Wprowadzenie

Zdecentralizowane finanse (DeFi) mają potencjał, aby zrewolucjonizować sposób przesyłania i gromadzenia aktywów w skali globalnej. Jednym z produktów, jakiego stworzenie ma w planach wiele projektów, jest zdecentralizowany i niewymagający pozwoleń rynek pieniężny. Dzięki niemu każdy będzie mógł bez wysiłku zaciągnąć pożyczkę zamiast przechodzić przez żmudne procedury tradycyjnego systemu finansowego.

Radiant Capital to rynek pieniężny DeFi zaprojektowany specjalnie po to, aby ujednolicić płynność w różnych sieciach blockchain. W ramach projektu zostało stworzonych kilka przełomowych procesów, które ujednolicają płynność i tworzą bezprecedensową zbieżność motywacyjną między trwałym rozwojem protokołu a jego użytkownikami.

Czym jest Radiant?

Wraz z uruchomieniem platformy pożyczkowej w lipcu 2022 roku sieć Radiant stała się jedną z pierwszych platform DeFi natywnych dla sieci Arbitrum. Od tego czasu przekształciły się one we protokół rynku pieniężnego omnichain, którego wielkość rynkowa to ponad 750 mln $.

Rozszerzenie omnichain było najważniejszym elementem projektu Radiant V2, który został uruchomiony w marcu 2023 roku. Obecnie Radiant V2 obsługuje udzielanie i zaciąganie pożyczek na Arbitrum, w sieci głównej Ethereum i na BNB Chain. Jest to również największy rynek pożyczkowy na Arbitrum i drugi co do wielkości na BNB Chain.

Oprócz zestawu funkcji omnichain Radiant V2 zawiera nowatorskie rozwiązanie tokenomiczne zwane Dynamic Liquidity, które ma zapewnić zbieżność bodźców motywacyjnych dla użytkowników z trwałością protokołu. 

Jak Radiant V2 ujednolica płynność

Radiant V2 ma wdrożony protokół interoperacyjności Layer Zero, aby bezproblemowo uruchamiać rynki i przesyłać aktywa pomiędzy wieloma sieciami blockchain. To wdrożenie ujednolica wzajemną płynność różnych sieci blockchain i uwalnia przepływ aktywów.

Znaczący problem w DeFi stanowią wyspy płynności, co oznacza, że pieniądze leżą bezczynnie w jednym miejscu. Zwłaszcza izolacja aktywów w różnych sieciach blockchain poważnie ogranicza to, co te aktywa są w stanie zrobić i w jakim stopniu może się rozwinąć nowsza lub mniejsza sieć blockchain. W końcu użytkownicy DeFi z największą liczbą aktywów zawsze będą korzystać z protokołów i sieci blockchain o największej dostępnej płynności, ponieważ ułatwia im to działanie z mniejszym poślizgiem.

Technologia omnichain stanowi rozwiązanie tego problemu i łączy aktywa ze wszystkich obsługiwanych łańcuchów w jednym miejscu. Innymi słowy Radiant tworzy platformę jednolitej płynności.

Projekt Radiant jest dostępny w sieci głównej Ethereum, Arbitrum i BNB Chain. Dzięki temu może korzystać z ogromnej puli płynności na Ethereum, a jednocześnie mieć dostęp do tańszych i szybszych sieci blockchain. A ze względu na zestaw funkcji omnichain projekt Radiant można łatwo uruchamiać na kolejnych łańcuchach w ekosystemie Layer Zero.

Opłaty Radiant V2

W duchu efektywności kapitałowej projekt Radiant V2 nie tylko ma być jednym z protokołów generujących najwyższe opłaty w DeFi, ale także musi mieć skuteczny sposób na przesyłanie tych opłat z powrotem do użytkowników. Jest to kolejny obszar, na którym rozwija się zakres funkcji omnichain.

Opłaty te są generowane z odsetek od pożyczek i likwidacji spłacanych przez użytkowników. Oznacza to, że blokujący otrzymują w nagrodę koszyk bezpiecznych kryptowalut. Dystrybucja 85% opłat od protokołu trafia do użytkowników projektu Radiant.

Do grudnia 2023 roku projekt Radiant V2 zgromadził ponad 24 mln $ opłat od protokołu – oznacza to, że w ciągu 1 roku do użytkowników protokołu trafiła dystrybucja prawie 20 mln $!

Token RDNT

RDNT jest natywnym tokenem projektu Radiant Capital. Zgodnie z hasłem przewodnim projektu Radiant token RDNT jest tzw. tokenem wymiennym omnichain, czyli OFT (Omnichain Fungible Token), co oznacza, że można go natywnie łączyć między blockchainami za pomocą mostu cross-chainowego RDNT. Zwiększa to efektywność kapitałową tokena, ponieważ eliminuje potrzebę wrappowania aktywów, która wiąże się z dalszym ryzykiem, np. ryzykiem utraty parytetu czy luk w kontrakcie wrappera.

Dostarczanie płynności dynamicznej (Dynamic Liquidity Provisioning, dLP)

Najwyższym priorytetem projektu Radiant jest efektywność kapitałowa, dlatego zestaw funkcji cross-chainowych jest takim priorytetem. W analogiczny sposób organizacja DAO projektu Radiant dąży do tego, aby token RDNT był jak najbardziej efektywny kapitałowo, co jest widoczne w jego mechanizmie płynności dynamicznej (dLP).

