加密貨幣與股票:兩者有何分別?
目錄
前言
 
什麼是加密貨幣? 
何謂股票?
加密貨幣和股票有何主要區別?
我應該投資加密貨幣還是股票?
投資加密貨幣的優缺點
投資股票的優缺點
總結 
加密貨幣與股票:兩者有何分別?
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文章
加密貨幣與股票:兩者有何分別?

加密貨幣與股票:兩者有何分別?

初階
發佈時間 May 28, 2022更新時間 Dec 28, 2022
6m

摘要

加密貨幣是受加密保護數位資產,在分散式網路上運行。加密貨幣可作為交易媒介及價值儲存的工具。股票表示公司內股份的持份所有權。雖然加密貨幣及股票屬於不同的資產類別,但加密貨幣及股票可進行交易,皆可視為投資工具。 

 

前言

股票是一種存在已久的資產類別,可以產生長期及短期收益。加密貨幣是一種較新的金融工具,容易出現更高的價格波動及風險。這兩種金融工具均對交易者和投資者具有吸引力,而加密貨幣往往會被視為傳統資產的替代品。即便如此,這兩個市場均有利潤可觀的策略。本文詳細介紹了這兩種資產的主要差異及利弊。 

 

什麼是加密貨幣? 

簡而言之, 加密貨幣是由區塊鏈技術所驅動的數位貨幣。加密貨幣依靠加密技術來保護及驗證交易,通常可作為交易媒介及 價值儲存工具。大多數加密貨幣在去中心化網路上運行,其市場價值受到供需關係的驅策。

何謂股票?

股票代表在企業中所持的部分股權,體現出正常運作的公司價值。有時,股票持有者亦有權分享公司以股息形式派發的利潤。受公司業績及相關新聞公告等其他因素的影響,股票價值可能會有所波動。 

 

加密貨幣和股票有何主要區別?

加密貨幣和股票都是投資者用來積累財富的工具。不過,股票與加密貨幣的投資有所不同。 

有別於股票,加密貨幣投資並不涉及持有公司股份。加密貨幣投資者亦不會拿到傳統意義上所說的股息。不過,投資者可以借貸或質押其加密貨幣代幣,來賺取被動收入。 

加密貨幣與股票的交易方式亦大相徑庭。您可隨時在任何數位貨幣交易所買入加密貨幣,無論白天還是夜晚,而股票交易所僅在工作日的有限營業時間內開放。 

 

我應該投資加密貨幣還是股票?

這兩種資產類別都有其優勢和局限性。投資決策取決於您的風險承受能力及其他個人喜好。最終,驅動投資取得成功的因素是您權衡 風險與回報的能力,而非您所使用的投資工具。很多資深投資者會多元分散 投資組合,加密貨幣與股票雙管齊下。

 

投資加密貨幣的優缺點

優點 

存取便利:加密貨幣不設邊界,只要連接網路就能使用。 

去中心化:大多數加密貨幣系統並不依賴於中央主管機關,因此,加密貨幣不受審查及中心化控制的影響。

抗通貨膨脹:加密貨幣並不會受到央行貨幣政策的直接影響,因此, 通貨膨脹對其價格的影響相對較小。不過,加密貨幣並非千篇一律,因此,務必考量每種加密貨幣資產的發行率和供應量。

靈活性:較之股票,除交易以外,投資者提高加密貨幣持有量的方式更多。加密貨幣投資者可透過流動性挖礦權益質押以及提供流動性來獲取收益。例如幣安理財等產品即是提高加密貨幣持有量的絕佳範例。 

多變性:許多代幣的價值不僅限於金錢交換。例如像粉絲代幣就能為代幣持有者提供支持隊伍或品牌的獨家福利與粉絲特權。有些加密貨幣為治理型代幣,可讓持有者有權參與個別專案或協定開發。

缺點

價格波動性:加密貨幣市場以劇烈的價格擺盪而聞名。潛在的賺快錢機會對於新投資人來說十分誘人。然而,他們也應該警惕,波動性的反面意謂著投資同樣有可能損失慘重。

法規未盡完善:加密貨幣在許多國家已合法化,但尚未完善、全面地制訂法規。投資人應謹慎處理潛在的法規相關問題,並根據投資地點法規進行交易。 

託管風險:加密貨幣如比特幣等都需要私鑰存取儲存於數位加密貨幣錢包的代幣。如果您忘記了助記詞或是弄丟實體加密貨幣錢包,可能會導致永遠無法存取加密資產。

無法保證收益:如同其他金融市場,加密貨幣無法保證收益。雖然比特幣和其他 BTC 外主流數位貨幣的長期表現良好,仍然無法保證未來幣值會持續上漲,短期投資加密貨幣有可能績效不佳。 

 

投資股票的優缺點

優點

存取便利性不斷提升:隨著市場出現許多線上平台與行動 App,投資股票變得越來越簡易。新興工具大多具備直覺性的操作介面,並且還整合其他金融服務功能。

法規完善:許多政府都針對股市制訂縝密的法制規範。例如:在美國,上市公司必須向美國證券交易委員會 (SEC) 披露可能影響股價的資訊 (SEC 是負責保護投資人的政府監管機構)。 

(多少具備) 抗通貨膨脹:某些股票類型如抗通膨債券 (TIPS) 可作為對抗通膨的避險工具。

多變性:股票選擇多元,散戶可選擇投資多種產業類股。交易者可依據多項標準選股,從公司的商業模式、所在地,到是否發放股利等皆可考量。

缺點

波動性:股市也一樣,短期價格無可避免的會有突發變動。如果公司營運良好,股價很有可能會上漲。同樣地,如果公司財報虧損,或是有負面消息,股價就可能下跌。尤有甚者,部份股票的波動性更甚其他類股。舉例而言,相對於公司聲譽卓著、根基紮實的績優股,成長型類股的價值會更容易出現波動。

手續費較高:大多數情況下,股市交易所的相關手續費都相對較高,而且比起加密貨幣交易有更多名目費用。除了經紀商手續費和佣金,在買賣股票時還會產生其他費用。

無法保證收益:如同其他金融市場,股票也無法保證收益。雖然長期來看有些股票的績效經常會超越其他替代投資方案,短期內股價仍有可能表現不佳。


總結 

儘管加密貨幣與股票存在明顯差異,它們也有一些相似性。加密貨幣與股票都是有效的投資選擇,可以在投資組合內發揮不同作用。不管您選擇投資哪一項資產,請務必確保您了解相關風險,並且要做足功課 (DYOR)!