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Exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA)

Exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA)

Anfänger

Was ist der exponentielle gleitende Durchschnitt?

Der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) ist ein Indikator der technischen Analyse, den Trader verwenden, um die Preisentwicklung eines Vermögenswertes innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu analysieren. Im Vergleich zum einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) gewichtet der EMA die jüngsten Preisdaten stärker, weshalb er schneller auf plötzliche Marktschwankungen reagiert.
Der EMA ähnelt dem gewichteten gleitenden Durchschnitt (WMA), der ebenfalls den jüngsten Preisdaten mehr Bedeutung beimisst. Allerdings wird beim EMA eine exponentielle Gewichtung vorgenommen, während beim WMA eine lineare Gewichtung erfolgt.

Berechnung des EMA

Wie bereits erwähnt, sind die Preisdaten beim EMA exponentiell gewichtet. Man kann den EMA für verschiedene Perioden berechnen, aber wir wollen zur Veranschaulichung einen vollen Handelstag als Periode festlegen. Der EMA kann mit der folgenden Formel ermittelt werden: 

EMA = ( Schlusskurs – vorheriger EMA ) x Multiplikator + vorheriger EMA, wobei gilt:
  • Der Schlusskurs ist der letzte Preis, zu dem der Vermögenswert in der Periode (bzw. dem Handelstag) gehandelt wurde. Wenn du einen Tageschart verwendest, ist es also der Schlusskurs der Kerze. Wenn der aktuelle Handelstag noch nicht beendet ist, kannst du den Schlusskurs des Vortages nehmen.
  • Der vorherige EMA ist der EMA-Wert für den vorherigen Handelstag. Wenn du diesen nicht kennst, kannst du den einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) verwenden (siehe Beispiel unten).
  • Multiplikator = 2 / (n + 1). Dies ist der Glättungsfaktor. Er hängt von Anzahl der Perioden (n) ab.

Beispiel

Nehmen wir an, wir möchten den 10-Tage-EMA berechnen. Wenn kein EMA für den Vortag verfügbar ist, müssen wir zuerst den SMA ermitteln.

1. SMA berechnen:

Gehen wir davon aus, dass die Schlusskurse von Tag 1 bis 10 wie folgt lauten: 50, 57, 58, 53, 55, 49, 56, 54, 63 und 64.

Wir setzen die Werte in die Formel ein:

SMA = (50 + 57 + 58 + 53 + 55 + 49 + 56 + 54 + 63 + 64) / 10 = 55,9

2. Multiplikator ermitteln:

Multiplikator = 2 / (10+1) ​= 2 / 11 = 0,1818

3. EMA berechnen: 

Angenommen, der Schlusskurs am 11. Tag liegt bei 60, dann erhalten wir durch Einsetzen in die Gleichung folgendes Resultat:

EMA = (60 – 55,9) x 0,1818 + 55,9 = 56,64

In diesem Beispiel beträgt der 10-Tage-EMA 56,64 USD. Dieser Wert kann nun als Vortages-EMA für die Berechnung des nächsten EMA verwendet werden.

EMAs im Kryptohandel

Im Kryptohandel können EMAs verwendet werden, um Markttrends, Trendumkehrungen und Kaufsignale zu erkennen.

1. Erkennen von Markttrends: Trader nutzen EMAs, um Trends zu identifizieren. Ein steigender EMA kann auf einen Aufwärtstrend hinweisen, während ein fallender EMA auf einen Abwärtstrend schließen lässt.
2. EMA-Kreuzung: Trader verwenden oft zwei EMAs, um Kauf- und Verkaufssignale zu erkennen, in der Regel einen kurzfristigen (z. B. den 10-Tage-EMA) und einen langfristigen (z. B. den 50-Tage-EMA). Ein Kaufsignal liegt vor, wenn der kurzfristige EMA den langfristigen EMA von unten nach oben kreuzt. Fällt der kurzfristige EMA hingegen unter den langfristigen EMA, ist dies ein Verkaufssignal.
3. Kombination von EMA und SMA: Viele Trader kombinieren EMAs und SMAs, um sich ein besseres Bild von den Markttrends und möglichen Umkehrungen zu machen. Da der EMA empfindlicher auf kurzfristige Schwankungen reagiert, kann er manchmal falsche Signale erzeugen. Daher wird häufig der SMA zur Bestätigung herangezogen. Wenn der SMA einige Perioden nach dem EMA das gleiche Signal generiert, ist die Wahrscheinlichkeit, dass das Signal falsch ist, geringer.
4. Preis/EMA-Kreuzung: Einige Trader achten auch auf Überkreuzungen von Preis und EMA. Wenn die Preislinie den EMA nach oben schneidet, kann dies auf eine Kaufgelegenheit hindeuten. Kreuzt die Preislinie den EMA hingegen von oben nach unten, könnte ein günstiger Verkaufszeitpunkt sein.

Zusammenfassung

Der EMA ist ein Indikator der technischen Analyse, der die jüngsten Preisdaten stärker gewichtet und daher Markttrends schneller und genauer darstellt. Im Kryptohandel können EMAs verwendet werden, um Trends, Umkehrungen und Kauf- und Verkaufssignale zu erkennen. Wie bei jedem TA-Indikator gibt es jedoch keine Garantie dafür, dass die erzeugten Signale oder deren Interpretationen korrekt sind. Trader kombinieren oft mehrere Indikatoren, um das Risiko zu verringern.

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