Flashbots

Wie funktioniert Flashbots?

Um zu verstehen, wie Flashbots funktioniert, muss man zunächst mit dem Begriff „Miner Extractable Value“ (MEV) vertraut sein. MEV bezieht sich auf den Gewinn, den Miner erzielen können, wenn sie bei der Erstellung eines Blocks Transaktionen berücksichtigen, weglassen oder neu anordnen.

Die Lösungen von Flashbots sind für den Krypto-Handel, den DeFi-Bereich und das breitere Blockchain-Ökosystem von großer Bedeutung, da sie darauf abzielen, Transparenz zu schaffen und den Zugang zu MEV-Aktivitäten zu demokratisieren. Unter anderem sollen Frontrunning- und Backrunning-Transaktionen verhindert werden, die negative Folgen für Trader und Nutzer haben können. 

Frontrunning bedeutet, dass man sich einen unfairen Vorteil verschafft, indem man seine Transaktion vor der Transaktion eines anderen Nutzers zum Abschluss bringt, während Backrunning sich auf die absichtliche Durchführung einer Transaktion nach der Transaktion eines anderen Nutzers bezieht. 

Um Front- und Backrunning zu unterbinden, schafft Flashbots einen separaten Pool für die Aufnahme von Transaktionen in einen Block und ermöglicht so ein offenes und faires Auktionsverfahren zur Bestimmung der Transaktionsreihenfolge. Der Prozess sieht ungefähr so aus:

1. Unabhängige Blockersteller erstellen Transaktionsbündel und übermitteln sie über das Flashbots-Netzwerk an die Miner. 

2. Die Blockersteller richten sich bei der Auswahl und Anordnung der Transaktionen nach dem potenziellen Gewinn (MEV), den sie erzielen können.

3. Die Miner interagieren dann direkt mit dem Netzwerk und entscheiden auf Grundlage der von den Blockerstellern angebotenen Gewinnbeteiligung, welche Transaktionsbündel in die neuen Blöcke aufgenommen werden sollen.

4. Nutzer, die den Blockerstellern für die Berücksichtigung ihrer Transaktionen ein Trinkgeld (d. h. einen finanziellen Anreiz) anbieten, werden bevorzugt behandelt. Insgesamt wird so eine transparente, effiziente und faire Auktion zur Bestimmung der Transaktionsreihenfolge ermöglicht. 

Was sind die verschiedenen Flashbots-Produkte?

Flashbots bietet seinen Nutzern und Beteiligten eine Vielzahl von Produkten und Diensten an:

1. Flashbots Auction: Ein offener Marktplatz für eine effiziente und faire Bestimmung der Transaktionsreihenfolge. Er ermöglicht es den Validierern, die Blockerstellung an eine Drittpartei oder ein Netzwerk von Drittanbietern zu delegieren und so die Blockrendite zu optimieren.

2. MEV Boost: Eine externe Anwendung, die Ethereum-Validierer nutzen, um auf einem Marktplatz von Blockerstellern auf Blöcke zuzugreifen, was effektiv die Umsetzung der Proposer-Builder-Separation (PBS) ist.

3. Flashbots Protect: Ein Remote Procedure Call (RPC)-Endpunkt, den jeder nutzen kann, um sich vor Frontrunning, Backrunning und fehlschlagenden Transaktionen zu schützen. RPC ist eine Art Computerserver, der es Nutzern ermöglicht, Blockchain-Daten zu lesen und Transaktionen in und zwischen verschiedenen Netzwerken zu ermöglichen. 

4. Flashbots Data: Dashboards und Tools zur Verbesserung der Transparenz von MEV-Aktivitäten auf der Ethereum-Blockchain und bei Flashbots Auction.

Vorteile von Flashbots

Werfen wir einen Blick auf einige der Vorteile, die Flashbots im Krypto-Ökosystem bieten kann:

1. Aufgrund des Auktionsverfahrens zur Bestimmung der Transaktionsreihenfolge sind Miner in der Lage, höhere Gewinne zu erzielen, indem sie Transaktionen mit höheren Gebühren berücksichtigen und priorisieren. 

2. Flashbots reduziert die Wahrscheinlichkeit von Frontrunning und Backrunning und trägt so dazu bei, dass Transaktionen auf faire und sichere Weise ausgeführt werden.

3. Flashbots mindert das Risiko, dass böswillige Akteure eine offene Auktion zur Bestimmung der Transaktionsreihenfolge für ihre Zwecke ausnutzen. 

4. Flashbots erhöht die Transparenz, da Trader die tatsächlichen Kosten für die Ausführung von Transaktionen erfahren können.

Nachteile von Flashbots

Betrachten wir die Limitationen von Flashbots im Kryptohandel:

1. Flashbots arbeitet mit einem Off-Chain-Transaktionssystem, das unbeabsichtigt die Steuerung der Transaktionsanordnung zentralisieren kann. Wenn die Kontrolle über den Entscheidungsprozess in den Händen weniger externer Parteien liegt, könnte dies zu betrügerischen Praktiken führen. 

2. Marktmanipulation kann nicht ausgeschlossen werden. Da Flashbots den Minern erlaubt, Transaktionen mit höheren Gebühren zu priorisieren, könnten bestimmte Trader die Preise in die Höhe treiben, um sich einen unfairen Vorteil gegenüber anderen zu verschaffen. 

3. Kleinere Trader könnten es schwer haben, mit größeren Tradern zu konkurrieren, die sich höhere Transaktionsgebühren leisten können. Die Folge wären ungleiche Wettbewerbsbedingungen.

4. Aufgrund der technischen Komplexität und der Kompatibilitätsprobleme mit der bestehenden Infrastruktur im Ökosystem kann die Implementierung von Flashbots anspruchsvoll sein.

Im Jahr 2022 schlug Flashbots das SUAVE-Konzept vor, das darauf abzielt, den Prozess der Blockerstellung zu dezentralisieren und den Zentralisierungskräften entgegenzuwirken, die bei einem exklusiven Orderpoolzugang entstehen.