Đầu tư luôn tiềm ẩn một mức độ rủi ro nhất định và các nhà đầu tư phải luôn nhận thức rõ rằng tiềm năng thu được lợi nhuận cao hơn thường đi đôi với việc giảm đi sự chắc chắn. Một khái niệm gói gọn mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận này là "phần bù rủi ro".
Về cơ bản, phần bù rủi ro thể hiện khoản chênh lệch cao hơn mà các nhà đầu tư mong đợi từ việc chấp nhận mức độ rủi ro cao hơn. Phần này đóng vai trò như một thước đo định lượng phần bù hoặc lợi nhuận bổ sung mà nhà đầu tư cần đạt được để giải thích hợp lý cho việc chấp nhận đầu tư vào một tài sản rủi ro cao thay vì một giải pháp khác rủi ro thấp hơn. Trong khi theo đuổi lợi nhuận, nhà đầu tư phải vật lộn với sự đánh đổi giữa rủi ro và phần thưởng. Vậy nên kiến thức về phần bù rủi ro là cần thiết cho việc đưa ra các quyết định đầu tư sáng suốt.
Khái niệm phần bù rủi ro được giải thích rõ nhất qua ví dụ trong các công cụ tài chính khác nhau, đặc biệt là trái phiếu. Hãy xem xét trường hợp mà trong đó một nhà đầu tư đang so sánh hai trái phiếu - một loại được phát hành bởi một chính phủ ổn định với rủi ro vỡ nợ thấp và loại kia do một công ty phát hành có hồ sơ với độ rủi ro cao hơn.
Trong trường hợp này, trái phiếu chính phủ với ít rủi ro hơn sẽ cung cấp lãi suất hoặc lợi suất thấp hơn so với trái phiếu doanh nghiệp. Số chênh lệch lợi suất giữa hai trái phiếu chính là phần bù rủi ro. Các nhà đầu tư đương nhiên sẽ mong đợi lợi nhuận cao hơn khi nắm giữ trái phiếu doanh nghiệp với rủi ro cao, bù đắp cho sự không chắc chắn và rủi ro vỡ tiềm ẩn.
Có nhiều số yếu tố ảnh hưởng đến việc xác định phần bù rủi ro trên thị trường tài chính. Trong đó có:
Sự trỗi dậy của tiền mã hóa đã mang đến một chiều hướng mới cho khái niệm phần bù rủi ro. Đặc trưng của các tài sản kỹ thuật số như bitcoin (BTC) và ether (ETH) là tính biến động cao và lịch sử thị trường tương đối ngắn, mang đến những thách thức riêng cho các nhà đầu tư.
Trong bối cảnh thị trường tiền mã hóa, phần bù rủi ro có thể khá lớn do các yếu tố như sự không chắc chắn về quy định, rủi ro công nghệ và khả năng biến động giá cực mạnh. Các nhà đầu tư tiền mã hóa thường cần lợi nhuận cao để bù đắp cho những rủi ro vốn gắn liền với loại tài sản non trẻ và đang phát triển nhanh chóng này.
Phần bù rủi ro là một khái niệm cơ bản trong tài chính, đóng vai trò then chốt trong việc ra quyết định đầu tư. Nó phản ánh lợi nhuận bổ sung mà nhà đầu tư mong muốn hoặc cần đạt được để chấp nhận rủi ro cao hơn và đóng vai trò là thước đo hướng dẫn trong việc đánh giá sự đánh đổi giữa rủi ro và phần thưởng. Trong bối cảnh thị trường tài chính ngày càng phát triển, việc hiểu và kết hợp phân tích phần bù rủi ro vào các chiến lược đầu tư ngày càng trở nên quan trọng, đặc biệt là trong thị trường tiền mã hóa, nơi tính biến động và không chắc chắn thường cao hơn các thị trường khác.
Một tình huống mà một nền kinh tế nhanh chóng chuyển đổi từ tăng trưởng sang tăng trưởng chậm hoặc suy thoái.
Hạ cánh mềm (soft Landing) đề cập đến tình huống nền kinh tế chậm lại dần sau một thời gian tăng trưởng nha...