Введение

Сфера децентрализованных финансов (DeFi) может преобразовать привычные способы перевода и накопления активов. Сейчас многие проекты нацелились на создание децентрализованного и общедоступного денежного рынка. В отличие от традиционной финансовой системы, пользователи такого рынка могут беспрепятственно брать займы, избегая длительных проверок.

Radiant Capital — это денежный рынок DeFi, разработанный с целью объединить ликвидность разных блокчейнов. Он внедрил несколько передовых механизмов для унификации ликвидности, а также продуманную систему стимулов и вознаграждений для пользователей, обеспечивающую устойчивость протокола.

Что такое Radiant

Radiant запустил свою платформу для кредитования в июле 2022 года, став одной из первых платформ DeFi на основе Arbitrum. С тех пор этот проект превратился в омничейн-протокол денежного рынка с объемом более $750 миллионов.

В марте 2023 года был запущен Radiant V2, главной особенностью которого стало расширение омничейна. Сейчас он поддерживает кредитование и займы на Arbitrum, Ethereum Mainnet и BNB Chain. Помимо этого, Radiant V2 стал крупнейшим рынком кредитования на Arbitrum и вторым по величине в BNB Chain.

Помимо функций омничейна, в Radiant V2 реализовано новое решение для токеномики под названием динамическая ликвидность. Она призвана соблюдать баланс между стимулированием пользователей и устойчивостью протокола. 

Как Radiant V2 унифицирует ликвидность

В Radiant V2 интегрирован протокол взаимодействия Layer Zero, позволяющий беспрепятственно разворачивать рынки и передавать активы между разными блокчейнами. Такая интеграция объединяет ликвидность разных блокчейнов путем разблокировки потока активов.

Одной из ключевых проблем DeFi стала разрозненная ликвидность, при которой активы простаивают, когда могли бы использоваться. Хранение активов на разных блокчейнах ограничивает их функциональность и возможности роста новых или небольших блокчейнов. В конце концов, пользователи DeFi с крупным капиталом всегда предпочтут протоколы и блокчейны с наибольшей доступной ликвидностью, так как это упрощает работу и сокращает проскальзывание.

Омничейн решает эту проблему, объединяя активы из разных чейнов. Иными словами, Radiant предлагает платформу единой ликвидности.

Radiant работает в основной сети Ethereum, Arbitrum и BNB Chain. Это предоставляет протоколу доступ к огромному пулу ликвидности на Ethereum, а также более дешевым и быстрым блокчейнам. А благодаря омничейн-возможностям Radiant может запускаться на дополнительных чейнах в экосистеме Layer Zero.

Комиссии Radiant V2

Radiant V2 делает все возможное для повышения эффективности капитала и не только стремится стать одним из самых высокодоходных протоколов DeFi, но и возвращает комиссии пользователям. И здесь реализуется еще одно преимущество омничейна.

Комиссии формируются за счет выплаты пользователями процентов по займам и ликвидациям. В качестве вознаграждения выплачиваются популярные токены («голубые фишки»). 85% комиссий в протоколе распределяется между пользователями Radiant.

По состоянию на декабрь 2023 года Radiant V2 собрал комиссии протокола на сумму более $24 миллионов: то есть за год среди пользователей было распределено почти $20 миллионов!

Токен RDNT

RDNT — это нативный токен Radiant Capital. В соответствии с омничейн-характером Radiant, RDNT является взаимозаменяемым омничейн-токеном (OFT): он способен нативно переключаться между разными блокчейнами с помощью кроссчейн-моста RDNT. Это повышает эффективность капитала в RDNT: пользователям не приходится обертывать активы и идти на дополнительные риски, связанные с потерей привязки или уязвимостями в контракте целевой сети.

Предоставление динамической ликвидности (dLP)

Radiant стремится обеспечивать наиболее эффективное использование капитала, поэтому возможность взаимодействовать с разными блокчейнами стала одним из главных приоритетов в работе протокола. С этой же целью Radiant DAO пытается сделать токен RDNT максимально эффективным с точки зрения капиталовложений, что проявляется в механизме динамической ликвидности (dLP).

