關鍵要點
比特幣彩虹圖是一種可根據歷史價格顯示比特幣 (BTC) 是否估值過低、合理或過高的圖表工具。
它由一系列代表各種價格範圍的顏色帶組成。價格在顏色帶內的位置可提供對市場情緒和潛在長期走勢的見解。
比特幣彩虹圖於 2014 年作為一個迷因被創造，其透過將顏色增加至對數比例圖中而形成。2019 年公式有所更改，從而誕生了比特幣彩虹圖表第二版。
由於比特幣彩虹圖高度依賴歷史資料和主觀參數，其準確性仍是爭論的焦點。
什麼是比特幣彩虹圖？
比特幣彩虹圖是一種用於追蹤比特幣 (BTC) 的技術分析工具。彩虹圖使用一系列的顏色帶顯示不同階段的市場情緒，從而表明比特幣是否估值過低、合理或過高。
比特幣彩虹圖是如何被創造出來的？
第一個比特幣彩虹圖由名為「azop」的 Reddit 用戶於 2014 年創建，其目的是為了以有趣的方式描繪比特幣的價格歷史。當時，比特幣彩虹圖還未出現弓形。它僅由對數比例圖表上的彩色直線帶組成。
2019 年，比特幣用戶 Rohmeo 更改公式，創建比特幣彩虹圖第二版，該圖表呈現弓形並採用更科學的方式建立價格模型。新公式靈感來自 2014 年由 BitcoinTalk 用戶「trolololo」建立的對數回歸圖表。
如何使用比特幣彩虹圖
Rohmeo 的網站 BlockchainCenter 提供比特幣彩虹圖的第一版和第二版。儘管無法保證彩虹圖模型長遠上的成功，但其使用方法仍然值得學習。
1. 確定目前的價格區間。
首先確定 BTC 價格所在的價格區間。您可以透過放大最新的價格走勢，並將游標停留在價格線上來執行此操作。
2. 解讀色帶的顏色。
一旦您確定了目前的價格區間，就可以使用建議的顏色主題來解釋其含義。
根據該模型，底部顏色表示潛在的超賣情況，而頂端顏色則表示市場超買。由下至上：
深藍色 (「基本上是特價大甩賣」)：極度低估。
青色 (「買入！」 )：大幅低估。
綠色 (「累積」)：低估。
淺綠色 (「仍然很便宜」)：有些低估。
黃色 (「持續持有！」 )： 估值合理。
橙色 (「這是泡沫嗎？」 )：可能被高估。
淺紅色 (「害怕錯過 (FOMO) 加劇」)：可能被高估。
紅色 (「賣出。說真的，賣出！」)：大幅高估。
深紅色 (「最大泡沫區域」)：極度高估。
3. 考慮歷史背景。
考慮查看不同顏色帶內的歷史價格走勢。請注意比特幣價格先前處於類似顏色帶時出現的模式和趨勢。例如，當 BTC 過去進入「深藍色」帶時，接下來會發生什麼？價格通常在不久後上漲，還是出現了盤整價格走勢？
4. 結合其他指標。
雖然比特幣彩虹圖可以成為了解市場情緒的有趣工具，但它應該與其他策略和指標一起使用以降低風險。以下提供一些應考慮的其他工具：
交易量：檢查比特幣的交易量以了解市場活動。例如，高交易量通常代表強烈的市場興趣。
技術分析指標：考慮其他技術面分析工具，例如移動平均線、相對強弱指數 (RSI) 和平滑異同移動平均線 (MACD)，以識別趨勢和潛在的反轉點。
總體經濟：在承擔金融風險之前，請考慮目前的總體經濟情況。利率多高或多低？通貨膨脹和全球流動性如何?這些問題可以幫助您了解大局，並評估投資者更傾向於承受風險或規避風險。
比特幣彩虹圖有效嗎？
比特幣彩虹圖的準確性是投資者和分析師爭論的焦點。以下是評估準確性時應考量的幾點：
歷史基礎
比特幣彩虹圖以歷史資料為基礎，使用過去的價格變動來建立市場情緒的視覺化呈現。這可以為比特幣的價格走勢提供有價值的背景和見解。然而，由於依賴歷史資料，該圖表可能無法完全反映加密貨幣市場的新發展。
對數回歸
彩虹圖使用對數回歸來平滑比特幣的波動性，並建立更穩定的趨勢線。這有助於說明長期趨勢和潛在的價格範圍，但並非絕對正確。建立回歸線時的假設可能會影響其預測能力。
顏色帶的主觀性
比特幣彩虹圖中的顏色帶由主觀決定。「低估」、「估值合理」或「高估」的定義並不固定，可能會根據每個色帶的大小或解釋圖表的人而有所不同。
值得注意的是，比特幣彩虹圖第一版的紫色帶是在稍後階段所新增，因為之前的模型在 BTC 價格跌破最下方的色帶時失效了。
比特幣彩虹圖的優勢
比特幣彩虹圖為尋求最佳化交易策略的加密貨幣交易者提供多項優勢：
它提供了歷史價格變動和市場情緒的直接視覺化呈現。
它可以幫助投資者了解比特幣的長期價格走勢。
顏色帶可以為潛在的買入、持有和賣出機會提供一些指引。
比特幣彩虹圖的限制
儘管比特幣彩虹圖是視覺化長期市場趨勢的重要工具，但它具有交易者應考慮的幾個限制：
它高度依賴歷史資料，並未考慮加密貨幣市場的近期事件或發展。
色帶數量、顏色和其他參數均為主觀，可能會導致不同的結果和結論。
還有其他加密貨幣彩虹圖嗎？
雖然比特幣彩虹圖仍然是最著名的彩虹圖，但以太坊也採用此概念。類似於比特幣彩虹圖，以太坊彩虹圖將顏色帶應用於以太坊的價格歷史。
總結
比特幣彩虹圖是一種有助於將比特幣歷史價格走勢與市場情緒視覺化的工具。投資者可以使用比特幣彩虹圖來識別潛在的買入、持有或賣出機會。然而，重要的是要將其與其他指標結合使用，以降低風險並提高成功的機會。
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