Glavne poruke
Lorenzo Protocol platforma je za upravljanje sredstvima na institucionalnoj razini koja spaja financijske strategije na lancu preko tokeniziranih proizvoda.
Prokol podržava fondove kojima se trguje na lancu (OTF), odnosno tokenizirane inačice tradicionalnih struktura sredstava, nudeći izloženost različitim strategijama trgovanja.
Protokol Lorenzo upotrebljava jednostavne i složene trezore za organiziranje i usmjeravanje kapitala u strategije poput kvantitativnog trgovanja, upravljanih budućnosnica, strategija volatilnosti i strukturiranih proizvoda koji nose prinos.
BANK je nativni token protokola koji se upotrebljava za upravljanje, programe poticaja i sudjelovanje u sustavu glasanja putem zaključanih tokena (veBANK).
Što je Lorenzo Protocol?
Lorezno Protocol platforma je za upravljanje sredstvima na institucionalnoj razini koja spaja financijske strategije na lancu preko tokeniziranih proizvoda. Protokol omogućava korisnicima i institucijama pristup strukturiranim strategijama prinosa i portfelja, bez potrebe za izgradnjom vlastite financijske strukture i upravljanja njome.
Strategije poput kvantitativnog trgovanja ili portfelja temeljenih na volatilnosti obično zahtijevaju posebne alate, podatke i stalno upravljanje. Protokol Lorezno pojednostavljuje proces preko sloja financijske apstrakcije, koja upravlja dodjelom kapitala, izvodi strategije, prati učinak i raspodjeljuje prinos u ime aplikacija i korisnika.
Taj dizajn novčanicima, platnim aplikacijama i platformama koje se bave fizičkom imovinom (RWA) omogućava nuđenje značajki usredotočenih na prinos na standardiziran način i istovremeno vam pruža izravan pristup raznovrsnim financijskim strategijama na lancu.
Kako protokol Lorenzo funkcionira?
Polozi i dodjela kapitala
Protokol Lorenzo upravlja polozima korisnika preko trezora, odnosno pametnih ugovora osmišljenih za držanje sredstava i njihovo dodjeljivanje posebnim financijskim strategijama. Kada položite podržana sredstva u trezor, ugovor emitira tokene iz likvidnosnog skupa (LP) koji odražavaju vaš udjel u osnovnoj strategiji.
Nakon toga, dodjelu obavlja sloj financijske apstrakcije (FAL), pozadinski sustav protokola Lorenzo za koordinaciju skrbništva, odabir strategija i usmjeravanje kapitala. Ovisno o konfiguraciji vašeg trezora, vaša sredstva mogu biti dodijeljena jednoj strategiji ili raspodijeljena na više portfelja koji slijede prethodno definirane ciljne vrijednosti dodjele i smjernice vezane uz rizik.
Praćenje strategije i učinka
Nakon usmjeravanja kapitala, stvaranje prinosa obavlja se preko strategija trgovanja izvan lanca kojima upravljaju ovlašteni upravitelji ili automatizirani sustavi. Ti timovi mogu provoditi aktivnosti poput arbitraže, osiguravanja likvidnosti ili strategija temeljenih na volatilnostislužeći se skrbničkim novčanicima i razmjeni podračuna uz upravljana dopuštenja.
Kako strategije proizvode rezultate, podaci o učinku povremeno se prijavljuju na lancu. Pametni ugovori ažuriraju vrijednost neto sredstava trezora (NAV), sastav portfelja i vaše pojedinačne povrate, nudeći transparentan uvid u učinak strategije koji je moguće potvrditi.
Raspodjela prinosa i podizanja
Raspodjela prinosa ovisi o dizajnu trezora ili proizvodu koji odaberete. Neki trezori izravno opskrbljuju fondove kojima se trguje na lancu (OTF), koji su tokenizirani proizvodi za ulaganje koji liče na tradicionalne fondove kojima se trguje na burzi (ETF), ali koji funkcioniraju u potpunosti na lancu. Ovisno o strukturi, povrat vam može biti isporučen u vidu povećanja neto vrijednosti (NAV), nagrada koje je moguće preuzeti ili isplata s fiksnim dospijećem.
Kada zatražite podizanje, vaši se tokeni protokola Lorenzo spaljuju, a odgovarajuća sredstva namiruju u trezoru. Za strategije izvan lanca, namirenje se odvija kroz skrbničke partnere prije nego se sredstva prenesu natrag u trezor. Kada se taj postupak završi, primate svoj početni polog uz sav nakupljeni prinos.
Glavne značajke
Protokol Lorenzo nudi više mogućnosti fondova kojima se trguje na lancu kojima se portfelji osnovne strategije objedinjuju u tokene na lancu, a koje je moguće držati, njima trgovati ili upotrebljavati u okviru šireg ekosustava.
stBTC
stBTC je token lividnosnog protokola Lorenzo (LST) za korisnike koji ulažu kriptovalutu bitcoin preko protokola Babylon. Predstavlja vašu uloženu kriptovalutu BTC i dopušta vam ostvarivanje prinosa, uz istovremeno održavanje likvidnosti vaših sredstava. Token stBTC moguće je isplatiti za kriptovalutu BTC u omjeru 1:1, a dodatne nagrade mogu biti raspodijeljene preko tokena koji ostvaruju prinos (YAT).
enzoBTC
enzoBTC je omotani token kriptovalute Bitcoin koji izdaje protokol Lorenzo i koji je osiguran kriptovalutom BTC u omjeru 1:1. Nudi zamjenski pristup upotrebi kriptovalute Bitcoin u okruženju decentraliziranih financija (DEFI), uz održavanje njegove vrijednosti u skladu s kriptovalutom BTC. Možete položiti token enzoBTC u trezor prinosa Babylon protokola Lorenzo da biste izravno zaradili nagrade od ulaganja, čime vam se nudi zamjena za ulaganje nativnog tokena BTC izravno kroz protokol.
