TL;DR
Introduzido em junho de 2023, o First Digital (FDUSD) é uma stablecoin atrelada a reservas fiduciárias, emitida por uma subsidiária da empresa First Digital Limited, sediada em Hong Kong.
O FDUSD foi lançado nas redes Ethereum e BNB Chain, com planos para ser emitido em outras blockchains no futuro.
O FDUSD fornece um relatório de “atestado de reserva” auditado por auditores independentes para demonstrar que o FDUSD é totalmente atrelado a um valor equivalente de dinheiro ou ativos equivalentes.
O que é First Digital USD (FDUSD)?
First Digital (FDUSD) é uma stablecoin emitida pela FD121 Limited, uma subsidiária da empresa First Digital Limited, sediada em Hong Kong. Introduzido em junho de 2023, o FDUSD é projetado para ter seu valor atrelado ao dólar americano ou um ativo de valor equivalente mantido em reservas por seu custodiante, First Digital Trust Limited.
Como uma empresa fiduciária registrada sob a lei de Hong Kong, a First Digital Trust Limited é obrigada a manter todas as reservas de FDUSD em contas segregadas. Isso significa que as reservas de FDUSD não se misturam com outros ativos da empresa. Além disso, as reservas devem ser mantidas em dinheiro ou ativos de alta liquidez. A empresa afirma que isso ajuda a garantir o valor atrelado do FDUSD em proporção de 1:1.
O emissor de FDUSD publica um relatório de “atestado de reserva” que é auditado por auditores independentes para mostrar que o fornecimento de FDUSD em circulação é totalmente atrelado a um valor equivalente de dinheiro ou a ativos equivalentes mantidos sob custódia.
O FDUSD foi emitido nas redes Ethereum e BNB Chain no lançamento, mas a equipe planeja emiti-lo em outras blockchains no futuro. Com muitas stablecoins já estabelecidas no mercado, o FDUSD busca oferecer instrumentos adicionais de diversificação aos usuários interessados em stablecoins.
Para que serve o FDUSD?
As criptomoedas oferecem muitas vantagens em relação às moedas fiduciárias como forma de pagamento e em outros casos de uso, proporcionando transações mais rápidas e taxas mais baixas, além de serem mais seguras e preservarem a privacidade.
Stablecoins como o FDUSD são instrumentos digitais nativos projetados para manter um valor estável, ajudando a aproximar o ecossistema financeiro tradicional e o mercado de criptomoedas. O FDUSD e as stablecoins permitem a representação de moedas fiduciárias no mundo cripto, bem como sua movimentação de forma mais livre e eficiente.
Quais são os casos de uso do FDUSD?
O FDUSD oferece vários casos de uso, incluindo:
1. Remessas
O FDUSD pode ser usado para transações internacionais rápidas e baratas, proporcionando uma opção econômica para serviços de remessa. Em comparação com transferências bancárias tradicionais, stablecoins como o FDUSD têm taxas muito mais baixas e as transações são concluídas mais rapidamente.
2. Soluções de pagamento
Da mesma forma, o FDUSD pode ser usado por empresas e indivíduos para processar pagamentos com taxas mais baixas e mais rapidamente. Isto é particularmente valioso para transações internacionais, onde os métodos de pagamento tradicionais frequentemente cobram taxas adicionais de conversão e de transferência transfronteiriça.
3. Hedging contra a volatilidade de preços
Considerando a volatilidade dos mercados cripto, o FDUSD pode ser usado como hedging e âncora de estabilidade durante períodos de alta volatilidade de preços. Os investidores podem converter outras criptomoedas em stablecoins como FDUSD para obter ganhos ou proteger seus investimentos de oscilações extremas do mercado.
4. Usos no setor DeFi
Semelhante a outras stablecoins, o FDUSD pode ser usado em várias aplicações DeFi para yield farming, empréstimos e staking.
Quais são os riscos associados ao FDUSD?
O FDUSD tem alguns fatores de risco dos quais os usuários precisam estar cientes. Esses fatores incluem:
1. Riscos de desatrelamento
O mecanismo de atrelamento do FDUSD depende da capacidade de suas reservas de suportar o resgate do FDUSD ao seu valor nominal a qualquer momento, para todas as solicitações de resgate. Portanto, a segurança e a liquidez dos ativos de reserva são fundamentais para a estabilidade do FDUSD. As reservas de FDUSD são mantidas sob custódia de terceiros e podem variar de ativos altamente líquidos a ativos com baixa liquidez. Existem riscos associados à possível falha do emissor em cumprir com os recursos oferecidos pela stablecoin, incluindo a manutenção de seu valor nominal e a disponibilidade de resgate a qualquer momento.
2. Riscos operacionais
O FDUSD está sujeito a riscos operacionais, incluindo fraudes e riscos cibernéticos. O FDUSD depende de serviços de terceiros, como corretoras e serviços de custódia, que estão sujeitos a diversos riscos operacionais. Além disso, não existem soluções eficazes para a perda ou roubo de criptoativos, o que pode expor os usuários a riscos adicionais.
3. Riscos regulatórios
Atualmente, o ambiente regulatório das stablecoins apresenta muitas incertezas. As regras em diferentes jurisdições variam muito e evoluem rapidamente, o que pode impactar certas operações relacionadas ao FDUSD.
4. Riscos de contraparte
A operação do FDUSD envolve intermediários financeiros e terceiros, que expõem os usuários a riscos de contraparte. Isto pode resultar em atrasos nos resgates e aumento dos custos, já que os emissores de stablecoins dependem de corretoras, market makers, bancos e outros intermediários financeiros para facilitar o resgate.
Considerações finais
De acordo com pesquisadores de mercado, a previsão é que o mercado de stablecoins ultrapasse trilhões de dólares nos próximos cinco anos, partindo de pouco mais de US$ 100 bilhões em meados de 2023. O FDUSD está entre os muitos novos participantes no crescente espaço das stablecoins.
Com a contínua adoção das criptomoedas, instituições financeiras tradicionais e entidades nativas de criptomoedas estão cada vez mais interessadas em emitir suas próprias stablecoins, adaptadas aos seus mercados e públicos-alvo. Isso sugere que os usuários terão uma gama mais ampla de opções ao decidir sobre as melhores stablecoins para suas necessidades.
No entanto, embora as stablecoins tragam inúmeros benefícios, elas também apresentam riscos. Os usuários devem ter cautela e realizar pesquisas detalhadas antes de se envolverem com qualquer stablecoin. Sempre certifique-se de revisar o whitepaper da stablecoin, relatórios de reservas, resultados de auditorias e quaisquer avisos legais relacionados, que normalmente estão disponíveis no site oficial da stablecoin.
Leituras adicionais
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