Обычно механизмы стейкинга статичны, а токены в стейкинге буквально замораживаются в контракте. DeFi 3.0 от Radiant предлагает решение этой проблемы под названием dLP.

Radiant использует модель предоставления ликвидности 80/20, предотвращая удаление ликвидности с рынка. Таким образом, вместо стейкинга RDNT пользователи могут заблокировать токены ликвидности RDNT/ETH или RDNT/BNB.

Помимо повышения эффективности использования капитала dLP также направлен на стимулирование пользователей протокола.

Использование dLP

Пользователи повышают эффективность Radiant, блокируя токены динамической ликвидности, а в обмен на это получают три основных вознаграждения:

1. Активация эмиссии RDNT по депозитам и займам.

2. Часть комиссий платформы в популярных криптовалютах (BTC, ETH и стейблкоины).

3. Право голоса по вопросам управления через DAO Radiant.

Доступ к эмиссии

Устойчивость протокола зависит от наличия достаточной ликвидности.

Хотя эмиссия токенов привлекает новых пользователей, она также может привести к двум негативным последствиям: разводнению и притоку капитала с целью краткосрочного майнинга ликвидности. Протокол Radiant решает обе проблемы с помощью dLP, распределяя комиссии между пользователями.

Radiant предоставляет доступ к эмиссии RDNT кредиторам и заемщикам, которые блокируют dLP. Такой механизм стимулирует пользователей и обеспечивает долгосрочную ликвидность рынков Radiant.

Для получения эмиссии значение заблокированных dLP должно составлять более 5% от суммы депозита на кредитных рынках Radiant. Например, если вы внесете $100 в BNB, то сможете заблокировать $5 dLP для активации эмиссии RDNT. Если этот показатель опустится ниже 5%, эмиссия будет прекращена до тех пор, пока значение заблокированных dLP не вернется к 5%.

Безопасность протокола

Проект Radiant Capital неоднократно проходил аудиты лучших аудиторских организаций мира, таких как Open Zeppelin, Blocksec, Zokyo и PeckShield. Кроме того, Radiant использует Open Zeppelin Defender для своевременного обнаружения и устранения угроз.

Протокол Radiant также предлагает вознаграждения за обнаружение уязвимостей в ImmuneFi, которые затрагивают смарт-контракты v2 и функции платформы. Программы вознаграждений за обнаружение уязвимостей предлагают специалистам в сфере безопасности находить и устранять потенциальные уязвимости.

В заключение

Протокол Radiant стал маяком инноваций, продемонстрировав, что будущее финансов будет за децентрализацией, совместимостью и расширением прав и возможностей пользователей.

Способность платформы объединять ликвидность из нескольких блокчейнов — это важный шаг в развитии пространства DeFi. За счет использования омничейн-функции Radiant решает проблему дефицита ликвидности, обеспечивая удобство работы для пользователей и способствуя формированию более надежной и гибкой финансовой экосистемы.

С помощью Radiant V2 платформа продемонстрировала, что ее заботит не только объем сделок или размер рынка, но и создание реальной ценности для своих пользователей. За год протокол собрал $24 миллиона комиссий, $20 миллионов из которых были распределены среди пользователей. Это свидетельствует о стремлении проекта к совместному развитию и повышению эффективности капитала.

Внедрение RDNT в качестве взаимозаменяемого омничейн-токена также соответствует миссии Radiant. Это решение оптимизирует процесс передачи активов между разными блокчейнами, расширяя возможности применения токенов без дополнительных рисков, связанных с обертыванием. Механизм предоставления динамической ликвидности — это центральный элемент философии DeFi 3.0. Он повышает эффективность использования капитала и объединяет сообщество общими целями и возможностью совместного управления.

В заключение стоит отметить, что Radiant Capital — это пример продуманной организации в сфере DeFi, которая готова бросить вызов существующим устоям и проложить путь к новой эре финансов. Благодаря прочному фундаменту в виде ликвидности, системы вознаграждений, ориентированной на пользователя, и стремлению к обеспечению безопасности и эффективности, Radiant делает важный вклад в развитие DeFi.