Přímý přístup na trh

Začátečníci

Co je přímý přístup na trh?

Přímý přístup na trh je technologie, která umožňuje institucionálním investorům, jako jsou hedgeové fondy a správci aktiv, zadávat příkazy přímo na finančních burzách, a obejít tak tradiční makléře. Obchodníci tím získávají větší kontrolu nad svými obchody, rychlejší realizaci a často i nižší poplatky.

Přímý přístup na trh používají především hedgeové fondy, podílové fondy a další firmy na straně nákupu, aby měly přístup ke knize objednávek burzy a mohli se ohledně cen a načasování přesněji rozhodovat.

Jak přímý přístup na trh funguje na tradičních trzích?

Když chcete v oblasti tradičních financí nakoupit nebo prodat akcie, použijete makléře, který za vás na burze zadá příkaz. Přímý přístup na trh umožňuje institucionálním investorům tento prostřední krok přeskočit. 

Místo aby se o vše staral makléř, se obchodníci s přímým přístupem na trh mohou připojit k systémům burzy a zadávat příkazy sami. Díky tomu mají přístup k údajům v reálném čase (např. ceně a hloubce trhu), a mohou se tak informovaněji rozhodovat.

Přímý přístup na trh obvykle poskytují velké finanční instituce (jako jsou investiční banky), které mají potřebný software a nástroje umožňující přímý přístup. Tyto platformy jsou obvykle spárované s nástroji algoritmického obchodování, které obchodníkům umožňují automatizovat strategie a nastavovat specifické parametry, jako je načasování a cena.

Klíčové vlastnosti přímého přístupu na trh

  • Rychlejší realizace: přímý přístup na trh umožňuje rychlejší zadávání a realizaci příkazů, protože eliminuje potřebu makléře.
  • Nižší transakční náklady: vzhledem k tomu, že obchodníci obchází tradiční zprostředkovatele, se náklady spojené s poplatky makléřů snižují.
  • Transparentnost: přímý přístup na trh poskytuje přehled o knihách objednávek burzy a cenách a likviditě v reálném čase.
  • Flexibilita: obchodníci používající přímý přístup na trh mají nad svými obchodními strategiemi větší kontrolu, včetně načasování a velikosti příkazů.

Výhody přímého přístupu na trh

Přímý přístup na trh poskytuje obchodníkům větší kontrolu a přehled o trhu. Tato možnost je obzvlášť užitečná pro ty, kteří realizují velké nebo složité obchody, protože si mohou své strategie přizpůsobovat v reálném čase. Když chce například hedgeový fond nakoupit nebo prodat významné množství akcií, aniž by příliš ovlivnil tržní cenu, může obchod díky přímému přístupu na trh rozdělit na menší části a realizovat je v průběhu času.

Rizika a regulace

Přímý přístup na trh sice nabízí mnoho výhod, ale souvisí s ním i rizika, zejména vzhledem k rychlosti a objemu obchodů. Chyby při vysokofrekvenčním obchodování mohou způsobit velká narušení trhu. Regulační orgány jako SEC nebo FINRA proto platformy s přímým přístupem na trh pečlivě monitorují a nastavují pravidla k zajištění řádného řízení rizik.

Shrnutí

Přímý přístup na trh je nástroj pro institucionální investory, který nabízí rychlejší realizaci, nižší náklady a větší kontrolu. I když ho používají především velké firmy, přinesl ve způsobu realizace obchodů revoluci, a celý proces je díky němu efektivnější a transparentnější.

Vzdělávejte se dál: Co je algoritmické obchodování a jak funguje?
Sdílet příspěvky
Související glosáře
Poplatek gas

Cenový mechanismus používaný na Ethereu k výpočtu nákladů na provozování chytrých kontraktů a poplatků za t...

Komise pro cenné papíry a burzy (SEC)

Nezávislá vládní agentura zodpovědná za regulaci trhů s cennými papíry.

Vytvořit účet
Využijte své znalosti a otevřete si účet Binance ještě dnes.