如何在幣安上進行交割合約交易

分享
Copied to clipboard!
如何在幣安上進行交割合約交易

目錄


前言

期貨合約交易是一種預測金融資產價格的便捷方法。當談及加密貨幣交易時,幣安期貨是最大的加密貨幣期貨交易所之一。幣安為我們提供了強大的交易引擎,使交易者和對衝者可以在平臺中預測許多不同加密貨幣的期貨。它還提供高槓杆交易和多種抵押交易可供選擇。

幣安期貨交易的產品裡面大多數都是永久性期貨合約,這意味著合約沒有限定的有效期。但是,也有很多種方式可以使用期貨合約來預測金融工具的價格,其中之一就是交割合約。

在本文中,我們將討論交割合約的工作原理,以及在幣安上進行交易需要了解的相關事項。

如果您想先了解有關期貨和遠期合約的更多資訊,請閱讀以下這些關於期貨介紹的文章


什麼是交割合約?

期貨合約是指在未來約定日期以預定價格買賣資產的協議。這個約定日期也稱為合約到期日,也就是這是進行合約結算和資產交付的日期。  

幣安交割合約是以現金進行結算。這又是什麼意思呢?現金結算代表著基礎資產將以貨幣形式進行交付。就幣安交割合約而言,該資產為BTC

幣安的交割合約在每個季度的最後一個週五到期。例如,BTCUSD 0925合約將在2020年第三季度的最後一個週五,即2020年9月25日到期。這也可以稱為交割日期,因為這是標的資產(BTC)交割的時間。  

在傳統金融市場(如股票市場)中,衍生產品吸引的交易量比現貨市場高得多。我們也在加密貨幣市場中看到了這一點。與現貨市場相比,期貨市場的交易量更大,流動性也更強。因此,如果交易者認為特定資產的表現良好,那麼交易期貨可能是預測未來價格走勢的好方法。  


交割合約的工作原理?

幣安交割合約使用的保證金是BTC,合約也以BTC進行結算,交易費用同樣使用BTC來支付。

與幣安的其他產品一樣,交割合約也遵循多層次費用體系。並且,它還有一些附加功能。例如某些等級可以向做市商提供折扣費率(或費用回扣)。這意味著那些能夠為市場提供流動性的交易者基本上都會獲得收益。

如果您有未平倉的合約,則必須支付0.015%的交割手續費。請注意,到期前10分鐘您將無法開設交割合約頭寸。

交割合約產品的價格變動幅度為0.10美元。這意味著合約中的價格變化以0.10美元為增量發生。相比之下,幣安永續合約產品的最小變動價格為0.01美元。

幣安上的永續合約產品類似,交割合約可用的最大槓桿為125倍。但是,您應該格外注意清算。密切注意保證金的要求,並確保您採取了適當的風險管理。 

值得注意的是,您所使用的槓桿越高,那麼所設立的最大頭寸規模也就越小。您想了解簡單的頭寸規模計算公式嗎?瞭解在交易中如何計算頭寸大小


交割合約和永續合約之間的區別

其實,我們基本上已經瞭解了兩者的主要區別,交割合約有到期日期,而永續合約則沒有。但是他們還有什麼不同呢?

某些期貨合約將在到期時自動“續存”到下一個合約中。這意味著,當前合約到期時,未平倉的合約實際上將轉移到下一個合約週期中。其實,這基本上就等同於永續合約的工作方式,這些合約並不是按照季度週期進行的。但是,幣安交割合約並非如此。當到期日來臨,交割合約將以最後一小時的平均價格進行交割,並以BTC為工具來結算。

與永續合約相反,交割合約的價格指數是基於BTC/USD市場,而不是BTC/USDT市場。這使交易者可以對衝USD與USDT匯率脫鉤的風險。  

同時,該指數價格由以下交易所的BTC/USD市場價格的移動平均值組成:Bitstamp、Coinbase Pro、Kraken、Bittrex和幣安。這些市場在指數中的權重均相等。該指數用於計算清算的實際價格。不確定標價是多少?在我們的期貨指南中檢視有關該章的介紹

另一個主要區別是您需要支付的費用。如果您交易的是永續合約,則必須每8小時支付一筆融資費用。該資金支付是在市場參與者之間進行支付的,使永續合約市場價格接近現貨價格。您可能會認為它類似於利率,但是它是在交易者之間支付的。

當資金為正值時,多頭頭寸支付空頭頭寸,當資金為負值時,空頭頭寸支付多頭頭寸。但是,交割合約沒有與之相關的融資費用。這也讓它們成為長期持有的理想選擇,因為隨著時間的推移,融資費用和頭寸也不會逐漸減少。同時,如果您想要進行短期交易,永續合約可能更適合於您。這完全取決於您的風險承受能力和交易方式。

如果您想了解更多有關永續合約的資訊,請檢視什麼是永續合約?


在幣安進行交割合約交易的優勢

幣安交割合約的優勢之一是您可以使用BTC作為保證金,並且可以使用BTC進行結算。這意味著您還必須使用BTC繳納初始保障金。

為什麼這些都是幣安的好處呢?使用BTC可以讓大型交易者(巨鯨)甚至零售交易者對衝其BTC的持有量。他們將如何做呢?例如,他們可以開設空頭頭寸。如果BTC的價格下跌,他們可以用其BTC的利潤來抵消美元損失。換句話說,BTC的美元價值可能會下跌,但他們會通過從空頭頭寸中獲利,獲得了更多的比特幣。

此外,這些合約也是增加您比特幣持有量的一個好方法。由於他們都採用BTC進行結算,因此如果獲利,可以有效增加您的比特幣持有數量。

幣安交割合約還可以為大型交易者開闢套利的好機會。讓我們大致瞭解其運作方式。

這裡我們需要先了解兩個概念:期貨溢價現貨溢價。 期貨溢價是指期貨合約的交易價格高於標的資產的現貨價格。而現貨溢價則是指期貨合約的交易價格低於現貨市場的價格。

在這兩種情況下,大型機構交易者(如巨鯨或對衝基金)都可以從現貨價格和期貨價格之間的差額中獲利,儘管該差額可能很小。但他們卻通過同時購買期貨合約和出售現貨資產來實現盈利,反之亦然。但是,這通常需要複雜的對衝風險管理策略,因此不建議初學者使用。



來幣安購買比特幣,開啟加密貨幣之旅。



總結

幣安交割合約支援交易者使用其比特幣來預測其他金融資產的價格。交割合約以BTC進行結算,由於不涉及任何融資費用,因此對於波段交易而言,這可能是十分理想的選擇。

期貨交易可能是在加密市場中進行投機的好方法。如果您想了解更加詳細的指南,請檢視《幣安期貨交易的終極指南》

Loading