Liquid-Staking-Token (LST)

Was sind Liquid-Staking-Tokens (LSTs)?

Liquid-Staking-Tokens (LST) sind eine Art von Krypto-Tokens, die in Blockchain-Netzwerken gestakte Assets repräsentieren. In Proof-of-Stake (PoS)-Systemen können Nutzer ihre Tokens sperren, um zur Sicherung des Netzwerkes beizutragen und dafür Belohnungen zu verdienen. Beim klassischen Staking gibt es jedoch eine Sperrfrist, während der die gestakten Assets weder gehandelt noch anderweitig verwendet werden können. Dieses Problem soll mit LSTs gelöst werden. Den Nutzern werden tokenisierte Versionen ihrer gestakten Assets zur Verfügung gestellt, die sie flexibel einsetzen können, während sie gleichzeitig Staking-Belohnungen verdienen.

Wie funktionieren LSTs?

Wenn Nutzer ihre Assets in einem PoS-Netzwerk staken, erhalten sie im Gegenzug die entsprechende Menge an Liquid-Staking-Tokens (LSTs). LSTs repräsentieren die gestakten Assets und können gehandelt, übertragen oder in verschiedenen dezentralen Finanzanwendungen (DeFi) verwendet werden. Während die ursprünglichen Assets gesperrt bleiben, sind die Nutzer weiterhin liquide und können andere Anlagemöglichkeiten wahrnehmen.

Vorteile von LSTs

LSTs bieten Inhabern von Kryptowährungen mehrere Vorteile:

• Liquidität: Als tokenisierte Versionen von gestakten Assets können LSTs in DeFi-Protokollen gehandelt und anderweitig genutzt werden. Mit anderen Worten: die Staker bleiben liquide.
• Flexibilität: LSTs können einfach gekauft, verkauft und übertragen werden, ohne dass man lange auf ihre Freigabe warten muss, wie dies bei klassischen Staking-Mechanismen der Fall ist.
• Kapitaleffizienz: Staker können das Maximum aus ihren Assets herausholen, indem sie Staking-Belohnungen verdienen und gleichzeitig andere Anlagemöglichkeiten nutzen.
• Diversifikation: Mit LSTs können Nutzer ihre Anlagestrategien diversifizieren, indem sie Assets auf einer Plattform staken und die LSTs in anderen DeFi-Protokollen verwenden.

Wrapped Beacon ETH (WBETH)

Ein Beispiel für einen Liquid-Staking-Token ist Wrapped Beacon ETH (WBETH), der gestakte ETH-Coins zuzüglich der verdienten Belohnungen repräsentiert. WBETH ermöglicht es ETH-Stakern, ihr Vermögen zu vermehren, indem sie die Tokens in einer Reihe von DeFi-Projekten anlegen, während sie weiterhin ETH-Staking-Belohnungen verdienen. Zu den Ertragsmöglichkeiten von WBETH gehören langfristige Anlagen, Liquidity Farming, Kreditvergaben und -aufnahmen sowie der Kauf von strukturierten Produkten.

Zusammenfassung

Liquid-Staking-Tokens (LSTs) spielen im Krypto- und DeFi-Bereich eine zentrale Rolle. Sie bieten den Nutzern erhöhte Liquidität und Flexibilität und ermöglichen es ihnen, das Maximum aus ihren Kryptowährungen herausholen, indem sie nicht nur von Staking-Belohnungen profitieren, sondern gleichzeitig DeFi-Ertragsmöglichkeiten nutzen. LSTs sind ein wertvolles Instrument für Kryptoinhaber, um ihre Anlagestrategien zu optimieren und erfolgreich in der DeFi-Welt zu navigieren.