Introduktion
De fleste personer, der investerer i Bitcoin – eller som deltager i begivenheder med indledende møntudbud (ICO) – er normalt bekymrede over to ting. Den første bekymring er investeringsafkastet (ROI), som repræsenterer den gevinst, de i sidste ende vil få ud af den oprindelige investering. Så er der en anden bekymring, som er relateret til den risiko, der er forbundet med investeringen. Når risikoen er for stor, er der større sandsynlighed for, at investorerne mister deres oprindelige investering (delvist eller helt), hvilket vil resultere i et negativt investeringsafkast.
Naturligvis er der altid en vis risiko forbundet med enhver investering. Risikoen øges dog betydeligt i tilfælde, hvor investoren uventet bliver involveret i Ponzi- eller pyramidespil, som er ulovlige i de fleste lande. Det er af stor betydning at kunne identificere pyramide- og Ponzi-spil og forstå, hvordan de fungerer.
Hvad er et Ponzi-spil?
Ponzi-spil er opkaldt efter Charles Ponzi, en italiensk svindler, der flyttede til Nordamerika og blev berømt for sit bedrageriske pengeskabelsessystem. I begyndelsen af 1920'erne lykkedes det Ponzi at snyde hundredvis af ofre med sit spil – som løb i over et år. Grundlæggende er et Ponzi-spil et bedragerisk investeringsfupnummer, der fungerer ved at betale ældre investorer med penge, der er indsamlet fra nye investorer. Problemet med et sådant spil er, at investorerne i den sidste ende slet ikke vil blive betalt.
Et Ponzi-spil ville se nogenlunde sådan her ud:
En promotor af en investeringsmulighed tager 1.000 USD fra en investor. Han lover at tilbagebetale den oprindelige værdi sammen med en rente på 10 % ved udløbet af en foruddefineret periode (f.eks. 90 dage).
Initiativtageren er i stand til at sikre sig yderligere to investorer, inden perioden på 90 dage er udløbet. Han vil derefter betale 1.100 USD til den første investor fra de 2.000 USD, der er indsamlet fra investor to og tre. Han vil sandsynligvis også opfordre den første investor til at geninvestere de 1.000 USD.
Ved at tage pengene fra nye investorer kan bedrageren udbetale de lovede afkast til de første investorer og overbevise dem om at geninvestere og invitere flere personer til at deltage.
Efterhånden som systemet vokser, skal initiativtageren finde flere nye investorer til at deltage i spillet. Ellers vil han ikke kunne betale det lovede afkast.
Til sidst bliver ordningen uholdbar, og initiativtageren bliver enten fanget eller forsvinder med de penge, han har i hånden.
Hvad er et pyramidespil?
Et pyramidespil (eller pyramidesvindel) fungerer i erhvervslivet som en model, der lover betalinger eller belønninger til medlemmer, der ikke blot deltager i spillet, men også formår at indskrive nye medlemmer.
En bedragerisk promotor tilbyder f.eks. Alice og Bob at købe forhandlerrettigheder i en virksomhed for 1.000 USD hver. Så nu har de ret til selv at sælge forhandlerskaber og får en andel af hvert ekstra medlem, de får rekrutteret. De 1.000 USD, der indsamles fra deres eget salg af forhandlerskaber, deles derefter med promotoren med en 50/50-opdeling.
I ovenstående scenarie skal Alice og Bob sælge to forhandlerskaber hver for at opnå nulpunktet, da de tjener 500 USD pr. salg. Byrden ved at skulle sælge to forhandlerskaber for at tjene den oprindelige investering ind igen væltes derefter over på kunderne. Spillet falder til sidst fra hinanden, da der er brug for flere og flere medlemmer for at fortsætte processen. Den uholdbare udvikling af spillet er det, der gør pyramidespil ulovligt.
De fleste pyramidespil tilbyder ikke et produkt eller en tjenesteydelse og opretholdes udelukkende af de penge, der kommer fra rekrutteringen af nye medlemmer. Nogle pyramidespil kan dog præsenteres som legitime MLM-virksomheder (multi-level marketing), der hævder at sælge en tjenesteydelse eller et produkt. Men det gør de som regel kun for at skjule den underliggende svigagtige aktivitet. Derfor bruger mange MLM-virksomheder med tvivlsom etik pyramidemodeller, men det er ikke alle MLM-virksomheder, der er svindelagtige.
Ponzi vs. pyramide
Ligheder
Begge er former for økonomisk svindel, der overbeviser ofrene om at investere penge ved at love et godt afkast.
Begge har brug for en regelmæssig tilstrømning af nye investorers penge for at få succes og forblive aktive.
Normalt tilbyder disse spil ikke reelle produkter eller tjenester.
Forskelle
Ponzi-spil præsenteres normalt som investeringsforvaltningstjenester, hvor deltagerne tror, at det afkast, de vil få, er et resultat af en lovlig investering. Svindleren stjæler i princippet fra den ene for at betale den anden.
Pyramidespil er baseret på netværksmarkedsføring og kræver, at deltagerne rekrutterer nye medlemmer for at tjene penge. Derfor tager hver deltager en provision, inden pengene sendes videre til toppen af pyramiden.
Sådan beskytter du dig selv
Vær skeptisk. En investeringsmulighed, der lover et hurtigt eller højt afkast med en minimal investering, er sandsynligvis uærlig. Det gælder især, når man investerer i noget, der er helt ukendt eller svært at forstå. Hvis det lyder for godt til at være sandt, er det sandsynligvis også tilfældet.
Pas på uopfordrede tilbud. En uventet invitation til at deltage i en langsigtet investeringsmulighed er normalt et rødt flag.
Undersøg sælgeren. Den enhed, der promoverer investeringsmuligheden, bør undersøges. En velrenommeret finansiel rådgiver, mægler eller et mæglerselskab vil være registreret og overvåges af de relevante styrende organer.
Udvis ikke blind tillid. Verificer. Lovlige investeringer bør være lovligt registrerede. Den første foranstaltning er at bede om registreringsoplysningerne. Hvis investeringsmuligheden ikke er registreret, skal der gives en god og rimelig forklaring.
Sørg for, at du forstår investeringen. Du bør aldrig investere penge i noget, som du ikke forstår fuldt ud. Sørg for at gøre brug af de ressourcer, der er til rådighed, og vær meget forsigtig med investeringsmuligheder, der er omgærdet af hemmelighedskræmmeri.
Indberet. Når investorer støder på et pyramide- eller Ponzi-spil, er det vigtigt at indberette dem til de relevante myndigheder. Dette vil være med til at beskytte fremtidige investorer mod at blive ofre for den samme svindel.
Er Bitcoin et pyramidespil?
Nogle vil måske hævde, at Bitcoin er et stort pyramidespil, men det er simpelthen ikke sandt. Bitcoin er simpelthen penge. Det er en decentraliseret digital valuta, der er sikret ved hjælp af matematiske algoritmer og kryptografi, og som kan bruges til at købe varer og tjenester. Ligesom fiatpenge kan kryptovalutaer også bruges til pyramidespil (eller andre ulovlige aktiviteter), men det betyder ikke, at krypto- eller fiatvalutaer er pyramidespil.