Вступ

Децентралізовані фінанси (DeFi) можуть революціонізувати процес передачі та накопичення активів у глобальному масштабі. Одним із продуктів, які прагнуть створити багато проєктів, є децентралізований та інклюзивний грошовий ринок. Це дозволить будь-кому без зусиль взяти позику, а не проходити через виснажливі процеси традиційної фінансової системи.

Radiant Capital – це грошовий ринок DeFi, спеціально розроблений для уніфікації ліквідності в блокчейнах. Роблячи це, вони створили кілька революційних процесів, які уніфікують ліквідність і створюють безпрецедентну мотивацію між стійкістю протоколу та його користувачами.

Що таке Radiant?

Із запуском своєї платформи кредитування у липні 2022 року, Radiant став однією з перших нативних DeFi-платформ на Arbitrum. Відтоді вони перетворилися на протокол грошового ринку омнічейн з розміром ринку понад 750 мільйонів доларів США.

Розширення омнічейн було ключовою особливістю Radiant V2, платформи, яка була запущена у березні 2023 року. Наразі Radiant V2 підтримує кредитування і запозичення на Arbitrum, BNB Chain та основній мережі Ethereum. Це також найбільший ринок кредитування на Arbitrum і другий за величиною на BNB Chain.

На додаток до функціональності омнічейн, Radiant V2 має нове рішення для токеноміки під назвою Dynamic Liquidity, яке спрямоване на узгодження стимулів користувачів із стійкістю протоколу. 

Як Radiant V2 об'єднує ліквідність

Radiant V2 інтегрує протокол сумісності LayerZero для безперешкодного розгортання ринків і передачі активів між кількома блокчейнами. Ця інтеграція об'єднує ліквідність між різними блокчейнами, звільняючи потік активів.

Основною проблемою DeFi є розділена ліквідність, що означає, що гроші простоюють в одному місці. Зокрема, розміщення активів у різних блокчейнах сильно обмежує можливості цих активів і наскільки новий або менший блокчейн може розвиватися. Зрештою, користувачі DeFi з найбільшою кількістю активів завжди будуть використовувати протоколи та блокчейни з найбільшою доступною ліквідністю, оскільки це полегшує їм роботу з меншим прослизанням.

Технологія омнічейн вирішує цю проблему, об'єднуючи активи з усіх активних мереж в одному місці. Тобто Radiant створює платформу єдиної ліквідності.

Radiant працює в основній мережі Ethereum, Arbitrum і BNB Chain. Це дозволяє використовувати переваги величезного пулу ліквідності на Ethereum, а також отримувати доступ до дешевших і швидших блокчейнів. А завдяки функціональності омнічейн, Radiant може легко запускатися на додаткових блокчейнах в екосистемі LayerZero.

Комісії Radiant V2

В дусі ефективності використання капіталу, Radiant V2 не тільки прагне стати одним із протоколів, що генерує найбільше комісій у DeFi, але йому також потрібен ефективний спосіб переказу цих комісій назад користувачам. Це ще одна область, у якій процвітає функціональність омнічейн.

Ці комісії генеруються за рахунок виплат відсотків за позиками та ліквідацій користувачів. Це означає, що власники заблокованих токенів отримують кошик "блакитних фішок" як винагороду. 85% комісій протоколу розподіляється між користувачами Radiant.

Станом на грудень 2023 року Radiant V2 накопичив понад 24 мільйони доларів США у вигляді комісій протоколу – це означає, що майже 20 мільйонів доларів США було розподілено між користувачами протоколу за 1 рік!

Токен RDNT

RDNT – це нативний токен Radiant Capital. Відповідно до функціональності омнічейн Radiant, RDNT є "взаємозамінним токеном омнічейн" або OFT, що означає, що його можна нативно переказувати між блокчейнами за допомогою кросчейн-мосту RDNT. Це підвищує ефективність використання капіталу токена, усуваючи потребу в обгорнутих активах, які несуть додаткові ризики, такі як зупинення прив'язки та вразливості в контракті обгортання.

Динамічне забезпечення ліквідності (dLP)

Головним пріоритетом Radiant є ефективність капіталу, ось чому кросчейн-функціональність є таким великим пріоритетом. Так само Radiant DAO прагне зробити токен RDNT максимально ефективним з точки зору капіталу, що видно в їхньому механізмі динамічної ліквідності (dLP).

