Pontos-chave
Falcon Finance é um protocolo descentralizado projetado como uma infraestrutura de colateralização universal para criar ativos sintéticos e gerar rendimento.
A plataforma emite USDf, um dólar sintético sobrecolateralizado, quando os usuários depositam stablecoins ou criptomoedas.
Os usuários podem fazer staking de USDf para receber sUSDf, um token que gera rendimentos e reflete o desempenho cumulativo do rendimento ao longo do tempo.
FF é o token nativo do protocolo. Ele é usado para governança, staking e incentivos em todo o ecossistema da Falcon Finance.
O que é Falcon Finance?
A Falcon Finance é um protocolo descentralizado que fornece uma infraestrutura de colateralização universal para emissão de ativos sintéticos e geração rendimento. Ao depositar stablecoins ou outros ativos digitais suportados, você pode emitir USDf, um dólar sintético sobrecolateralizado. É possível fazer staking de USDf para receber sUSDf, um token que gera rendimentos e valoriza ao longo do tempo. O USDf também pode ser bloqueado com prazos fixos para gerar retornos adicionais.
Para manter seus depósitos seguros, a Falcon Finance colabora com custodiantes independentes que usam aprovações de múltiplas assinaturas e tecnologia de computação multipartidária (MPC). O protocolo também exige que você conclua verificações KYC e PLD para melhor segurança e conformidade.
Como funciona a Falcon Finance
USDf
A Falcon Finance oferece dois métodos para emissão de USDf: Classic Mint e Innovative Mint. Com o Classic Mint, você pode depositar stablecoins como USDT ou USDC para receber USDf em uma proporção de 1:1. Se você usar ativos que não são stablecoins, como BTC ou ETH, precisará fornecer garantias adicionais.
O Innovative Mint foi projetado para holders de não-stablecoins que investem seus ativos por um prazo fixo. A plataforma permite que você emita USDf mantendo exposição limitada a potenciais valorizações. A quantia de USDf que você recebe é calculada com base em fatores como o período de bloqueio e o perfil de risco, mantendo o sistema sobrecolateralizado.
O USDf é lastreado por uma garantia com valor superior ao montante emitido. Seus depósitos são gerenciados com estratégias de mercado neutro, projetadas para manter a estabilidade do USDf sem depender da variação do preço.
sUSDf
O sUSDf é o token gerador de rendimento que você recebe ao fazer staking de USDf nos vaults da Falcon. O valor do token está vinculado aos retornos do protocolo de estratégias como arbitragem, staking e fornecimento de liquidez. A taxa de troca entre sUSDf e USDf aumenta à medida que os retornos se acumulam, de modo que cada unidade de sUSDf represente uma parcela maior de valor.
Com o Classic Yield, você pode obter retornos sem período de bloqueio e remover o staking a qualquer momento. Para retornos maiores, você pode transferir seus USDf ou sUSDf para um Boosted Yield Vault, onde os ativos são bloqueados por um prazo fixo. A Falcon Finance permite que você faça restaking de sUSDf para obter rendimentos melhores por meio de opções de prazo fixo, como três ou seis meses.
Cada posição de restaking é representada por um token ERC-721 não fungível (NFT) que mostra o valor em staking e a duração escolhida. Quando o bloqueio terminar, você poderá resgatar o NFT pelo seu sUSDf original, juntamente com o rendimento adicional obtido.
O processo de staking normalmente envolve as seguintes etapas:
Depósito de ativos: conecte uma carteira Web3 incluída na lista de permissões e deposite a garantia (colateral). Stablecoins como USDT ou USDC emitem USDf em uma base de 1:1, enquanto ativos como BTC ou ETH estão sujeitos à sobrecolateralização.
Emissão de USDf: assim que os depósitos são confirmados, o protocolo emite USDf, um dólar sintético sobrecolateralizado e atrelado aos ativos do usuário.
Staking de USDf: os usuários podem fazer staking de USDf nos vaults da Falcon para emitir sUSDf, um token gerador de rendimento cujo valor aumenta ao longo do tempo por meio de estratégias diversificadas.
Restaking de sUSDf: para retornos maiores, o sUSDf pode ser bloqueado por períodos fixos, como três ou seis meses. Cada posição bloqueada é representada por um NFT ERC-721, que exibe a quantidade e a duração.
Resgate: os usuários podem remover o staking de USDf para converter sUSDf novamente em USDf e, em seguida, resgatar USDf por stablecoins na proporção de 1:1. Para depósitos que não sejam stablecoins, os usuários podem resgatar a garantia original, sujeita a buffers de mercado e períodos de espera.
