關鍵要點
當沖交易利用短期價格波動獲取潛在收益，但也伴隨著高風險，並需要大量時間和紀律。
持續持有是一種長期投資策略，可以將壓力和交易成本降到最低，但需要耐心以及承受市場低迷的能力。
最佳策略會根據個人狀況和風險承受能力而異。混合式方法可讓投資者透過持續持有核心資產實現長期成長，同時透過交易小部分資產獲得短期利得，從而從兩種策略中獲益。
前言
投資加密貨幣很令人興奮，但也需要做出許多決策。投資者必須做出的選擇之一是要進行當沖交易或持續持有 (長期持有)。每種策略都有其好處和風險，因此了解這些可以幫助您決定哪種方法更適合您。
讓我們從當沖交易和持續持有的基本概念開始。
加密貨幣當沖交易
當沖交易是交易者在同一天內買賣加密貨幣的短期策略，目標是利用價格波動獲利。交易者經常使用技術分析、市場趨勢和其他交易工具以降低風險並增加成功的機會。
當沖交易簡介
市場分析：當沖交易者靠圖表、趨勢和價格走勢預測短期價格變化。
快速交易：交易執行迅速，通常在數分鐘或數小時內完成。
槓桿交易：有些交易者會使用借入的資金增加其潛在收益，但也會增加其損失和整體風險。
監控：當沖交易者必須持續關注市場，確保他們能夠管理風險並利用潛在的獲利機會
當沖交易的優點
短期獲利的潛力：當沖交易提供快速獲利的潛力。如果操作得當，交易者可以在數小時甚至數分鐘內獲得報酬。
波動性：加密貨幣市場的波動性可以創造頻繁利用價格波動的機會。
學習：交易的快節奏特性使交易者能夠更了解市場趨勢和技術分析，幫助他們隨著時間推移而提高技能。
當沖交易的缺點
高風險：在較短的時間範圍內交易時，價格可能會發生非預期變動而導致突然虧損。事實上，長遠來看絕大多數的當沖交易者都在賠錢。
需要注意力和紀律：交易者必須持續監控市場並快速反應。當沖交易者需要大量的紀律才能持續取得成功。
情緒壓力：市場頻繁波動所帶來的壓力可能導致糟糕的決策。
交易成本：頻繁買賣可能會導致高昂的交易手續費而隨著時間推移侵蝕收益。
什麼是持續持有？
持續持有是投資者買入加密貨幣並長期持有而不受市場波動影響的長期投資策略。持續持有 (HODL) 一詞源自於一位 BitcoinTalk 用戶的拼寫錯誤，隨後被改造成「絕不放手 (Hold On for Dear Life)」(即不賣出) 的縮寫詞。
簡而言之，持續持有是指透過非常少的交易進行長期購買。不同於當沖交易，持續持有不需要每日監控市場。儘管如此，持續持有也需要耐心和紀律，投資者必須忽視短期波動，專注於長期利得。
持續持有的優點
減輕壓力：長期投資者不需要擔心每日的價格波動。
簡易策略：無需技術交易技能或頻繁監控。
長期成長潛力：隨著時間推移，比特幣及許多其他加密貨幣都呈現顯著的成長。
手續費較低：由於交易頻率較低，因此交易成本較低。
持續持有的缺點
面對市場低迷 – 如果市場崩盤，持續持有可能會造成價值損失。
需要耐心 – 不會有立即的報酬，可能需要數年時間。
機會成本 – 持續持有資產代表著會錯失短期交易機會。
專案過時風險 – 有些加密貨幣可能無法長期存續。
當沖交易與持續持有
哪種策略適合您？
當沖交易和持續持有之間的選擇取決於幾個因素：
1. 您的風險承受能力
如果您能接受高風險高報酬的情況，當沖交易可能適合您。
如果您偏好較安全且具有漸進報酬的方法，那麼持續持有會是更好的選擇。
2. 可用時間
如果您可以每天花幾個小時監控市場，則當沖交易可能適合您。
如果您有其他事要忙而想要進行被動投資，則持續持有會是理想選擇。
3. 市場知識
當沖交易需要對技術分析和市場心理有深入的了解。
持續持有需要具備基本知識以及對資產未來潛力的信心。
4. 情緒紀律
如果您能夠處理壓力並且快速做出決策，則可以選擇當沖交易。
如果您偏好壓力較小的方法，則持續持有才是正確的選擇。
您可以結合兩種策略嗎？
可以！許多投資者使用結合這兩種方法的混合式策略。如果操作得當，這種策略可同時受益於短期收益和長期成長。
例如，您可以用 BTC 和其他您認為在長期會有良好表現的加密貨幣建立一個持續持有投資組合，然後使用單獨的投資組合 (或錢包) 進行當沖交易，以利用短期市場波動。
總結
當沖交易和持續持有都具有獨特的優勢和風險。沒有一體通用的策略 — 您的選擇應該符合您的財務目標、風險承受能力和能投入的時間。
如果您有紀律，並且可以花時間分析市場，那麼當沖交易可能是一個不錯的選擇。然而，如果您偏好比較輕鬆、每日投入較少的長期策略，則持續持有可能是更好的選擇。
無論您選擇哪種策略，請務必自行研究並管理風險。只在您能承受損失的範圍內投資，並隨時了解市場趨勢。交易日誌對於追蹤您的決策以及從錯誤中學習也非常有價值。
延伸閱讀
免責聲明：本文僅用於教育目的。本內容按「如實」原則呈現給您，僅用於一般資訊和教育目的，不作任何形式的陳述或保證。請勿將其視為財務、法律或其他專業建議，亦未企圖推薦購買任何特定產品或服務。您應該向適當的專業顧問尋求建議。本文由第三方貢獻者提供，請注意，文中所述看法均屬第三方貢獻者所有，不一定能反映幣安學院意見。請在這裡參閱完整的免責聲明以了解詳情。數位資產價格可能會波動。您的投資價值可能會下跌或上漲，您可能無法收回投資金額。您須對自己的投資決策負全部責任，幣安學院對於您可能遭受的任何損失概不負責。本文並非財務、法律或其他專業建議。如需更多資訊，請參閱我們的使用條款和風險警告。