Pagrindinės įžvalgos
Pelno telkimas ir delegavimas leidžia naudotojams gauti atlygius už kriptovaliutų laikymą nuolat jomis neprekiaujant.
Delegavimas reiškia dalyvavimą blokų grandinės statymo įrodymo (PoS) mechanizme siekiant patvirtinti sandorius ir gauti atlygį.
Pelno telkimas paprastai apima išteklių skolinimą arba jų delegavimą likvidumo fonduose už atlygį, tačiau dažnai reikalauja aktyvesnio valdymo nei delegavimas.
Delegavimas siūlo nuoseklumą ir laiko taupymą, o pelno telkimas gali pasiūlyti didesnį atlygį, tačiau yra sudėtingesnis ir rizikingesnis.
Vienas didžiausių pasyvaus investavimo pranašumų yra tas, kad jis reikalauja gerokai mažiau pastangų nei aktyvi prekyba. Tačiau atminkite, kad šie atlygiai yra „to verti“ tik tada, kai rinkos kainos išlieka stabilios arba kyla.
Įžanga
Kai žmonės pradeda prekiauti kriptovaliutomis, dažniausiai jie susitelkia į virtualiųjų monetų pirkimą ir pardavimą (tiesioginę prekybą). Tačiau po kurio laiko daugelis investuotojų pradeda ieškoti būdų, kaip efektyviau panaudoti savo nenaudojamus išteklius.
Štai tada ir atsiranda pasyvus investavimas. Tai geras pasirinkimas, jei nesijaučiate užtikrinti aktyvioje prekyboje; jis leidžia didinti savo kapitalą nuolat nestebint rinkų.
Du populiariausi pasyvių pajamų generavimo būdai kriptovaliutų srityje yra delegavimas ir pelno telkimas. Abu metodai gali atnešti atlygį, tačiau jie veikia skirtingai ir turi unikalius rizikų profilius. Šiame vadove palyginami abu būdai, siekiant padėti apsispręsti, kuris tinkamesnis pagal jūsų investavimo stilių.
Kas yra pasyvus investavimas?
Pasyvų investavimą galite įsivaizduoti kaip būdą auginti savo pinigus nededant daug pastangų. Užuot nuolat tikrinę kainas ar darę daug sandorių, tiesiog investuojate pinigus į išteklius ir laikui bėgant jų vertė auga.
Kriptovaliutų pasaulyje tam yra daug būdų. Dažniausi pavyzdžiai: delegavimas, pelno telkimas ir skolinimas.
Pranašumai
Gaunamas atlygis: galite padidinti savo turtą tik jį laikydami.
Nuoseklumas: kitaip nei prekyboje, kur reikia nuolat priimti sprendimus, pasyvus investavimas vyksta pagal nustatytą planą, kuris dažniausiai orientuotas į ilgalaikę perspektyvą.
Taupomas laikas: tinka tiems, kurie nori pasyvesnio metodo. Jis reikalauja gerokai mažiau laiko ir pastangų nei aktyvi prekyba.
Rizikos
Prieš pradedant svarbu suprasti galimas pasyvaus investavimo rizikas
Rinkos rizika: jūs savo lėšų aktyviai nevaldote, todėl galite nespėti reaguoti, jei rinka tampa nepastovi ar žlunga. Tai gali lemti nuostolius arba laikotarpius, kai investicija neduoda pelno.
Lėšos gali būti užrakintos: priklausomai nuo pasirinktų produktų, gali būti, kad tam tikrą laiką negalėsite disponuoti savo pinigais.
Koncentracijos rizika: kai kurios pasyvios strategijos smarkiai priklauso nuo kelių konkrečių išteklių. Jei dėl jų kyla problemų, jūsų investicijos gali patirti nuostolių.
