支撐和阻力的基本原理

分享
Copied to clipboard!
支撐和阻力的基本原理

目錄


前言

支撐阻力的概念是與金融市場技術分析相關的最基本主題。它們適用於任何市場,無論是股票、外匯、黃金還是加密貨幣

儘管它們是易於理解的概念,但實際上很難掌握。識別它們是完全主觀的,並在不斷變化的市場條件下將發揮不同的作用,您需要了解它們擁有不同類型,且最重要的是您需要學習大量圖表。這個指南將幫助您入門。


什麼是支持和阻力?

根本角度來看,支撐和阻力是簡單的概念:當價格在一個無法突破的水平,這個水平便成為某種阻礙。在支撐的情況下,價格為最低價,而在阻力的情況下,價格為最高價。您可以將支撐視為需求區域,阻力視為供應區域。

雖然傳統上將支撐和阻力用線表示,但實際情況通常不那麼精確。記住:市場不是由某些阻止其突破特定水平的自然法則驅動的,這也是為什麼將支撐和阻力視為一個區域會較有益。您可以將這些區域視為價格圖表上導致交易活動增加的的區間。

我們來看一個支撐價位的案例:我們注意到價格不斷進入資產被購買的區域。隨著對該區域的多次測試,形成支撐範圍。由於空頭(賣主)無法將價格進一步拉低,所以最終反彈了,形成新的上升趨勢。


反彈前價格在支撐價位不斷震盪

反彈前價格在支撐價位不斷震盪


現在讓我們看一下阻力價位:我們可以看到價格處於下降趨勢,每次的反彈都無法多次突破相同區域。形成阻力價位得原因是因為多頭(買者)無法控制市場來推動價格上漲,因而導致持續下跌。


價格無法突破阻力價位

價格無法突破阻力價位


交易者如何使用支撐價位和阻力價位?

技術分析師使用支撐位和阻力位來確定價格圖上的關注區域。在這區域內,趨勢發生反轉或暫停的可能性更高。 

市場心理學在支撐位和阻力位的形成中起著很大的作用。交易者和投資者記住以前帶來利潤的交易價位,由於許多交易者可能將價格保持在同一個水平,為區域會帶來流動性增加。這通常使支撐區域和阻力區域成為大型交易者(或鯨魚)進入或退出倉位的理想選擇。

支撐和阻力也是進行適當風險管理的關鍵概念。識別這些區域的可以提供有利的交易機會。通常,價格一旦到達支撐或阻力區域,就會發生兩件事:它從該區域反彈,或是突破,並沿趨勢方向繼續前進 – 直到到達下一個支撐或阻力區域。

在支撐位或阻力位附近進入交易是有利的交易策略,主要是因為這個位置與我們在交易中常下達止損失效點相對較近。如果該區域被破壞且交易無效,則交易者可以以少量損失退出。從這個意義上說,進入的位置離供應或需求區域越遠,離失效點也就越遠。

另外需考慮的是這些價位如何應對不斷變化的環境。通常被破壞的支撐區域在折斷時會變成阻力區域,相反的,如果阻力區域被破壞可能會變成支撐位。這個模式被稱為支撐阻力翻轉


被突破的支撐位轉換成阻力位

支撐區域被突破後變成阻力區域。


先前的支撐區域現在充當阻力區域(反之亦然)的事實證實了這種模式,對該區域的重新測試可能是進入的最有利位置。

另一個考慮要素是支撐或阻力區域的強度。通常價格下跌並重新測試支撐區域的次數越多,跌破的可能性就越大。同樣,價格上漲並重新測試阻力區域的次數越多,它越有可能突破上限。

我們談論了價格中支撐和阻力的運作方式。還有哪些類型的支持和阻力呢?讓我們來看看一些案例。


心理支撐與阻力

我們要討論的第一類為心理支撐和阻力。這些區域不一定與技術模式相關,是由於人類試圖理解世界的心理因素而存在。

我們生活在一個極其複雜的世界,因此我們在無意間試圖簡化周圍的世界,讓我們對它有更多的了解 – 例如四捨五入。您是否曾經想過要吃 0.7648 個蘋果?還是向商人買了 13,678,254 粒米?