Typowe mechanizmy stakingowe są statyczne – zastakowane tokeny są dosłownie zamrożone na kontrakcie. Radiant rozwiązuje ten problem w stylu DeFi 3.0 poprzez dLP.

Radiant ma model dostarczania płynności w proporcji 80/20, aby uniknąć usuwania płynności z rynku. Dlatego zamiast stakować tokeny RDNT użytkownicy mogą blokować tokeny płynności RDNT/ETH lub RDNT/BNB.

Oprócz tego, że dLP stanowi rozwiązanie bardziej efektywne kapitałowo, pełni również funkcję mechanizmu zapewniania zbieżności bodźców motywacyjnych protokołu z jego użytkownikami.

Zastosowania dLP

W zamian za rozszerzanie zastosowań projektu Radiant poprzez blokowanie tokenów płynności dynamicznej można dostać trzy główne nagrody:

1. Aktywacja emisji RDNT na wpłatach i zaciąganiu pożyczek.

2. Udział w opłatach od platformy w formie aktywów blue chip, np. Bitcoina, Ethereum i stablecoinów.

3. Uzyskanie prawa głosu w ramach zarządzania za pośrednictwem organizacji DAO Radiant.

Kwalifikowalność do emisji

Aby zbudować trwały protokół, trzeba mieć solidny fundament płynności.

Chociaż emisje tokenów bywają przydatne do wdrażania nowych użytkowników, mogą również prowadzić do dwóch negatywnych konsekwencji: rozwodnienia i kapitału interesownego. Poprzez dLP Radiant dąży do neutralizacji obu tych zjawisk, a jednocześnie skupia się na dzieleniu opłatami z użytkownikami protokołu.

Podejście Radiant polega tutaj na umożliwianiu emisji RDNT na rzecz pożyczkodawców i pożyczkobiorców, którzy blokują dLP. Mechanizm ten motywuje użytkowników, a jednocześnie na dłuższą metę zapewnia płynność rynków Radiant.

Aby możliwe było uzyskiwanie emisji, wartość dLP musi się utrzymywać powyżej 5% ich wpłat na rynkach pożyczkowych Radiant. Jeżeli zatem wpłacisz 100 $ w formie BNB, możesz zablokować 5 $ w dLP, aby włączyć emisje RDNT. Jeżeli wskaźnik ten spadnie poniżej 5%, emisje ulegają wstrzymaniu, do czasu kiedy znowu nie przekroczą progu 5%.

Bezpieczeństwo protokołu

Protokół Radiant Capital przeszedł wiele audytów w najlepszych firmach audytorskich na świecie, np. Open Zeppelin, Blocksec, Zokyo i PeckShield. Ponadto w projekcie Radiant wdrożony jest mechanizm Open Zeppelin Defender, aby z wyprzedzeniem wykrywać i powstrzymywać zagrożenia.

Projekt Radiant ogłasza nagrody za wyszukiwanie błędów na ImmuneFi, a zakres wpływu obejmuje smart kontrakty v2 oraz interfejsy. Programy nagród za wyszukiwanie błędów to otwarte zaproszenie dla analityków zabezpieczeń do wykrywania i odpowiedzialnego ujawniania potencjalnych luk w zabezpieczeniach.

Wnioski Końcowe

Historia Radiant jest światłem przewodnim innowacji w morzu tradycjonalizmu, co świadczy o tym, że przyszłość finansów leży w decentralizacji, interoperacyjności i upodmiotowieniu użytkowników.

Zdolność platformy do ujednolicania płynności w wielu sieciach blockchain stanowi krok naprzód w świecie DeFi. Poprzez wykorzystanie zestawu funkcji omnichain protokół Radiant skutecznie wychodzi naprzeciw palącemu problemowi podzielonej płynności i obraca go w okazję do stworzenia bezproblemowego interfejsu dla użytkowników, a jednocześnie sprzyja bardziej solidnemu i elastycznemu ekosystemowi finansowemu.

Poprzez projekt Radiant V2 platforma pokazuje, że nie chodzi tylko o wolumen transakcji czy wielkość rynku, ale o dawanie użytkownikom realnych korzyści. Pokaźna suma 24 mln $ opłat od protokołu wygenerowanych w ciągu roku – z czego 20 mln $ trafiło z powrotem do użytkowników – jest świadectwem dążenia do efektywności kapitałowej i zasady dzielenia się dobrobytem.

Wprowadzenie RDNT jako tokena wymiennego omnichain jeszcze bardziej umacnia wizję Radiant, ponieważ usprawnia proces przesyłu aktywów między sieciami blockchain i zwiększa użyteczność tokena bez dodatkowego ryzyka związanego z aktywami wrappowanymi. Mechanizm dynamicznego dostarczania płynności, centralny element filozofii DeFi 3.0 projektu, zapewnia efektywność kapitałową i sprzyja poczuciu wspólnoty poprzez zbieżność celów i wspólne zarządzanie.

Podsumowując, Radiant Capital to przykład myślącego przyszłościowo podmiotu w środowisku DeFi, który nie boi się kwestionować zastanego porządku i torować drogi do nowej ery finansów. Dzięki solidnemu fundamentowi płynnościowemu, systemowi nagród zorientowanemu na użytkownika oraz niezłomnemu zaangażowaniu w bezpieczeństwo i wydajność Radiant jest liderem innowacji w świecie DeFi.