Типові механізми стейкінгу статичні. Це означає що токени стейкінгу буквально заморожені в контракті. Рішення цієї проблеми від Radiant "DeFi 3.0" – dLP.

Radiant використовує модель забезпечення ліквідності 80/20, щоб уникнути вилучення ліквідності з ринку. Таким чином, замість стейкінгу RDNT, користувачі можуть заблокувати токени ліквідності RDNT/ETH або RDNT/BNB.

Окрім створення більш економічного рішення, dLP також слугує механізмом для вирівнювання стимулів для протоколу та його користувачів.

Варіанти використання dLP

В обмін на те, що користувачі підвищують корисність Radiant шляхом блокування токенів динамічної ліквідності, вони отримують три основні винагороди:

1. Активну емісію RDNT за депозити й позики.

2. Частку від комісії платформи, що складається з активів "блакитних фішок", таких як Bitcoin, Ethereum і стейблкоїни.

3. Право голосу для управління через Radiant DAO.

Право на емісію

Щоб побудувати стійкий протокол, повинна бути міцна основа ліквідності.

Хоча емісія токенів може бути корисною для нових користувачів, вона також може призвести до двох негативних наслідків: ослаблення і корисливого капіталу. За допомогою dLP Radiant прагне звести нанівець і те, і інше, зосередившись на розподілі комісії між користувачами протоколу.

Radiant наближається до цього, вмикаючи емісію RDNT для кредиторів і позичальників, які заблокували dLP. Цей механізм стимулює користувачів, а також забезпечує довгострокову ліквідність ринків Radiant.

Щоб заробляти емісію, значення dLP має залишатися вище 5% від їхніх депозитів на кредитних ринках Radiant. Отже, якщо ви здійсните депозит 100 $ у BNB, ви можете заблокувати 5 $ dLP, щоб активувати емісію RDNT. Якщо цей коефіцієнт впаде нижче 5%, емісія припиняється, доки він не перевищить порогове значення у 5%.

Безпека протоколу

Radiant Capital пройшов численні аудити одними з найкращих світових аудиторських фірм, таких як Open Zeppelin, Blocksec, Zokyo і PeckShield. Крім того, Radiant розгортає Open Zeppelin Defender для завчасного виявлення і припинення загроз.

Radiant опублікував баг-баунті програму на ImmuneFi, причому масштаб впливу охоплює смартконтракти v2 і фронт-енд. Програми баг-баунті – це відкриті запрошення для дослідників безпеки виявляти й відповідально розкривати потенційні вразливості.

Підсумки

Історія Radiant – це маяк інновацій у морі традиційності, який демонструє, що майбутнє фінансів полягає в децентралізації, сумісності та розширенні можливостей користувачів.

Здатність платформи об'єднувати ліквідність у різних блокчейнах є стрибком вперед для простору DeFi. Використовуючи функціональність омнічейн, Radiant ефективно вирішує нагальну проблему розділеної ліквідності, перетворюючи її на можливість створити безперебійний досвід для користувачів, таким чином сприяючи більш надійній і гнучкій фінансовій екосистемі.

За допомогою Radiant V2 платформа показала, що справа не тільки в обсязі транзакцій або розмірі ринку, але й у створенні реальної цінності для користувачів. Значні 24 мільйони доларів США у вигляді комісій протоколу, отримані протягом року, з яких 20 мільйонів доларів США були розподілені назад між користувачами, є свідченням їхньої відданості ефективності використання капіталу й принципу спільного процвітання.

Впровадження RDNT як взаємозамінного токена Omnichain ще більше зміцнює бачення Radiant, оскільки воно оптимізує процес передачі активів між блокчейнами, підвищуючи корисність токена без додаткового ризику обгорнутих активів. Механізм динамічного забезпечення ліквідності, який є центральним елементом їхньої філософії DeFi 3.0, забезпечує ефективність використання капіталу й сприяє створенню почуття спільноти через узгоджені цілі та спільне управління.

Насамкінець Radiant Capital є прикладом перспективної організації у середовищі DeFi, яка не боїться кинути виклик статус-кво й прокласти шлях до нової ери фінансів. Завдяки надійному фундаменту ліквідності, системі винагород, орієнтованій на користувачів, і непохитній прихильності до безпеки та ефективності, Radiant знаходиться в авангарді інновацій DeFi.