Riscos e considerações
Antes de usar a Falcon Finance, é importante considerar os riscos potenciais. Como todos os ativos digitais, os ativos da Falcon podem ser vulneráveis a problemas de segurança, incluindo ataques cibernéticos, interrupções na blockchain ou falhas técnicas. Existe um risco de perda do valor atrelado (depeg), quando o valor do USDf ou de outros ativos pode se afastar do valor fixado devido à volatilidade do mercado, escassez de liquidez ou mudanças regulatórias.
Há também riscos operacionais, como interrupções na internet e erros no sistema que podem limitar temporariamente o acesso ou atrasar transações. Além disso, a Falcon Finance colabora com custodiantes e serviços terceirizados, o que significa que ela não tem controle sobre os ativos depois que eles são transferidos para fora da plataforma.
Abordagem de gerenciamento de riscos
A Falcon Finance gerencia esses riscos utilizando uma combinação de monitoramento automatizado, supervisão manual e estratégias de trading que visam reduzir a exposição a variações repentinas de preço. O protocolo busca o equilíbrio, mantendo parte de seus ativos líquidos para acesso rápido e restringindo a exposição a tokens mais voláteis.
Se uma stablecoin começar a perder seu valor atrelado, a Falcon Finance pode encerrar ou fazer hedge dessa posição para minimizar possíveis perdas. Além disso, o protocolo mantém um fundo de seguro on-chain, que serve como reserva em momentos de instabilidade e pode ser utilizado para dar suporte aos mercados de USDf e promover a estabilidade do sistema. Essas medidas ajudam a gerenciar os riscos, mas não os eliminam completamente, por isso é importante avaliar com atenção sua tolerância ao risco antes de se envolver.
Token FF
FF é o token nativo do protocolo Falcon Finance, com um fornecimento máximo de 10 bilhões de tokens. Ele é usado no ecossistema para vários propósitos, incluindo:
Governança: os holders de FF podem votar em propostas que influenciam aspectos importantes da Falcon Finance, desde atualizações de protocolo até iniciativas de desenvolvimento de longo prazo.
Incentivos: o staking ou holding de FF desbloqueia vantagens como APYs mais altos para staking de USDf, menores requisitos de colateralização na emissão e taxas de swap reduzidas.
Recompensas do ecossistema: uma parcela do fornecimento total de FF é alocada para recompensar usuários que se envolvem com o ecossistema por meio de atividades como emissão, staking e participação em protocolos DeFi.
Acesso ao produto: os holders de FF obtêm acesso antecipado aos próximos produtos e recursos, incluindo cofres de rendimento delta-neutro e opções de emissão estruturada.
Falcon Finance (FF) no Binance HODLer Airdrops
Em 26 de setembro de 2025, a Binance anunciou o FF como o 46º projeto no Binance HODLer Airdrops. Os usuários que inscreveram seus BNB em produtos do Simple Earn de 14 a 16 de setembro, se qualificaram para receber os airdrops de FF. Um total de 150 milhões de tokens FF foram alocados para o programa, representando 1,5% do fornecimento total de tokens.
O token FF foi listado para trading na Binance com a Seed Tag, habilitando o trading com os pares USDT, USDC, BNB, FDUSD e TRY.
Considerações finais
A Falcon Finance é um protocolo descentralizado que fornece uma estrutura para colateralização de ativos, emissão de dólares sintéticos e acesso a estratégias rendimento. Por meio de recursos como o USDf, sUSDf e bloqueios baseados em NFT, a plataforma oferece diversas opções para alocar ativos digitais, mantendo a exposição a eles.
Embora essas ferramentas criem oportunidades de retorno, é importante lembrar que os ativos digitais apresentam riscos como volatilidade, perda de valor atrelado e questões de segurança. Você deve considerar cuidadosamente esses riscos antes de se envolver e só investir fundos que pode arriscar perder.
Leituras adicionais
Aviso Legal: este conteúdo é apresentado a você “no estado em que se encontra“ apenas para fins informativos e educacionais, sem qualquer tipo de garantia. O conteúdo não deve ser interpretado como aconselhamento financeiro, jurídico ou profissional, e não tem o objetivo de recomendar a compra de qualquer produto ou serviço específico. Você deve buscar seu próprio conselho de consultores profissionais. Os produtos mencionados neste artigo podem não estar disponíveis em sua região. No caso de contribuições e artigos enviados por colaboradores terceirizados, note que as opiniões expressas pertencem aos respectivos autores e não refletem necessariamente as opiniões da Binance Academy. Para mais detalhes, por favor leia nosso aviso completo. Os preços dos ativos digitais podem ser voláteis. O valor do seu investimento pode aumentar ou diminuir e você pode não recuperar o valor investido. Você é o único responsável por suas decisões de investimento e a Binance Academy não se responsabiliza por nenhuma de suas possíveis perdas. Este material não deve ser interpretado como aconselhamento financeiro, jurídico ou profissional. Para mais informações, por favor consulte nossos Termos de Uso e Aviso de Risco.