Đường bao ngoài đường trung bình động (MAE) được tạo bằng cách đặt thêm hai đường hoặc "dải" xung quanh đường trung bình động trung tâm, thường là đường trung bình động đơn giản (SMA). Các dải này được đặt ở một tỷ lệ phần trăm cụ thể phía trên và bên dưới đường trung bình động trung tâm. Ví dụ: nếu đường trung bình động trung tâm là SMA 50 ngày và đường bao được đặt ở mức 5%, dải trên sẽ cao hơn đường trung bình động 5% và dải dưới sẽ thấp hơn 5%.
Đường trung bình động trung tâm liên tục điều chỉnh theo dữ liệu giá mới và cũng làm thay đổi các dải. Điều này cho phép các đường trung bình động phản ánh các điều kiện thị trường một cách linh hoạt. Giá tăng làm dịch chuyển các dải lên trên và giá giảm dịch chuyển các dải xuống dưới.
Đường bao ngoài đường trung bình động (MAE) có thể giúp trader phân tích xu hướng thị trường. Bằng cách quan sát xem giá vẫn nằm bên trong đường bao hay liên tục chạm vào một trong các dải, nhà giao dịch có thể đánh giá xem thị trường đang có xu hướng tăng, giảm hay đi ngang.
Ngoài ra, đường bao ngoài đường trung bình động (MAE) có thể được sử dụng để xác định các điều kiện thị trường quá mua và quá bán tiềm năng. Giá vượt quá đường bao trên thể hiện tình trạng thị trường quá mua, cho thấy tín hiệu bán tiềm năng. Ngược lại, giá giảm xuống dưới đường bao dưới có thể báo hiệu tình trạng thị trường quá bán, cho thấy cơ hội mua tiềm năng.
Đường bao ngoài đường trung bình động (MAE) là các chỉ báo kỹ thuật bao gồm hai dải được đặt ở một tỷ lệ phần trăm cố định phía trên và bên dưới đường trung bình động trung tâm. Các nhà giao dịch có thể sử dụng đường trung bình động để xác định biến động của thị trường, điều kiện thị trường quá mua và quá bán, sự thay đổi trong xu hướng thị trường, v.v.
Một công cụ phân tích kỹ thuật bao gồm nhiều đường trung bình động có độ dài khác nhau.