Frais de financement

Que sont les frais de financement ?

Si le taux de financement est positif, les traders détenant des positions long paient des frais aux traders short. Le contraire se produit si le taux est négatif : les positions short payent les positions long. Ce mécanisme permet de maintenir la stabilité et d’éviter d’importantes divergences de prix entre les marchés Futures et les marchés Spot.

Fonctionnement des frais de financement

• Taux de financement positif : si le prix du contrat est supérieur au prix Spot, le taux de financement sera positif, ce qui signifie que les positions long paieront des frais de financement aux positions short.
• Taux de financement négatif : si le prix du contrat est inférieur au prix Spot, les positions short paient les positions long. Cela permet de faire remonter le prix pour qu’il corresponde au prix Spot.

Pourquoi les taux de financement sont-ils importants ?

Les taux de financement sont importants pour diverses raisons :

1. Contrôle des prix : ils permettent d’éviter que le prix des contrats perpétuels de Futures ne s’éloigne trop du prix Spot, maintenant ainsi l’équilibre du marché.
2. Sentiment du marché : un taux de financement positif suggère un marché haussier, tandis qu’un taux négatif indique un sentiment baissier. En résumé, le taux de financement indique quelle direction (acheteurs ou vendeurs) domine le plus.
3. Coûts de trading : ces taux peuvent augmenter ou réduire les coûts pour les traders. Par exemple : détenir une position long sur un marché fortement haussier peut signifier de payer des frais importants.

Comment les taux de financement sont-ils calculés ?

Chaque plateforme d’échange calcule les taux de financement légèrement différemment, mais elles utilisent généralement le taux d’intérêt et l’indice de prime. En règle générale, ces taux sont mis à jour périodiquement (par exemple : toutes les huit heures). Les traders peuvent consulter les taux de financement actuels et à venir pour planifier leurs trades et éviter des frais inattendus.

En quoi cela vous aidera-t-il ?

Si vous êtes un trader, comprendre les taux de financement est essentiel pour gérer vos coûts de trading. Ainsi, si le marché est haussier et que le taux de financement est élevé, vous pourriez payer plus cher pour détenir une position long. Au contraire, vous pouvez profiter des taux négatifs en gagnant des frais de financement lorsque vous détenez une position long sur un marché baissier.

Conclusion

Les frais de financement peuvent sembler anodins, mais ils jouent un rôle important dans le maintien de la stabilité des marchés de Futures en crypto et fournissent aux traders un aperçu du sentiment du marché. Si vous tradez des contrats perpétuels, il est essentiel de surveiller ces taux pour éviter les coûts imprévus et améliorer votre stratégie de trading.