USD1+ i sUSD1+
USD1+ i sUSD1+ suproizvodi temeljeni na proizvodima stabilnih kriptovalutaizgrađenim na USD1, sintetičkom dolaru koji izdaje društvo World Liberty Financial Inc. (WLFI). Token USD1+ token je s automatskom prilagodbom ponude koji povećava iznos vaših sredstava kako se ostvaruje prinos, dok je token sUSD1+ token koji prikuplja vrijednost i odražava povrate kroz rast neto vrijednosti sredstva. Oba tokena imateljima stabilne kriptovalute pružaju pasivne povrate od više strategija kroz pojednostavljenu strukturu na lancu.
BNB+
BNB+ je tokenizirana inačica fonda Hash Global BNB Fund koji spaja institucionalne strategije prinosa u tokenu BNB na lancu. Svaki token odražava udio u neto vrijednosti sredstva fonda (NAV), koja raste kroz aktivnosti poput ulaganja tokena BNB, čvorišta operacija i poticaja u ekosustavu. Povrati se ostvaruju kroz povećanje neto vrijednosti sredstava, nudeći zamjenski način za pristup stručno upravljanom izloženošću prema tokenu BNB.
Token BANK
BANK nativni je token protokola Lorenzo čija je ukupna ponuda 2,1 milijarde tokena. Emitiran je na lancu BNB Smart Chain (BSC), a moguće ga je zaključati radi stvaranja tokena veBANK kojim se pokreću dodatne uslužnosti širom ekosustava. Više je slučajeva upotrebe tokena Bank:
Ulaganje: tokeni mogu ulagati token BANK da bi pristupili određenim privilegijima na protokolu, uključujući prava glasovanja, pristup značajkama i mogućnost utjecanja na pokazatelje poticaja.
Upravljanje: token BANK služi kao token za upravljanje protokolom. Imatelji mogu glasovati o prijedlozima za ažuriranje proizvoda, prilagodbu naknada, upotrebu sredstava za rast ekosustava i buduće promjene vezane uz emitiranje.
Nagrade: aktivni korisnici protokola mogu primati nagrade u tokenima BANK. Dio trenutnih sredstava od prihoda protokola upotrebljava se za financiranje održivog nagradnog fonda za korisnike koji ostvaruju interakciju s platformom, glasuju ili sudjeluju u aktivnostima zajednice.
U studenom 2025., protokol Lorenzo (BANK) uvršten je za trgovanje na platformu Binance, a primijenjena je oznaka rane faze.
Završne misli
Protokol Lorenzo pruža okvir na lancu za pristupanje strukturiranim strategijama prinosa kroz jasan i transparentan sustav. Spajajući trezore, sloj financijske apstrakcije i proizvode kojima se trguje na lancu (OTF), možete ulagati, sudjelovati u kvantitativnom trgovanju i portfeljima više strategija bez upravljanja osnovnom infrastrukturom. Kroz proizvode poput stBTC, enzoBTC, sUSD1+ i BNB+, protokol omogućava različite oblike izloženosti prinosu, uz istovremeno očuvanje likvidnosti i transparentnosti na lancu.
Daljnja literatura
BlackRock i Bitcoin: razumijevanje fondova Bitcoina kojima se trguje na burzi (ETF)
Što je fizička imovina (RWA) u okruženju decentraliziranih financija i kriptovaluta?
Izjava o odricanju odgovornosti: ovaj vam je sadržaj predstavljen „kakav jeste” i samo u opće svrhe informiranja i učenja, bez bilo kakvih izjava ili jamstava. Ne treba ga tumačiti kao financijski, pravni ili drukčiji stručni savjet, niti je njegova namjera preporučiti vam kupnju bilo kojeg određenog proizvoda ili usluge. Sami trebate potražiti savjet prikladnih stručnih savjetnika. Proizvodi spomenuti u ovom članku možda nisu dostupni u vašoj regiji. Kada je autor članka treća strana, imajte na umu da su stavovi izraženi u tom stavovi tog autora treće strane i ne odražavaju nužno stavove Akademije Binance. Više pojedinosti potražite u cjelokupnoj izjavi o odricanju odgovornosti. Cijene digitalnih sredstava mogu biti nestabilne. Vrijednost vašeg ulaganja može pasti i možda nećete dobiti natrag uloženi iznos. Isključivo ste vi odgovorni za svoje odluke o ulaganju, a Akademija Binance nije odgovorna za bilo koje gubitke koje možete imati. Ovaj materijal ne treba tumačiti kao financijski, pravni ili drukčiji stručni savjet. Više informacija potražite u našim Uvjetima korištenja i Upozorenju o riziku.