Диверсификация
Диверсификация – портфелдин жалпы тобокелдигин азайтуу үчүн капиталды ар кандай активдерге же активдердин класстарына бөлүштүргөн инвестициялык стратегия.
Негизги максат –
акциялар, облигациялар, товарлар же
криптовалюта сыяктуу активдердин бир классына ээ болуудан келип чыгышы мүмкүн болгон жалпы тобокелдиктерди азайтуу. Диверсификацияланган портфель узак мөөнөттүү мезгилде туруктуураак киреше алып келиши ыктымал, анткени оң көрсөткүчтөргө ээ активдер терс кирешелүү активдердин таасирин компенсациялашы мүмкүн.
Диверсификацияны бир активдер классынын ичинде же бир нече активдер класстарынын ортосунда жүргүзүүгө болот. Мисалы, крипто активдер классынын ичинде инвестор колдонуу максаттары ар түрдүү болгон, санарип валюталардан тартып
смарт-контракт платформаларына жана
блокчейн тармактарына чейин камтыган ар кандай коиндерге жана токендерге ээ болушу мүмкүн.
Натыйжалуу диверсификациянын негизги факторлорунун бири – корреляция. Корреляция активдердин бири-бирине карата канчалык окшош кыймылдаарын өлчөйт. Терс корреляцияланган активдер карама-каршы багытта кыймылдоого жакын болуп, бир багытта кыймылдаган активдерге караганда диверсификация үчүн пайдалуураак болушу мүмкүн. Эгер портфель жогорку деңгээлде корреляцияланган активдерден турса, ал базар шарттарына бир активден турган позиция сыяктуу эле реакция кылышы мүмкүн. Корреляция
активдерди бөлүштүрүүнү аныктоодо да пайдалуу.
Диверсификация стратегияларында географиялык жайгашуу, өнөр жай сектору жана компаниянын көлөмү сыяктуу башка факторлор да эске алынышы мүмкүн. Мисалы, ар кайсы өлкөлөрдөгү компаниялардын акцияларына ээ болуу бир өлкөдөгү ар түрдүү акцияларга ээ болууга караганда диверсификациянын жогорку деңгээлин камсыз кылышы мүмкүн.
Инвесторлор активдер класстары боюнча диверсификацияга караганда кыйла конкреттүү жана максаттуу болгон куралдар боюнча диверсификацияны да колдонушу мүмкүн. Бул бир эле учурда бир нече ар кандай баалуу кагаздардан турган топтомго инвестициялоо үчүн
индекстик фонддорду же
биржада соода кылынган фонддорду (ETF) колдонууну камтыйт.
Диверсификация олуттуу жоготуулардын ыктымалдыгын азайтышы мүмкүн, бирок бир актив өз алдынча кыйла жогорку киреше алып келиши мүмкүн болгондуктан, кирешелүүлүктүн өсүү мүмкүнчүлүгүн да чектеши ыктымал.