Wykresy 艢wiecowe i ich zastosowanie
Strona G艂贸wna
Artyku艂y
Wykresy 艢wiecowe i ich zastosowanie

Wykresy 艢wiecowe i ich zastosowanie

Pocz膮tkuj膮cy
Opublikowane Feb 12, 2020Zaktualizowane Dec 28, 2022
5m

Spis tre艣ci


Wprowadzenie

Dla osoby dopiero rozpoczynaj膮cej swoj膮 histori臋 z rynkami finansowymi, czytanie wykres贸w mo偶e by膰 ci臋偶kim zadaniem. Niekt贸rzy, w swojej analizie i podejmowaniu decyzji inwestycyjnych, polegaj膮 na w艂asnym przeczuciu i intuicji. Podczas, gdy ta strategia mo偶e okaza膰 si臋 skuteczn膮 w czasie szalonego rynku byka, ma niskie szanse powodzenia w d艂ugoterminowej perspektywie.聽
Handel i inwestowanie na gie艂dzie s膮 gr膮 prawdopodobie艅stwa i odpowiedniego zarz膮dzania ryzykiem. Umiej臋tno艣膰 poprawnego odczytywania i interpretowania wykres贸w 艣wiecowych ma kluczowe znaczenia dla zasadniczo ka偶dego stylu inwestowania. W tym artykule dowiecie si臋, czym w艂a艣ciwie s膮 艣wiece japo艅skie i jak ich u偶ywa膰.


Czym jest wykres 艣wiecowy?

Wykres 艣wiecowy to spos贸b graficznego przedstawienia zmian ceny instrumentu finansowego w danym czasie. Jak sugeruje sama nazwa, taki wykres sk艂ada si臋 ze聽艣wiec, w kt贸rych ka偶da reprezentuje jak zmienia艂 si臋 kurs w pewnym okresie - w zale偶no艣ci od wybranego przez nas interwa艂u czasowego, jedna 艣wieca mo偶e przedstawia膰 ruch cenowy w okresie jednego dnia, czterech godzin, a nawet 3 minut.聽
Pocz膮tki historii wykres贸w 艣wiecowych si臋gaj膮 XVII wieku. Ich wynalezienie jako sposobu interpretacji graficznej zmian ceny towaru przypisuje si臋 japo艅skiemu traderowi, zwanego Homma. Jego pomys艂y najprawdopodobniej stanowi艂y podstaw臋 tego, na co dzi艣 sk艂ada si臋 nowoczesny wykres 艣wiecowy. Prace Homma by艂y udoskonalane przez wielu. Warto wspomnie膰 tutaj o s艂ynnym聽Charlesie Dow, ojcu wsp贸艂czesnej聽analizy technicznej.

Cho膰 wykresy 艣wiecowe mog膮 by膰 wykorzystywane do analizy wszelkiego rodzaju danych, najcz臋艣ciej u偶ywa si臋 ich w艂a艣nie na rynkach finansowych. Interpretowane poprawnie, s膮 narz臋dziem mog膮cym pom贸c inwestorom oceni膰 prawdopodobie艅stwo przysz艂ych ruch贸w cenowych. Ich przydatno艣膰 wychodzi poza ramy czystej analizy prawdopodobie艅stwa. Pozwalaj膮 traderom i inwestorom kszta艂towanie w艂asnych strategii w oparciu o nap艂ywaj膮ce dane rynkowe.


Jak dzia艂aj膮 wykresy 艣wiecowe?

Do stworzenia 艣wiecy potrzebujemy nast臋puj膮cych komponent贸w:

  1. OtwarciePierwsza zarejestrowana cena aktywa w konkretnym przedziale czasowym.
  2. SzczytNajwy偶sza zarejestrowana cena aktywa w obr臋bie danego okresu.
  3. Do艂ekNajni偶sza zarejestrowana cena aktywa w obr臋bie danego okresu.
  4. Zamkni臋cieOstatnia zarejestrowana cena aktywa w konkretnym przedziale czasowym.



Zbi贸r tych danych cz臋sto okre艣lany jest jako: warto艣ci OHLC - od angielskich s艂贸w Open, High, Low, Close - oznaczaj膮cych cen臋 otwarcia 艣wiecy, najwy偶szy kurs, najni偶szy i cen臋 zamkni臋cia. Relacja pomi臋dzy tymi warto艣ciami determinuje jak finalnie wygl膮da膰 b臋dzie 艣wieca (gdy si臋 ju偶 zamknie - na przyk艂ad 艣wieca na interwale godzinowym zamyka si臋 co godzin臋, a po niej pojawia si臋 kolejna).

Odleg艂o艣膰 mi臋dzy otwarcie a zamkni臋ciem 艣wiecy okre艣lana jest mianem korpusu (body) 艣wiecy, podczas gdy na odleg艂o艣膰 mi臋dzy otwarciem/zamkni臋ciem a szczytem/do艂kiem m贸wi si臋聽knot (wick) lub cie艅. Dystans mi臋dzy szczytem a do艂kiem 艣wiecy nazywany jest zakresem 艣wiecy.聽


Jak odczytywa膰 wykresy 艣wiecowe?

Wielu trader贸w uwa偶a wykresy 艣wiecowe za 艂atwiejsze do odczytania ni偶 bardziej konwencjonalne wykresy s艂upkowe i liniowe, mimo 偶e dostarczaj膮 podobnej ilo艣ci informacji. 呕eby odczyta膰 wykres 艣wiecowy wystarczy rzut okiem, a sam obrazek przedstawia ca艂膮 histori臋 ruchu ceny w prosty spos贸b.聽

W praktyce 艣wiece pokazuje bitw臋 mi臋dzy bykami i nied藕wiedziami w okre艣lonym czasie. Zasadniczo, im d艂u偶szy jest korpus 艣wiecy, tym bardziej intensywna by艂a presja kupna lub sprzeda偶y w mierzonych ramach czasowych. Je艣li knoty 艣wiecy s膮 kr贸tkie, oznacza to, 偶e najwy偶sza (lub najni偶sza) cena by艂a zbli偶ona do kursu zamkni臋cia.

