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流动性比率

流动性比率

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流动性比率

流动性比率是一种财务指标,用于衡量某公司的短期偿债能力及评估其总体财务状况。流动性比率有助于投资者深入了解公司应对财务挑战的能力,可帮助投资者做出明智的决策。

有哪些常用的流动性比率计算方法?

衡量公司短期偿债能力的常用流动性比率有三种。但值得注意的是,仅凭这些比率不足以了解公司的整体财务状况。

1.流动比率 

流动比率衡量的是公司利用其流动资产偿还流动负债的能力。流动比率越高,该公司的资金流动性越强。流动比率的计算公式如下:

流动比率 = 流动资产/流动负债  

2.速动比率

速动比率通常又称酸性测试比率,它衡量的是公司利用流动性最高的资产偿还短期债务的能力。速动比率的计算公式如下:

速动比率 = (现金 + 有价证券 + 应收账款) / 流动负债 
此公式不包括库存,因为库存不属于高流动性资产

3.现金比率

现金比率是一种保守的流动性比率,只考虑公司的现金持有量。

现金比率 = 库存现金 / 流动负债  

流动性比率计算结果的含义

流动性比率是对公司短期财务状况的定量评估,必须进行充分解读才能发挥作用。

如果流动性比率等于1,意味着公司拥有的流动资产恰好可以偿还其流动负债。而如果流动性比率小于1,则意味着公司拥有的流动资产不足以偿还其流动负债。不过,最理想的情况还是流动性比率高于1,因为这表明公司能够轻松偿还负债。

尽管如此,投资者必须将流动性比率与其他财务指标、行业标准及历史数据相结合,才能真正了解一个公司的整体状况和实力。