區塊鏈用例:預測市場
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前言
預測市場是什麼?
為什麼預測市場有用?
預測市場和區塊鏈技術
區塊鏈預言機的力量
總結
區塊鏈用例:預測市場
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區塊鏈用例:預測市場

區塊鏈用例:預測市場

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發佈時間 Feb 28, 2020更新時間 Feb 3, 2022
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前言

當您突然發現區塊鏈市場這兩個詞出現在同一個句子中時,毫無疑問,您會認為正在蓬勃發展的交易所生態系統促進了加密貨幣交易。 然而,區塊鏈技術相當萬用,其允許各式各樣的市場建立在它的基礎上。

金融資產既可以是實物(有形),也可以是數位商品(無形)。但無論是哪種類型的資產,只要有有價資產,就有潛在的市場。

在本文中,我們將研究一種可以從區塊鏈技術中大大受益的特殊市場──也就是預測市場。


預測市場是什麼?

預測市場是一種投機市場,參與者不是根據期權或加密貨幣交易,而是根據資訊交易。具體來說,預測市場的投資者會對未來事件的結果押注。
這可以是任何可以想到的事件(當然,前提是經紀人願意把它列出來)。讓我們以結果是「會發生」或「不會發生」的事件為例:到 2025 年,美國到歐洲會有火車通行嗎?
這裡有兩種可能。會,或者不會。如果您確信這火車在未來五年內不會通行,您可以購買「不會發生」合約。這些合約價格可能在 0 美元到 1 美元之間。 
如果火車在最後期限前沒有通行,那麼「不會發生」合約可以用 1 美元兌換,而「會發生」合約則不會有價值。相反,如果真的通行了,那麼「不會發生」合約將沒有價值,而「會發生」合約將值 1 美元。
與此同時,隨著市場情緒的變化,以及新資訊的出現,價值將會波動。例如,在我們上面的例子中,如果隨著最後期限的臨近,水下隧道技術並沒有發展,「不會發生」合約的價格可能會增加。然而,如果一家大公司宣佈計畫在 2024 年推出這種列車服務,可能會導致「會發生」合約的價格上升。

這似乎是一個標準的投機市場。參與者會購買合約,希望它們會隨著時間的推移而增值。但預測市場並非一般的投機平台。如果使用得當,它們可以成為強有力的預測工具。


為什麼預測市場有用?

在下注時,市場參與者有可能會掌握一些影響他們決定的知識。與普通賭博不同的是,有一些外部因素會影響特定結果的可能性。

聰明的投資者會做研究,專家也會進行權衡。那些具有內幕知識或熟悉主題的人,會投資他們認為最有可能更有價值的合約。簡而言之,預測市場扮演了資訊聚合器的角色
在我們的跨大陸列車的例子中,如果「不會發生」合約的交易價格是 0.90 美元,「會發生」合約的交易價格是 0.10 美元,這就說明了,相對來說,較少人相信這概念會成功。市場的集體見解已經反映到資料中,因為那些擁有資訊的人有財務上的動機「揭露」他們的知識。
預測市場擅長於收集和呈現資訊。他們的原理是,群體的智慧總是優於只有少數專家知道的資料。透過研究這些市場,所有行業的利害關係人──從 IT 到可再生能源──都可以從知道生態系相信可能發生的事情而受益。不止如此,市場可透過集合眾人的資訊以準確預測未來的結果。
支持者甚至認為,預測市場可以作為一種新的民主形式的核心技術,其名為未來政體
我們也不需要有「會發生」和「不會發生」的合約。我們可以使用任何互斥的結果──有個很好用的例子,就是總統選舉。假設有兩個候選人,候選人 A 和候選人 B,兩個人正在競爭。投注者如果認為候選人 A 會贏,就可以購買候選人 A 的合約,反之則購買候選人 B 的合約。



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預測市場和區塊鏈技術

預測市場可以是非常強大的工具,但如果它們是去中心化的,其價值主張可能會大大加強。現今,中心化平台所提供的服務是有限的──無論是由於當地的法規,還是由於所有者不願意去列出某些合約。最終,使用者必須信任這樣一個平台的營運商,並為使用其服務而支付額外費用。 

傳統的中心化模型,可以被以區塊鏈為基礎的去中心化替代方案取代。這可以提供許多好處,例如抗審查、減少中間機構數量,以及增加可及性。


抗審查

現有的預測市場通常是單方經營的。這代表,政府當局或惡意行為者等實體,可以輕易地關閉它們。去中心化的平台不可能那麼容易被關閉。

若是由智能合約來管理,這種單點故障就不會再存在了。網路上的每個節點都在執行程式碼。如果合約以某種方式建立,則任何使用者都無法編輯或刪除支撐市場的程式。


沒有中間人

區塊鏈不需要管理員。由於傳統上由第三方完成的工作被外包給自動程式碼,因此不再需要中間機構。使用者直接與智能合約進行互動,這代表他們不需要向第三方支付費用(正符合我們對中心化平台的期待)。這也消除了一些交易對手的風險,因為使用者並不相信任何人。


非許可制

有了去中心化的預測市場,世界各地的個人都可以自由下注,或建立全球使用者可使用的合約。本來之前平台有受地理和監管上的限制,現在應該不會再是問題。


區塊鏈預言機的力量

如果沒有經紀人,也沒有中央機關,我們如何判定在到期時發生了哪一種結果?

我們在這裡需要某種「真相」機制──而這正是區塊鏈預言機發揮作用的地方。我們想要能夠利用某個資料來源,來肯定地告訴我們,這一個結果是否已經發生了。要做到這一點,有幾種可行的方法。 

最簡單的方法,就是進入第三方網站或網源,但這從根本上與使用區塊鏈背道而行。畢竟,控制結果的是第三方──他們可以選擇為了自己的利益而撒謊,或者自己也有可能成為詐騙的受害者。

另一個選擇是用金錢鼓勵使用者如實回報事件。 可以實施權益機制,要求使用者投入代幣以回報。如果他們的報告是正確的,他們就會獲得某種形式的報酬。然而,如果他們試圖作弊,就會失去自己的權益。作為第一個區塊鏈預測市場平台,Augur 就是使用這種形態來解決爭端的。其他平台,例如 Gnosis,允許使用者從一系列中心化和去中心化的解決方案中進行選擇。
在預測市場中使用區塊鏈預言機,是一個相對來說較新的概念。作為一項新興技術,我們還沒有看到哪種形式的預言機最適合不同類型的預測市場。去年,幣安研究院就這一個問題發表了一份報告。值得注意的是,該報告指出某個熱門的預測市場存在設計缺陷攻擊和其他缺陷。


總結

對於押注未來結果而言,預測市場是個令人興奮的工具,它們同時也是收集關於任何事物可靠資訊的先進工具。以財務誘因鼓勵個人在市場上分享他們自己的知識,我們可以深入了解社會、工業和政治趨勢。

目前,中心化平台的缺點使預測市場無法發揮其真正的潛力。但這種情況將隨著去中心化的替代方案的出現而改變。隨著更厲害的預言機被開發出來,區塊鏈技術或許就能夠承載無法被篡改的可證式公平程式碼。