Carnet d’ordres
Le carnet d’ordres est une liste des ordres d’achat et de vente actuellement ouverts pour un actif, classés par prix.
L’image ci-dessus est un instantané du carnet d’ordres de la paire BTC/USDT sur
Binance Futures. Les ordres en vert sont des ordres d’achat à des prix spécifiques, tandis que les ordres en rouge sont des ordres de vente.
Le système d’appariement des ordres d’achat et de vente, appelé moteur d’appariement, utilise le carnet d’ordres pour exécuter les trades des utilisateurs de l’exchange. Le système d’appariement des ordres est au cœur de toutes les exchanges en ligne et détermine son efficacité et sa robustesse. Les carnets d’ordres contiennent généralement les mêmes informations, mais la mise en page peut varier en fonction de la plateforme.
Historiquement, les exchanges en ligne ont utilisé des systèmes centralisés pour faire correspondre les ordres d’achat et de vente entre eux. Cette méthode demeure le moyen le plus robuste de faciliter les échanges en ligne.
D’autre part, la
technologie blockchain a introduit la possibilité de créer de nouveaux types d’exchanges qui font correspondre algorithmiquement les ordres d’achat et de vente à l’aide de
smart contracts. Ce type d’exchange est appelé
plateforme d’exchange décentralisée (DEX). Il facilite les trades sans que les fonds ne soient jamais
conservés par une entité centrale, même si cela implique certains compromis en termes de performances.
Les carnets d’ordres sont utiles pour les traders, car ils aident à évaluer l’intérêt de l’acheteur et du vendeur à des niveaux de prix spécifiques. Ces données peuvent fournir des informations précieuses sur les zones de
support et de
résistance.
Un déséquilibre des ordres d’achat ou de vente dans le carnet d’ordres peut indiquer la direction potentielle du marché. Par exemple, un grand nombre d’ordres d’achat autour d’un niveau spécifique peut indiquer une zone de
support. Dans le même temps, un grand nombre d’ordres de vente peut indiquer une zone de
résistance. Ce ne sont, bien sûr, pas des signaux d’achat ou de vente par eux-mêmes. Il est toujours recommandé de rechercher une confirmation à l’aide d’autres méthodes d’analyse.
Certains exchanges, appelées
dark pools, ont des carnets d’ordres qui ne sont pas visibles par le public.