金融市場也有類似的作用,對於加密貨幣交易更是如此,這涉及到可整除的的數字單位。以 $ 8.0674 的價格購買並以 $ 9.9765 出售資產的過程,與以 $ 8 的價格購買,$ 10 的價格出售的過程相同。這就是為什麼整數可以充當價格圖表上的支撐或阻力。

只希望事情真的這麼簡單!多年來這種現像眾所周知,因此,一些交易者可能會嘗試“搶先”進入明顯的心理支持或抵抗區域。搶先運行意味著要在預期的支撐或阻力區域之外下單。

讓我們看看下面的例子:當 DXY 接近 100 時,一些交易者賣出的訂單剛好位於該水平以下,以確保有賣出。由於這些交易者期望在 100 處出現逆轉,並且有很多領先部署,因此市場永遠不會達到這個點並且會提前逆轉。


美元指數  (DXY) 在到達 100 前反轉

美元指數 (DXY) 在 100 前逆轉


趨勢線支撐和阻力

如果您閱讀過我們的經典圖表模式,您會知道這些模式也將成為價格的障礙。在下面的示例中,一個上升三角形讓價格保持上漲,直到形態突破。


趨勢線所造成標準普爾 500 指數的支撐和阻力。

趨勢線是標準普爾 500 指數的支撐和阻力。


您可以利用與趨勢線一致的支撐和阻力區域模式來發揮您的優勢。如給在模式完全發展前發現它們將特別有用。


移動平均線支撐與阻力

許多指標也會對價格產生支撐或阻力的作用。 

最直接的例子便是移動平均線。移動平均線是價格的支撐或阻力,因此許多交易者用它作為衡量市場整體健康狀況的指標。在嘗試發現趨勢反轉或樞軸點時,移動平均線也會派上用場。


200 周以來的移動平均線為比特幣的支撐位。

200 週的移動平均線對比特幣作出了支撐效果。



通過Binance購買Bitcoin,開啟加密貨幣之旅。



斐波那契支撐和阻力

斐波納契回撤工具所描述的水平線也可以作為支撐和阻力。

在下面的示例中,61.8% 的斐波那契水平多次充當支撐,而 23.6% 則為阻力。


斐波那契價位同時為比特幣的支撐與阻力價位。

斐波那契價位同時作為比特幣的支撐與阻力。


何為技術分析中的匯流?

截至目前我們已經討論了什麼是支持和阻力以及不同類型。但根據它們制定交易策略的最有效方法是什麼?

匯流的概念非常重要:將多種策略組合在一起使用的一種策略。當支撐和阻力位與我們討論的類別比較時,他是最重要的指標。

讓我們以兩個示例進行考慮。您認為下面哪個潛在的支持區域更有可能在實際情況下成為支持者?


支撐 1:


支撐 2:

  • 先前阻力價位
  • 價格整數


如果您有持續關注,您會知道 支撐 1 會有更高的持倉價,但價格也可能高過它。重點是,支撐 1 作為實際價格支撐的概率要高於支撐 2 。在真實交易中沒有任何事情是被保證的,儘管交易模式可能會有所幫助,但過去的表現並不代表未來的表現,因此您應該為所有的可能做好準備。

歷史上,通過多種策略和指標確認的設置往往會提供最佳機會。成功的匯流交易者對他們輸入的設置非常挑剔,且常需要長時間的等待。但當他們進入交易時,他們的設置將可以高機率的進行工作。

即便如此,管理風險,在價格波動中保護您的資金始終至關重要。即使是利用最佳切入點的設置,也有可能失敗。考慮多種情況的可能性才不會陷入錯誤突破牛市熊市的陷阱。


結語

無論您是當日交易還是平倉交易,在進行技術分析時,支撐和阻力都是基本概念。支撐是價格的底線,而阻力是上限。

有不同形式的支持和阻力,其中一些是基於價格與技術指標相互作用的結果。最可靠的支撐和阻力位往往是多方策略所確認的區域。

如果您想了解更多有關圖表分析的訊息,請查看 12 種技術分析中使用的流行燭台模式

Loading