Delegavimas
Delegavimas yra vienas iš populiariausių būdų gauti pasyvių pajamų iš kriptovaliutų. Dalyvaujant kriptovaliutų delegavime, jūsų uždarbis priklauso nuo blokų grandinės tvirtintojų darbo (kaip statymo įrodymo sutarimo mechanizmo dalis).
Kaip tai veikia Binance platformoje?
Binance siūlo paprastas parinktis, tokias kaip ETH delegavimas, SOL delegavimas ir lengvas delegavimas. Tai labai paprasta: įnešate savo kriptovaliutą ir automatiškai gaunate atlygį.
Lanksčios ir užrakinančios lėšas: kai kurios parinktys yra lanksčios, t. y. galite bet kada išsiimti savo lėšas. Kitos lėšas užrakina – sutinkate palikti lėšas tam tikram laikui.
Likvidusis delegavimas: už tokius išteklius kaip ETH ir SOL Binance jums suteikia žetoną (pavyzdžiui, BETH arba BNSOL), atstovaujantį jūsų deleguotiems ištekliams. Tai didelis pranašumas, nes galite naudoti, parduoti ar perkelti šiuos žetonus, gaudami atlygį (priešingai nei tradicinis delegavimas, kai lėšos būna užrakintos).
Lengvas delegavimas: paprastas ir lankstus būdas gauti pasyvių pajamų iš palaikomų išteklių juos laikant Binance tiesioginės prekybos piniginėje. Vis dar galite prekiauti, išimti ar naudoti išteklius bet kada be užrakinimo laikotarpių. Užmokestis apskaičiuojamas pagal vidutinį dienos balansą ir išmokamas automatiškai.
Pelno generavimas
Pelno generavimas – strategija, naudojama decentralizuotų finansų (DeFi) srityje, kai vartotojai gauna pasyvias pajamas įnešdami savo išteklius į išmaniuosius sandorius, vadinamus likvidumo telkiniais.
Kitaip nei delegavimas, kuris padeda užtikrinti blokų grandinės tinklo saugumą, pelno generavimas orientuotas į likvidumo decentralizuotoms biržoms, skolinimo platformoms ir kitiems DeFi protokolams teikimą. Dažniausi pavyzdžiai: Aave ir Uniswap.
Likvidumo teikėjai (LP): dalyvaudami pelno telkime, tampate likvidumo teikėju. Įnešate lėšas, kad palengvintumėte prekybą, skolinimą ar skolinimąsi kitiems vartotojams.
Atlygiai: už išteklių „nuomą“ gaunate atlygį. Tai gali būti palūkanos, dalis sandorių mokesčių ir valdymo žetonai.
Nepastovus nuostolis: dar vadinamas divergencijos nuostoliu – tai rizika, būdinga pelno telkimui. Nepastovus nuostolis atsiranda, kai jūsų įneštų išteklių kaina pasikeičia, palyginti su įnešimo laiko kaina. Kai kuriais atvejais galite prarasti dalį vertės, palyginti su tuo, jei tiesiog laikytumėte žetonus piniginėje.
Delegavimas ir pelno telkimas
Lyginant su delegavimu, pelno telkimas paprastai yra sudėtingesnis. Abu leidžia gauti atlygius iš nenaudojamų išteklių, bet mechanizmai ir rizikos skiriasi.
Tikslas: delegavimas padeda užtikrinti blokų grandinės saugumą (statymo įrodymas) ir sandorių patvirtinimą. Pelno telkimas suteikia likvidumo DeFi programoms, kad kiti galėtų prekiauti ar skolintis.
Sudėtingumas: delegavimas dažniausiai yra strategija „įdėti ir pamiršti“. Pelno telkimas dažnai reikalauja aktyvaus valdymo, pavyzdžiui, lėšų kilnojimo į skirtingus telkinius, siekiant didesnio pelno (čia gali pagelbėti pelno agregatoriai).
