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關鍵要點
Cetus 是去中心化交易所 (DEX) 和流動性系統協定，建構於 Sui 和 Aptos 區塊鏈上。
Cetus 的使命是建立靈活可靠的流動性網路，使 DeFi 用戶的交易更加輕鬆且有效率。
Cetus Protocol 採用集中流動性做市商 (CLMM) 模型，可讓流動性供應商為其倉位選擇較窄的價格範圍，藉此提高資本效率。
什麼是 Cetus？
Cetus 是建構於 Sui 和 Aptos 區塊鏈上的去中心化交易所 (DEX) 和集中流動性協定。其主要目標是透過為市場流動性打造靈活且強大的網路，使每個人的交易更加順暢輕鬆。
Cetus 同時致力於為去中心化金融 (DeFi) 用戶提供一流的交易體驗，並讓 Web3 領域的流動性使用更有效率。
Cetus 的主要特點
非許可制
Cetus 允許任何人或任何應用程式自由使用其核心工具和功能。例如，用戶可以使用 Cetus 建立新的交易礦池，或制定自訂的流動性相關服務，無需特殊權限即可開始使用。
可程式化
Cetus 是以稱為集中流動性做市商 (CLMM) 的流動性模型為基礎的靈活流動性協定。用戶可以制定各種交易策略，包括中心化交易所常見的較複雜策略。CLMM 模型同時讓流動性供應商最大化其資本效率。
相容性
Cetus 的建構著重於整合性，提供「流動性即服務」，意味著開發人員可以輕鬆利用 Cetus 的流動性開發自己的服務，例如建立收益池、衍生品或槓桿挖礦產品。Cetus 的軟體工具還能讓新專案在自己的頁面上快速制定交易或交換介面。
永續性
Cetus 生態系使用雙代幣模型確保協定的長期永續性。這樣的模型旨在為貢獻並積極參與網路活動的用戶提供長期獎勵。
CETUS 是主要的原生代幣，而 xCETUS 則是代表已質押 CETUS 的流動質押代幣 (LST)。
集中流動性做市商 (CLMM)
在標準自動做市商 (AMM) 模型中，流動性會平均分佈在整個價格範圍。然而，這種做法往往會使得大部分的流動性閒置，尤其是在價格保持相對穩定的穩定幣礦池。
在集中流動性做市商 (CLMM) 模型中，流動性供應商 (LP) 可以選擇交易活動較多的較窄價格範圍，透過更妥善運用流動性賺取更多手續費。
在 CLMM 系統中，LP 選擇的每個價格範圍稱為倉位，而供應商可以在流動性礦池中設定多個倉位以配合其交易策略。
當市場價格超出倉位的範圍時，流動性就會變得不活躍，代表它會停止賺取手續費，直到價格回到範圍內。這種設定可讓 LP 根據市場趨勢靈活調整其策略，透過瞄準活躍的價格區域將報酬最大化。
為什麼 Cetus 要選擇 Sui 和 Aptos？
Cetus 在 Sui 和 Aptos 區塊鏈網路上運作。
Sui 專為高速交易和即時結算而設計，非常適合需要快速反應的應用程式。其獨特架構還能實現 Web3 領域的創意新功能。
Aptos 則是致力於速度、可擴展性和韌性的新區塊鏈。在成長過程中，Cetus 計劃成為 Aptos 生態系的關鍵元素，幫助打造更有效率的網路。
流動性供應商可以在 Cetus 上賺取哪些收益？
Cetus 的流動性供應商可以透過幾種不同方式賺取獎勵：
交易手續費：供應商可以根據交易中使用的流動性活躍價格範圍賺取手續費。這通常是 LP 的主要獲利方式。
流動性挖礦：LP 在特定礦池和價格範圍內收取交易手續費時，可能會根據其倉位獲得額外獎勵。流動性挖礦會生成代表流動性供應商倉位的專屬 NFT。
忠誠度計畫：活躍的參與者可以透過流動性鎖倉和排行榜活動等忠誠度計畫獲得額外獎勵。
Cetus 代幣
Cetus 有兩種代幣：CETUS 和 xCETUS。
CETUS 是 Cetus Protocol 的主要代幣，旨在作為可互操作代幣，充當網路內的交易媒介。用戶可透過流動性挖礦賺取 CETUS。
xCETUS 是不可轉讓的託管代幣，代表已質押的 CETUS。用戶可依據其投票權 (由 xCETUS 持倉定義) 參與 Cetus 網路的治理系統。
總結
Cetus 是 Sui 和 Aptos 上的創新 DEX，採用 CLMM 模型。Cetus 旨在透過建立靈活強大的流動性網路簡化交易，其工具可為 DeFi 用戶提供順暢的交易體驗和有效率的流動性使用。
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