Monnaies numériques de banques centrales (MNBC)
Une
monnaie numérique de banque centrale (MNBC) est une monnaie numérique émise par une
banque centrale. Les pays du monde entier en sont à divers stades de développement et de mise en œuvre de la MNBC, certaines étant déjà opérationnelles. Bien que les monnaies numériques des banques centrales soient similaires aux cryptomonnaies, leur valeur est fixée par la banque centrale et équivaut à la devise fiat (devise fiduciaire) du pays.
L’objectif principal des MNBC est d’offrir aux entreprises et aux consommateurs davantage de confidentialité, de portabilité, d’accessibilité, de sécurité financière et de commodité. Les MNBC pourraient réduire le coût de maintien de systèmes financiers complexes, réduire les coûts associés aux transactions transfrontalières et offrir aux utilisateurs d’autres méthodes de transfert d’argent avec des options peu coûteuses.
Il existe deux types de MNBC : les MNBC de vente en gros et les MNBC de vente au détail. Les institutions financières utilisent des MNBC de vente en gros, semblables à la détention de réserves auprès d’une banque centrale, pour gérer
les liquidités et faciliter les règlements interbancaires. Ces institutions peuvent utiliser les outils de politique monétaire des banques centrales, qui aident à réguler les taux débiteurs et à influencer les taux d’intérêt.
Les MNBC de détail s’adressent aux entreprises et aux consommateurs, offrant un moyen d’échange stable, garanti par le gouvernement, qui contourne les risques intermédiaires, tels que ceux associés à l’insolvabilité potentielle des émetteurs privés de monnaie numérique. Les MNBC de vente au détail existent en deux variantes : celles
basées sur un token, qui fonctionnent de la même manière que les espèces physiques, et celles basées sur un compte, qui nécessitent de vérifier l’identité des participants à la transaction.
Les MNBC abordent plusieurs questions, telles que le risque d’événements liés à des tiers, comme les paniques bancaires. Ils réduisent également les coûts de transactions transfrontalières et suppriment le coût de la mise en œuvre d’une structure financière dans un pays pour permettre aux personnes n’ayant pas accès à des services bancaires d’avoir accès à des services financiers.