幣安期貨交易終極指南
目錄
如何設立幣安期貨帳戶
如何往幣安期貨帳戶充值
幣安期貨使用介面指南
如何調整槓桿
標記價格與最終價格的差異?
有哪些訂單類型以及如何使用?
如何使用幣安期貨計算器
如何使用對沖模式
資金費率是多少?如何查看?
什麼是被動委託、生效時間和僅減倉?
何時有被清算的風險?
什麼是自動減倉?它帶來的影響是什麼?
總結
幣安期貨交易終極指南
首頁文章
幣安期貨交易終極指南

幣安期貨交易終極指南

初階
Published Nov 5, 2019Updated Mar 16, 2022
14m

目錄


如何設立幣安期貨帳戶

在開設幣安期貨帳戶之前,您需要先註冊普通幣安帳戶。如果您還沒有幣安帳戶,請前往幣安官網並按一下螢幕右上角的註冊。然後按照下列步驟操作:
  1. 輸入您的電子郵件地址並建立安全密碼。如果您有推薦人 ID,則將其貼至推薦人 ID 欄位中。如果您沒有推薦人,則可以使用我們的推薦連結,以享有現貨/槓桿水續費九折折扣。
  2. 準備好後,按一下「建立帳戶」。
  3. 您很快會收到驗證郵件。請按照郵件中的指示來完成您的註冊。
接著,登入到您的幣安帳戶,將滑鼠移至頁面頂部的欄位,然後按一下 U 本位期貨。


按一下「立即開啟」按鈕來啟用您的幣安期貨帳戶。大功告成,您可以隨時進行交易!

如果您不熟悉期貨合約交易,建議您在開始前先閱讀什麼是遠期與未來合約?什麼是永續期貨合約?
您也可以參考幣安期貨常見問題,以大略瞭解合約規範。 
如果您想在不對實際資金產生風險的情況下測試平台,可以嘗試幣安期貨測試網 。 


如何往幣安期貨帳戶充值

您可以在交易平台錢包 (在幣安使用的錢包) 和期貨錢包 (在幣安合約使用的錢包) 之間靈活周轉資金。
如果您尚未在幣安存入任何資金,我們建議閱讀如何在幣安存款

若要將資金轉帳到您的期貨錢包,請按一下「幣安期貨」頁面右側的「轉帳」。


設定您要轉帳的金額,然後按一下「確認轉帳」。相應的金額很快就會轉入您的期貨錢包中。您可以使用如下所示之雙箭頭圖示來變更轉帳方向。

此方式並非為您的期貨錢包存入資金的唯一方法。您還可以使用交易平台錢包中的資金作為抵押,並透過期貨錢包餘額頁面借入 USDT 進行合約交易。透過這種方式,您便無需將資金直接轉入您的期貨錢包中。當然,您必須償還借入的 USDT。


幣安期貨使用介面指南


1.在這個區域中,您可以找到前往其他幣安頁面的連結,例如幣本位合約 (季度合約)、 API 接入、現貨活動。在 [資訊] 選項下,您可以找到指向期貨常見問題、資金費率,指數價格和其他市場資料的連結

在頂部欄的右側,您可以存取您的幣安帳戶,包括總覽。您可以輕鬆查看錢包餘額,以及您在整個幣安生態系統中訂單。


2. 在這裡您可以:
  • 將滑鼠懸停在目前合約的名稱上 (預設為 BTCUSDT) 以選擇合約。
  • 確認標記價格 (因為會根據標記價格進行清算,請務必要注意)。
  • 查看預期資金費率和下一輪倒數。
  • 查看目前的圖表。您可以切換原始或整合的 TradingView 圖表。按一下 [深度],可即時顯示目前訂單簿的深度。
  • 查看即時訂單簿資料。您可以在此區域右上角的下拉式選單中調整訂單簿的精確度 (預設為 0.01)。
  • 在平台上查看之前執行的交易摘要。

如果模組的右下角有箭頭,表示您可以移動和調整模組的大小,這可協助您輕鬆建立自己的介面佈局!


3. 您可以在此監控自己的交易活動;您可以在兩個選項之間切換,以檢查倉位目前狀態以及您目前未結單和之前成交的訂單;您還可以查看給定期間內的所有交易活動和交易歷史記錄。
此外,您可以在此監控 ADL 下自動減倉佇列中的倉位 (在大幅波動期間需要特別注意的重要事項)。


4. 您可以在此檢查可用資產、存款,以及買入更多加密貨幣。您還可以在這裡檢視與目前合約和倉位相關的資訊。請務必注意保證金率以避免被強制平倉。 

透過按一下「轉帳」,您可以在期貨錢包和幣安的其餘系統間轉帳。


5. 這是您的訂單輸入欄位。請參閱本文中關於我們現有的訂單類型的詳細說明。在此處,您也可以在全倉和逐倉模式之間切換。按一下您目前的槓桿倍數 (預設為 20 倍) 來調整您的槓桿。


如何調整槓桿

幣安期貨可讓您手動調整每個合約的槓桿。若要選擇合約,請前往頁面左上方並將滑鼠懸停在目前合約上 (預設為 BTCUSDT)。

若要調整槓桿倍數,請移至訂單輸入欄位,按一下您目前的槓桿倍數 (預設為 20 倍)。調整滑塊或輸入數值可指定槓桿倍率,然後按一下 [確認]。

值得注意的是,倉位規模越大,可使用的槓桿量就越小。同樣,倉位規模越小,可使用的槓桿就越大。

請注意,較高的槓桿,被清算風險也越高,新手交易者應仔細考慮。


標記價格與最終價格的差異?