Rizikos profilis: delegavimo rizikos labiausiai susijusios su ištekliaus kaina arba tvirtintojo našumu. Pelno telkimas turi papildomų rizikų, tokių kaip išmaniųjų sandorių pažeidžiamumai, Rug Rull aferos ir nepastovus nuostolis.
Pelningumas: dėl didesnės rizikos ir sudėtingumo pelno telkimas paprastai siūlo didesnę grąžą nei delegavimas.
Kuris labiau tinka jums?
Pasirinkimas tarp šių dviejų priklauso nuo jūsų patirties lygio, rizikos tolerancijos ir kiek aktyvūs norite būti.
Rinkitės delegavimą, jei:
esate pradedantysis kriptovaliutų srityje;
renkatės paprastą būdą uždirbti atlygį;
esate ilgalaikis tam tikrų 1 sluoksnio žetonų (pvz., ETH ar SOL) savininkas ir norite prisidėti prie tinklo saugumo;
norite stabilesnės grąžos, nesijaudindami dėl sudėtingesnių DeFi strategijų.
Rinkitės pelno telkimą, jei:
esate patyręs DeFi vartotojas, jaučiatės užtikrintai naudodamiesi išmaniaisiais sandoriais ir kriptovaliutų piniginėmis;
turite aukštesnę rizikos toleranciją ir esate pasirengę prisiimti didesnę riziką, siekdami didesnio atlygio;
turite pakankamai laiko aktyviai valdyti savo pozicijas ir tyrinėti įvairius likvidumo fondus;
norite pelnyti specifinius valdymo žetonus arba maksimaliai padidinti grąžą iš savo nenaudojamų išteklių.
Apibendrinimas
Tiek delegavimas, tiek pelno telkimas yra galimi pasyvių pajamų gavimo būdai kriptovaliutų rinkoje. Delegavimas siūlo stabilesnį bei labiau nuspėjamą kelią, todėl tinka pradedantiesiems arba tiems, kurie nori palaikyti mėgstamus blokų grandinės tinklus. Pelno telkimas gali pasiūlyti didesnį atlygio potencialą, tačiau reikalauja gilesnio supratimo apie DeFi rinkas ir griežtesnio rizikos valdymo.
Nepriklausomai nuo pasirinkto kelio, visada atlikite savo tyrimus ir rizikuokite tik tiek, kiek galite sau leisti prarasti. Taip pat apsvarstykite galimybę naudoti aparatines pinigines ir diversifikuoti investicijas siekdami didesnio saugumo.
Papildoma literatūra
Atsakomybės atsisakymas: šis turinys pateikiamas „toks, koks yra“ tik bendros informacijos ir švietimo tikslais, be jokio reprezentavimo ar garantijos. Jis neturėtų būti interpretuojamas kaip finansinis, teisinis ar kitoks profesionalo patarimas, taip pat juo nesiekiama rekomenduoti įsigyti kokį nors konkretų produktą ar paslaugą. Turėtumėte kreiptis patarimo į atitinkamus profesionalius patarėjus. Kai kurie šiame straipsnyje minimi produktai gali būti neprieinami jūsų regione. Jei straipsnį pateikė trečiosios šalies bendraautoris, atkreipkite dėmesį, kad išsakytos nuomonės priklauso trečiosios šalies bendraautoriui ir nebūtinai atspindi Binance Academy nuomonę. Jei reikia daugiau informacijos, skaitykite visą atsakomybės atsisakymą. Skaitmeninių išteklių kainos gali būti nepastovios. Jūsų investicijos vertė gali sumažėti arba padidėti, o investuotos sumos galite ir neatgauti. Jūs prisiimate visą atsakomybę už investicinius sprendimus, o Binance Academy nėra atsakinga už jokius galimus nuostolius. Ši medžiaga neturėtų būti suprantama kaip finansinis, teisinis ar kitoks profesionalo patarimas. Daugiau informacijos rasite mūsų naudojimo sąlygose ir įspėjime apie riziką.