Konkretne kolory 艣wiec i ustawienia wykresu mog膮 r贸偶ni膰 si臋 w zale偶no艣ci od wykorzystywanych narz臋dzi do tworzenia wykres贸w. Standardowo, je艣li 艣wieca jest zielona, oznacza to, 偶e kurs zosta艂 zamkni臋ty wy偶ej ni偶 otwarty. Kolor czerwony oznacza, 偶e w mierzonym przez 艣wiec臋 czasie cena spad艂a, wi臋c zamkni臋cie by艂o ni偶sze ni偶 otwarcie.聽

Niekt贸rzy traderzy preferuj膮 korzysta膰 z czarno-bia艂ych 艣wiec. Zamiast u偶ywa膰 zieleni i czerwieni, wykresy przedstawiaj膮 ruchy w g贸r臋 bia艂ymi 艣wiecami i ruchy w d贸艂 czarnymi.


Czego nie dowiesz si臋 z japo艅skich 艣wiec

Chocia偶 艣wiece s膮 przydatne, aby da膰 og贸lny obraz zachowania kursu, mog膮 nie zapewnia膰 wszystkiego, czego potrzebujesz do kompleksowej analizy. Na przyk艂ad 艣wiece nie pokazuj膮 szczeg贸艂owo tego, co wydarzy艂o si臋 w przedziale mi臋dzy otwarciem a zamkni臋ciem, a jedynie odleg艂o艣膰 mi臋dzy dwoma punktami (wraz z najwy偶sz膮 i najni偶sz膮 cen膮).

Na przyk艂ad, chocia偶 knoty 艣wiec m贸wi膮 nam o najwy偶szych i najni偶szych warto艣ciach danego okresu, nie mog膮 nam powiedzie膰, co zdarzy艂o si臋 pierwsze. Mimo to, w wi臋kszo艣ci narz臋dzi do tworzenia wykres贸w, ramy czasowe mo偶na zmienia膰, umo偶liwiaj膮c inwestorom przybli偶anie kr贸tszych interwa艂贸w w celu uzyskania bardziej szczeg贸艂owych informacji.


Wykresy 艣wiecowe mog膮 r贸wnie偶 zawiera膰 du偶o szumu rynkowego, szczeg贸lnie je艣li skupimy si臋 na ni偶szych interwa艂ach. Niezamkni臋te 艣wiece mog膮 zmienia膰 si臋 bardzo szybko, co mo偶e utrudnia膰 interpretacj臋, dlatego warto jest zaczeka膰 do finalnego zamkni臋cia 艣wiecy, przed jej analizowaniem.


艢wiece Heikin-Ashi

Do tej pory omawiali艣my 艣wiece okre艣lane jako japo艅skie. Istniej膮 jednak inne sposoby graficznego reprezentowania danych cenowych. Technika 艣wiec Heikin-Ashi jest jedn膮 z nich.

Heikin-Ashi oznacza po japo艅sku 鈥炁況edni膮鈥. Takie wykresy 艣wiecowe opieraj膮 si臋 na zmodyfikowanej formule, kt贸ra wykorzystuje dane o 艣redniej cenie. G艂贸wnym celem jest wyg艂adzenie kursu i odfiltrowanie zb臋dnego szumu rynkowego. Jako takie, 艣wiece Heikin-Ashi mog膮 u艂atwi膰 dostrze偶enie trend贸w rynkowych, wzorc贸w cen i mo偶liwych zwrot贸w.

Traderzy cz臋sto u偶ywaj膮 艣wiec Heikin-Ashi w po艂膮czeniu z japo艅skimi, aby unikn膮膰 fa艂szywych sygna艂贸w i zwi臋kszy膰 szanse na zauwa偶enie trend贸w rynkowych. Zielone 艣wiece Heikin-Ashi, bez dolnych knot贸w, wskazuj膮 na silny trend wzrostowy, podczas gdy czerwone 艣wiece bez g贸rnych knot贸w mog膮 wskazywa膰 na silny trend spadkowy.

Chocia偶 艣wiece Heikin-Ashi mog膮 by膰 pot臋偶nym narz臋dziem, podobnie jak ka偶da inna technika analizy technicznej, maj膮 jednak swoje ograniczenia. Poniewa偶 te 艣wiece wykorzystuj膮 u艣rednione dane cenowe, opracowanie wzor贸w mo偶e potrwa膰 d艂u偶ej. Nie pokazuj膮 te偶 r贸偶nic cenowych i mog膮 przes艂oni膰 inne dane cenowe.


Przemy艣lenia ko艅cowe

Wykresy 艣wiecowe s膮 jednym z najbardziej podstawowych narz臋dzi dla ka偶dego inwestora lub inwestora. Zapewniaj膮 nie tylko wizualn膮 reprezentacj臋 kurs贸w, ale tak偶e oferuj膮 elastyczno艣膰 analizy danych w r贸偶nych ramach czasowych.

Dok艂adne analizowanie wykres贸w 艣wiecowych i wyst臋puj膮cych na nich schemat贸w, w po艂膮czeniu ze zdolno艣ci膮 analitycznego my艣lenia oraz praktyk膮, mog膮 zapewni膰 traderowi przewag臋 nad innymi uczestnikami rynku. Nie zapominajmy jednak r贸wnie偶 o聽analizie fundamentalnie, kt贸ra stanowi witalny dodatek do naszej strategii rynkowej.