Вы когда-нибудь задумывались о том, как проходит торговля акциями и криптовалютами? Как онлайн-платформе или бирже удается исполнять огромное количество ордеров на покупку и продажу от трейдеров по всему миру? Все дело в инструменте сопоставления ордеров.
Инструмент сопоставления ордеров — это сложная программная система, которая объединяет покупателей и продавцов на финансовых рынках. Рассмотрим, как она работает, на примере торговой биржи.
Трейдеры размещают на бирже ордера на покупку или продажу. В каждый ордер входят определенные данные, такие как тип актива (акция, товар или криптовалюта), объем и цена, по которой пользователь хочет купить или продать актив.
После размещения ордера инструмент сопоставления обрабатывает его и подбирает подходящую сделку. По сути, такой инструмент — это усердный посредник, который обрабатывает сотни ордеров за доли секунды. Он просматривает ордера и выбирает пары покупателей и продавцов в соответствии с установленными критериями.
Механизм сопоставления основан на двух ключевых факторах: цена и время. Сначала сопоставляются ордера с одинаковой ценой. Если у нескольких ордеров одна и та же цена, то обычно приоритет определяется по времени размещения. В торговле это называется «приоритетом цены и времени».
Хотя базовый принцип звучит просто, на самом деле это невероятно быстрый и сложный процесс. Инструмент сопоставления ордеров работает в условиях высокой нагрузки и обрабатывает тысячи ордеров в секунду с невероятной точностью.
И дело не только в подборе. Современные инструменты сопоставления также поддерживают упорядоченный поток ордеров на покупку и продажу, управляют рисками финансовых транзакций и фиксируют историю торговли для будущего просмотра и аудита.
Тейкер выбирает лучшую бид- или аск-цену для криптовалюты, принимая цену и количество из книги ордеров.
Электронный список неисполненных ордеров на покупку и продажу определенного актива на бирже или маркетплейсе.
Копи-трейдинг — способ копировать успешные сделки опытных инвесторов.