前言
去中心化金融 (DeFi) 有可能徹底改變全球資產轉移和累積的方式。去中心化且非許可制的貨幣市場是許多專案已著手創建的一項產品。這將使任何人都可以毫不費力地獲得貸款，不必經歷傳統金融體系的繁瑣流程。
Radiant Capital 是一個 DeFi 貨幣市場，專為統整區塊鏈間的流動性而設計。過程中可創建數種突破性流程，統一流動性，並在協定的永續性與用戶間建立前所未有的激勵一致性。
什麼是 Radiant？
隨著 2022 年 7 月推出借貸平台，Radiant 成為首批 Arbitrum 原生 DeFi 平台之一。自此已發展為一個全鏈貨幣市場協定，市場規模超過 7.5 億美元。
全鏈擴充是 Radiant V2 的關鍵功能，該版本於 2023 年 3 月上線。目前，Radiant V2 支援 Arbitrum、以太坊主網和 BNB 鏈上的借貸。它也是 Arbitrum 最大的借貸市場和 BNB 鏈第二大借貸市場。
除了全鏈功能之外，Radiant V2 還具有一種稱為動態流動性的新型代幣經濟解決方案，旨在使用戶激勵與協定的可持續性保持一致性。
Radiant V2 如何統整流動性
Radiant V2 整合了第 0 層的互通性協定，可將市場無縫部署到多個區塊鏈，並在多個區塊鏈之間轉移資產。這種整合透過釋放資產流動來統整不同區塊鏈之間的流動性。
DeFi 的顯著問題之一是流動性斷裂，這代表資金閒置在某處。具體來說，不同區塊鏈的資產孤立嚴重限制了資產的功能以及較新或較小區塊鏈的成長程度。畢竟，擁有最多資產的 DeFi 用戶將始終使用可用流動性最多的協定和區塊鏈，原因是更容易操作且滑價更少。
全鏈技術將所有啟用的鏈中資產匯集到同一地，以解決這個問題。換句話說，Radiant 正在創建一個統整流動性的平台。
Radiant 已在以太坊主網、Arbitrum 和 BNB 鏈上上線。它能利用以太坊龐大的流動性池，同時還可以存取更便宜、更快的區塊鏈。由於其全鏈功能，Radiant 可以輕鬆地在第 0 層生態系統內的其他鏈上啟動。
Radiant V2 手續費
本著資本效率的精神，Radiant V2 不僅致力於成為 DeFi 中手續費最高的協定之一，還需要將手續費高效轉回給用戶。這是全鏈功能蓬勃發展的另一個領域。
手續費係由用戶償還貸款和強行平倉的利息產生。這意味著鎖定者將獲得一籃子藍籌加密貨幣作為獎勵。85% 的協定手續費會分配給 Radiant 的用戶。
截至 2023 年 12 月，Radiant V2 已累計超過 2,400 萬美元的協定手續費 ‑ 這表示一年內已向協定用戶分配了近 2,000 萬美元！
RDNT 代幣
RDNT是 Radiant Capital 的原生代幣。與 Radiant 的全鏈主題一致，RDNT 是一種「全鏈同質化代幣」或 OFT，這意味著它可以使用 RDNT 跨鏈橋在區塊鏈之間進行原生橋接。這消除了封裝資產的需求，從而提高代幣的資本效率，因為封裝資產會帶來額外的風險，例如脫離掛鉤和封裝合約中的漏洞。
動態流動性供應 (dLP)
Radiant 的首要任務是資本效率，這就是跨鏈功能如此重要的原因。同樣，Radiant DAO 的目標是使 RDNT 代幣盡可能具有資本效率，這在其動態流動性 (dLP) 機制中顯而易見。
典型的質押機制是靜態的；質押代幣實際上凍結在合約中。Radiant 「DeFi 3.0」針對這個問題的解決方案就是 dLP。
Radiant 採用 80/20 流動性供應模式來避免流動性從市場消失。因此，用戶可以鎖定 RDNT/ETH 或 RDNT/BNB 流動性代幣，而不是質押 RDNT。
除了創造更具資本效率的解決方案之外，dLP 還可以作為協調協定及用戶激勵一致化的機制。
動態流動性供應實用性
作為用戶透過鎖定動態流動性代幣來增強 Radiant 實用性的交換，主要獎勵為以下三種：
以儲值和借款啟動 RDNT 發行。
分享由比特幣、以太幣和穩定幣等藍籌資產組成的平台手續費。
透過 Radiant DAO 獲得治理投票權。
發行資格
為了建立一個可持續的協定，堅實的流動性基礎是必要的。
雖然代幣發行對於吸引新用戶很有用，但也可能導致兩個負面後果：稀釋和唯利是圖的資本。透過 dLP，Radiant 試圖排除這兩個因素，同時專注於與協定用戶分享手續費。
Radiant 透過向鎖定 dLP 的貸方和借款人提供 RDNT 發行來解決此問題。這項機制在激勵用戶的同時也確保了 Radiant 市場具有長期的流動性。
為了賺取發行量，dLP 價值必須保持在 Radiant 貸款市場儲值的 5% 以上。因此，如果您儲值 100 美元的 BNB，則可以鎖定 5 美元的 dLP 來啟動 RDNT 發行。如果該比率降至 5% 以下，發行將停止，直到恢復到 5% 門檻以上再開始。
協定安全
Radiant Capital 已接受世界頂尖稽核機構多次稽核，包括 Open Zeppelin、Blocksec、Zokyo 和 PeckShield。此外，Radiant 還部署 Open Zeppelin Defender 提前偵測和阻止威脅。
Radiant 已在 ImmuneFi 上發布漏洞懸賞，影響範圍涵蓋 v2 智能合約和前端介面。漏洞懸賞計畫公開邀請安全研究人員探尋並盡責揭露潛在漏洞。
總結
Radiant 的經歷是一片傳統主義海洋中的創新燈塔，顯示金融的未來在於去中心化、互通性和用戶賦權。
該平台統整多個區塊鏈流動性的能力代表著 DeFi 領域的大躍進。透過採用全鏈功能，Radiant 有效解決了流動性斷裂的迫切問題，轉化為打造用戶無縫體驗的機會，從而培育更強大和靈活的金融生態系統。
平台透過 Radiant V2 展示出，重點不僅於交易量或市場規模，而是在於為用戶創造真正的價值。協定一年內產生 2,400 萬美元手續費，其中 2,000 萬美元已返還給用戶，證明其對於資本效率和共享繁榮原則的承諾。
RDNT 作為全鏈同質化代幣的推出，進一步鞏固了 Radiant 的願景，因為它簡化了跨區塊鏈資產轉移的流程，增強代幣的實用性，同時又不會增加封裝資產的風險。動態流動性供應機制是 DeFi 3.0 理念的核心，透過一致的目標和共同治理提供資本效率並培養社群意識。
最後，Radiant Capital 體現了 DeFi 領域具有前瞻性思維的實體，它勇於挑戰現狀，為金融新時代鋪路。Radiant 憑藉堅實的流動性基礎、以用戶為中心的獎勵系統以及對安全性和效率的堅定投入，已然屹立於 DeFi 創新前沿。