為了避免在高波動時期出現峰值和不必要的清算,幣安期貨使用「最後價格」和「標記價格」。

最終價格很容易理解,表示合約交易的最後價格。也就是交易歷史中的最後一筆交易決定了最終價格,用於計算您實現的 PnL (利潤和損失)。

標記價格旨在防止價格操縱。它使用資金資料和多個現貨交易所的價格資料組合來計算。您的強平價格和未實現盈虧根據標記價格來計算。

請注意,標記價格和最終價格可能有所不同。 

在設定使用止損價格作為觸發條件的訂單類型時,可以選擇將最終價格或標記價格作為觸發條件。為此,請在訂單輸入欄位底部的觸發條件下拉選單中選擇希望使用的價格。


有哪些訂單類型以及如何使用?

您可以在幣安合約上使用許多訂單類型:


限價單

限價單是您以特定限價在訂單簿中下的訂單。當您下限價單時,僅於市場價格達到您的限價 (或較好) 時才執行交易。因此,您可以使用限價單以低於目前市場價格的價格買入,或以高於目前市場價格的價格出售。


市價單

市價單是指以目前最佳的價格進行進行買賣交易的訂單。它針對之前在訂單簿下單的限價單執行。下市價單時,您需支付吃單費用。


限價停損單

理解限價止損單最簡單的方式是,將其拆解為止損價和限價。止損價就是觸發限價單的價格,而限價就是限價單觸發後的價格。這表示一旦達到您的止損價,則您的限價單會立即在訂單簿中發佈。

止損價和限價不一定要相同,事實上,設定止損價 (觸發價) 略高於賣出訂單的限價或略低於買入訂單的限價會更安全。這會增加了您的限價單被執行的機會。


市價止損單

與限價止損單類似,市價止損單使用止損價格作為觸發條件。然而,在達到止損價後,它會觸發市價單。


限價止盈單

如果您已經瞭解限價止損單,那麼您會很容易理解什麼是限價止盈單。與限價止損單類似,它涉及觸發價格 (觸發訂單的價格) 和限價 (新增至訂單簿中的限價價格)。限價止損單和限價止盈單的主要區別在於,限價止損單只能用於減少開倉倉位。

限價止盈單在管理風險,以及以指定價鎖定利潤方面是一個實用的工具。它可以與其他訂單類型一起使用,例如限價止損單,可讓您更好地控制倉位。

請注意,這些不是 OCO 訂單。例如,如果在您還有一個有效的限價止盈單時觸發限價止損單,則在您手動將其取消之前,限價止盈單仍保持有效。
您可以在訂單輸入欄位的止損限制選項下設定限價止盈單。


市價止盈單

與限價止盈單類似,市價止盈單使用止盈價格作為觸發條件。然而,在達到止盈價格時,它會觸發市價單。
您可以在訂單輸入欄位的止盈/止損市場選項下設定市價止盈單。


追蹤止損單

追踪止損單可以幫助您鎖定利潤,同時限制開倉倉位的潛在損失。對於多頭倉位,這意味著如果價格上漲,追蹤止損價將隨價格上漲。然而,如果價格下跌,則止損價會停止移動。如果價格向相反的方向移動特定百分比 (稱為跟蹤止損百分比),則會發佈賣單。空頭倉位也是同樣道理,但情況剛好相反。追踪止損價隨市場下修,但如果市場開始上漲,則止損價停止移動。如果價格向反方向移動特定的百分比,則會發佈買單。

觸發價格是觸發追踪止損單的價格。如果您未指定觸發價格,則預設為當前的最後價格或標記價格。您可以在訂單輸入欄位的底部設定將何者作為觸發價格。 

回調率確定追蹤止損價「追蹤」價格的百分比。因此,如果您將追蹤止損百分比設定為 1%,則如果交易朝您所選擇的方向移動,止損追蹤價將以 1% 的差距追蹤價格。如果價格朝您所選擇的相反方向上波動超過 1%,則發佈買單或賣單 (取決於您所選擇的交易方向)。


如何使用幣安期貨計算器

在此觀看教學影片。

您可以在下單的頂部找到計算器。它可以讓您在輸入多頭或空頭部位前計算估值。您可以調整每個選項中的槓桿作為計算基礎。

計算工具有三個選項:

