Qu'est-ce qu'un ordre Stop-limit ?

Résumé

Un ordre Stop-limit combine un déclencheur stop et un ordre Limit. Les ordres Stop-limit permettent aux traders de définir le montant minimum de gain qu'ils veulent prendre ou le montant maximum qu'ils sont prêts à perdre pour un trade. Une fois que vous avez défini un ordre Stop-limit et que le prix de déclenchement est atteint, un ordre Limit est automatiquement placé, même si vous êtes déconnecté ou hors ligne. Vous pouvez placer des ordres Stop-limit de manière stratégique en tenant compte des niveaux de résistance et de support et de la volatilité de l'actif.

Dans un ordre Stop-limit, le prix stop est le prix de déclenchement pour que l'exchange passe un ordre Limit. Le prix limite est le prix auquel votre ordre sera placé. Vous pouvez personnaliser le prix limite, qui est généralement fixé plus haut que le prix stop pour un ordre d'achat et plus bas pour un ordre de vente. Cette différence permet de tenir compte des variations des prix du marché entre le moment où le prix stop se déclenche et celui où l'ordre Limit est passé.

Introduction

Si vous souhaitez commencer à trader activement plutôt que HODLer, vous devrez probablement utiliser plus que les ordres Market. Un ordre Stop-limit offre plus de contrôle et de personnalisation. Le concept peut être déroutant pour les débutants. Commençons par examiner les principales différences entre les ordres Limit, Stop-loss et Stop-limit.

Comparaison des ordres Limit, les ordres Stop-loss et les ordres Stop-limit

Les ordres Limit, Stop-loss et Stop-limit font partie des types d'ordres les plus courants. Les ordres Limit vous permettent de fixer une fourchette de prix à laquelle vous êtes prêt à trader, un ordre Stop-loss fixe un prix limite qui déclenche un ordre Market, et un ordre Stop-limit combine des aspects des deux. Voyons cela plus en détail :

Ordre Limit

Lorsque vous définissez un ordre Limit, vous choisissez un prix d'achat maximum ou un prix de vente minimum. Votre exchange essaiera automatiquement d'exécuter l'ordre Limit lorsque le prix Market est égal ou supérieur à votre prix limite. Ces ordres sont utiles lorsque vous avez un prix d'entrée ou de sortie cible et que vous n'avez pas peur d'attendre que le marché remplisse vos conditions.

En général, les traders placent des ordres Limit de vente au-dessus du prix actuel du marché et des ordres Limit d'achat au-dessous du prix actuel du marché. Si vous placez un ordre Limit au prix actuel du marché, il sera probablement exécuté en quelques secondes (sauf s'il s'agit d'un marché à faible liquidité).

Par exemple, si le prix du marché du Bitcoin est de 32 000 $ (BUSD), vous pouvez définir un ordre Limit d'achat à 31 000 $ pour acheter des BTC dès que le prix atteint 31 000 $ ou moins. Vous pouvez également placer un ordre Limit de vente à 33 000 dollars, ce qui signifie que l'exchange vendra vos BTC si le prix atteint 33 000 dollars ou plus.

Ordre Stop-limit

Un ordre Stop-limit combine un déclencheur (ou stop) et un ordre Limit.L'ordre Stop ajoute un prix de déclenchement pour que l'exchange place votre ordre Limit. Voyons comment cela fonctionne.

Comment fonctionne un ordre Stop-limit ?

La meilleure façon de comprendre le fonctionnement d'un ordre Stop-limit est de le diviser en plusieurs parties. Le prix stop agit comme un déclencheur pour passer un ordre Limit. Lorsque le marché atteint le prix stop, il crée automatiquement un ordre Limit avec un prix personnalisé (prix limite).

Bien que les prix stop et limite puissent être les mêmes, il ne s'agit pas une obligation. En fait, il serait plus sûr pour vous de fixer le prix stop (prix de déclenchement) un peu plus haut que le prix limite pour les ordres de vente. Pour un ordre d'achat, définissez votre prix stop légèrement inférieur au prix limite. Cela augmente les chances que votre ordre Limit soit exécuté après son déclenchement.

Exemples d'ordres Stop-limit d'achat et de vente

Achat Stop-limit

Imaginez que le BNB soit actuellement à 300 $ (BUSD) et que vous souhaitiez en acheter lorsqu'il commence à entrer dans une tendance haussière. Cependant, vous ne souhaitez pas acheter le BNB à un niveau trop élevé s'il commence rapidement à augmenter, vous devez donc limiter le prix que vous allez payer.

Supposons que votre analyse technique vous indique qu'une tendance à la hausse peut commencer si le marché dépasse 310 $. Vous décidez d'utiliser un ordre d'achat Stop-limit pour ouvrir une position, au cas où la rupture à la hausse se produirait. Vous fixez votre prix stop à 310 $ et votre prix limite à 315 $. Dès que BNB atteint 310 $, un ordre Limit d'achat de BNB à 315 $ est placé. Votre ordre peut être exécuté a un prix de 315 ou inférieur. Notez que 315 $ est votre prix limite, donc si le marché monte trop rapidement au-dessus de ce prix, votre ordre pourrait ne pas être entièrement exécuté.

Vente Stop-limit

Imaginez que vous avez acheté le BNB à 285 $ (BUSD) et qu'il est maintenant à 300 $. Pour éviter les pertes, vous décidez d'utiliser un ordre Stop-limit pour vendre du BNB si le prix redescend jusqu'à votre prix d'entrée. Vous avez configuré un ordre Stop-limit avec un prix d'arrêt de 289 $ et un prix limite de 285 $ (le prix auquel vous avez acheté les BNB). Si le prix atteint 289 $, un ordre Limit de vente de BNB à 285 $ sera placé. Votre ordre peut être exécuté a un prix de 285 ou supérieur.

Comment placer un ordre Stop-limit sur Binance ?

Supposons que vous venez d'acheter cinq BTC à 31 820,50 $ (BUSD), vous pensez en effet que le prix commencera bientôt à monter.

Dans ce cas, vous pouvez définir un ordre de vente Stop-loss pour réduire vos pertes si votre hypothèse est erronée et que le prix commence à baisser. Pour ce faire, connectez-vous à votre compte Binance et accédez au marché BTC/BUSD. Cliquez ensuite sur l'onglet [Stop-limit] et définissez les prix stop et limite, ainsi que le montant de BTC à vendre.

Si vous pensez que 31 820 $ est un niveau de support fiable, vous pouvez fixer un ordre Stop-limit juste en dessous de ce prix (au cas où il ne tiendrait pas). Dans cet exemple, nous allons placer un ordre Stop-limit pour 5 BTC avec le prix stop à 31 790 $ et le prix limite à 31 700 $. Voyons cela étape par étape.

Lorsque vous cliquez sur [Vendre des BTC], une fenêtre de confirmation apparaît. Assurez-vous que les informations saisies sont correctes et appuyez sur [Passer l'ordre] pour confirmer. Après avoir passé votre ordre Stop-limit, vous verrez un message de confirmation. Vous pouvez également faire défiler vers le bas pour voir et gérer vos ordres ouverts.

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Veuillez noter que l'ordre Stop-limit ne sera exécuté que si et quand le prix stop est atteint. Cela signifie que l'ordre Limit ne sera rempli que si le prix du marché atteint votre prix limite ou supérieur. Si votre ordre Limit est déclenché (par le prix stop), mais que le prix du marché n'atteint pas le prix que vous avez défini, l'ordre limit restera ouvert.

Parfois, vous pouvez vous trouver dans une situation où le prix baisse trop rapidement, et votre ordre Stop-limit est passé sans être exécuté. Dans ce cas, vous devrez peut-être faire appel à des ordre Market pour sortir rapidement du trade.

Avantages de l'utilisation d'un ordre Stop-limit

Un ordre Stop-limit vous permet de personnaliser et de planifier vos trades. Nous ne pouvons pas toujours suivre les prix, en particulier sur le marché des cryptomonnaies ouvert 24h sur 24 et 7 jours sur 7. L'ordre Stop-limit présente un autre avantage, il vous permet de fixer un montant défini de profit à prendre. Sans limite, votre ordre sera exécuté au prix du marché, quel qu'il soit. Certains traders préfèrent conserver leurs cryptos plutôt que de les vendre à tout prix.

Inconvénients de l'utilisation d'un ordre Stop-limit

Les ordres Stop-limit présentent les mêmes inconvénients que les ordres Limit, principalement parce qu'il n'y a aucune garantie qu'ils seront exécutés. Un ordre Limit ne commencera à s'exécuter que lorsque le marché atteindra le prix spécifié ou mieux. Cependant, ce prix pourrait ne jamais être atteint. Même si vous pouvez créer un écart entre votre limite et les prix stop, l'écart peut ne pas être suffisant. Les actifs très volatils peuvent générer un écart de prix plus important que celui que vous placez dans votre ordre.

La liquidité peut également poser problème s'il n'y a pas assez de takers pour traiter votre ordre. Si vous craignez que vos ordres ne soient que partiellement traités, pensez à utiliser des ordres fill or kill. Cette option spécifie que votre ordre ne doit être exécuté que si il peut l'être dans son intégralité. Toutefois, notez que plus vous ajoutez de conditions à votre ordre, moins il a de chances d'être exécuté.

Stratégies pour placer des ordres Stop-limit

Maintenant que nous avons étudié les ordres Stop-limit, quelle est la meilleure façon de les utiliser ? Voici quelques stratégies de trading de base pour augmenter l'efficacité de vos ordres Stop-limit et éviter certains de leurs inconvénients.

1. Étudiez la volatilité de l'actif sur lequel vous passez un ordre Stop-limit. Nous avons déjà recommandé de fixer un petit écart entre l'ordre Stop et l'ordre Limit pour augmenter les chances que votre ordre Limit soit exécuté. Toutefois, si l'actif que vous tradez est volatil, vous devrez peut-être augmenter cet écart.

2. Pensez à la liquidité de l'actif que vous tradez. Les ordres Stop-limit sont particulièrement utiles lorsqu'il s'agit de trader des actifs avec important spread Bid-Ask ou une faible liquidité (pour éviter un prix défavorable causé par le glissement).

3. Utilisez l'analyse technique pour déterminer les niveaux de prix. Il est judicieux de fixer votre prix stop au niveau de support ou de résistance d'un actif. Pour déterminer ces niveaux, vous pouvez utiliser l'analyse technique. Par exemple, vous pouvez utiliser un ordre Stop-limit avec un prix stop juste au-dessus d'un niveau de résistance important pour tirer parti de l'éventuelle rupture de la résistance. Ou un ordre Stop-limit de vente juste en dessous d'un niveau support pour vous assurer que vous sortez avant que le marché ne baisse.

Si vous n'êtes pas sûr des niveaux de support et de résistance, consultez Les bases des niveaux de support et de résistance expliquées.

Pour conclure

Un ordre Stop-limit est un outil puissant qui peut vous offrir plus de possibilités de trading que de simples ordres au marché. Il porte également l'avantage supplémentaire de ne pas obliger l'utiliser à trader activement pour exécuter l'ordre. En combinant plusieurs ordres Stop-limit, il est facile de gérer vos avoirs, que le prix baisse ou augmente.