  • PNL – 使用此選項可根據目標進場價和脫手價以及倉位大小來計算您的初始保證金、盈虧 (PnL) 和股東權益報酬率 (ROE)。
  • 目標價格 – 使用此選項可以計算出要以何種價格退出倉位可達到目標回報率。
  • 平倉價格 – 使用此選項可以根據您的錢包餘額、預期的進場價格和倉位大小計算估計的平倉價格。 


如何使用對沖模式

在對沖模式下,您可以同時以一份合約同時持有多頭和空頭倉位。這麼做有什麼好處呢?假設您看好長期比特幣的價格,因此您有很多空頭倉位。同時,您可能希望在短期內快速做空。對沖模式允許您做到這一點 – 在此情況下,快速做空不會影響您的多頭倉位。

預設倉位模式為單向,表示您不能同時為一張合約打開多頭和空頭倉位。如果您嘗試這樣做,倉位將相互抵消。若想使用對沖模式,則需要手動啟用。

1. 移至螢幕右上角,然後選取 [偏好設定]。

2. 移至 [艙位模式] 標籤,然後選取 [對沖模式]。

注意,如果您有未結訂單或倉位,則將無法調整部位模式。


資金費率是多少?如何查看?

資金利率可確保永久期貨合約的價格盡可能的接近標定資產 (現貨) 價格。實質上,交易者根據他們的未結倉位來互相付款,指示哪一方付款取決於永續期貨價格與現貨價格之間的差額。

當資金利率為正時,多頭支付空頭。當資金利率為負時,空頭支付多頭。

如果您想詳細瞭解該程序的運作方式,請瀏覽什麼是永續合約?

這對您來說意味著什麼?根據您的未結倉位和資金費率,您將支付或收到款項。在幣安期貨上,這些資金每 8 小時付款一次。您可以在頁面頂部標記價格旁邊查看下一個資助期的時間和預計資金費率。

如果您想要查看每個合約之前的資金費率,請將滑鼠懸停在 [資訊] 上,然後選取 [資金費率記錄]。


什麼是被動委託、生效時間和僅減倉?

使用限價單時,您可以在訂單中設定其他指示。在幣安合約上,該指令可以是僅發佈或生效時間 (TIF) 指示,它們可以決定限價單的其他特徵。您可以在訂單輸入欄位的底部存取。

僅發佈 (Post-Only) 表示您的訂單將始終會先新增至訂單簿,且絕不會針對訂單簿中的既有訂單執行。如果您只想支付掛單費用,可以這樣操作。

TIF 指令可以指定訂單執行或過期之前保持有效的時間。您可以選擇以下幾種 TIF 指令:

  • GTC (取消前有效) :在執行或取消之前,訂單將持續有效。
  • IOC (立即成交或取消) :訂單將立即執行 (全部或部分執行)。如果僅是部分執行該訂單,則該訂單未履行部分將被取消。
  • FOK (全部成交或取消) :訂單必須立即完全成交。否則,訂單不會執行。

當您在單向模式時,勾選「僅減倉」將確保您設定的新訂單只會減少,絕不增加您目前的未平倉量。


何時有被清算的風險?

當您的保證金餘額低於所需的維護保證金時,將發生平倉。保證金餘額是您的幣安期貨帳戶的餘額,包括未實現的盈虧。因此,您的盈虧將導致保證金餘額值發生變化。如果您使用全倉模式,該餘額將作為所有倉位的保證金。如果您使用逐倉模式,則可將此餘額分配至各個倉位。

維持保證金是您保持持倉所需的最小金額。它因您的倉位大小而異。倉位越大,則需要的維持保證金越高。

 您可以在右下角查看目前的保證金比率。一旦保證金比率達到 100%,所有倉位都將平倉。

清算時,所有的未結訂單將被取消。理論上您應該追蹤自己的部位以避免自動清算,但這需要額外付費。如果您的部位即將被清算,您應該考慮手動關閉部位而非等待自動清算。


什麼是自動減倉?它帶來的影響是什麼?

當交易者的帳戶規模低於 0 時,將使用保險金彌補虧損。但是,在某些異常波動劇烈的市場環境中,保險金可能不足以彌補損失,因此必須透過減少未結倉位以彌補損失。在這種情況下,您的未平倉位也可能會面臨被減持的風險。

這些倉位減少的順序由佇列確定,其中最盈利和最高槓桿的交易者排在佇列的最前面。您可以將滑鼠懸停在 [倉位標籤] 中的 [ADL] 上,來查看您在佇列中的目前位置。


總結

期貨合約是衍生品,賦予交易者未來購買或出售資產的義務。但與傳統期貨合約不同, 永久期貨合約沒有結算日期。對於使經驗不足的交易者來說,衍生品較難理解,因此在承擔財務風險之前了解這些合約的運作方式非常重要。如前所述,您可以造訪幣安期貨測試網測試平台,而無需對實際的資金產生風險。