9 種讓投資組合保持多元化的其他加密貨幣(Altcoin)
Table of Contents
前言
什麼是代替幣/ 其他加密貨幣(Altcoin)?
為什麼必須投資代替幣/ 其他加密貨幣?
平台代幣
迷因幣
穩定幣
DeFi 代幣
總結
9 種讓投資組合保持多元化的其他加密貨幣(Altcoin)
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9 種讓投資組合保持多元化的其他加密貨幣(Altcoin)

9 種讓投資組合保持多元化的其他加密貨幣(Altcoin)

初階
Published Aug 30, 2021Updated Sep 23, 2021
10m

摘要

除了比特幣之外,所有比特幣之外的加密貨幣皆可視為替代幣,當中包括高額市值的區塊鏈,以及小型的新專案。一般來說,代替幣是保持加密貨幣投資組合多元化的重要組成部分。透過投資良好的代替幣,您就能降低投資組合的整體風險。投資不同類別的加密貨幣是盡責的投資策略。這些類別包括平台代幣、穩定幣、DeFi 代幣,甚至是迷因幣。


前言

雖然比特幣時常搶占加密貨幣的新聞版面,但在現今的時代,其他加密貨幣亦開始攻下了頭版標題。無論是狗狗幣價格上漲或以太坊的更新,還是要進一步了解投資或交易加密貨幣時的相關內容。既然市面上有大量的其他加密貨幣,那就讓我們看看一些在不同加密貨幣資產類別中的頂尖專案吧。



什麼是代替幣/ 其他加密貨幣(Altcoin)?

代替幣是比特幣之外的任何加密貨幣。由於比特幣源自我們熟知的加密貨幣產業,其他幣種及代幣就變成了替代幣種。市面上有各式各樣的加密貨幣,從以太幣和 BNB(幣安幣)等大盤代幣到新推出專案的代幣,應有盡有。這些加密貨幣通常會與以太坊上的 ERC-20 代幣,以及其他大型區塊鏈的原生代幣相關。


為什麼必須投資代替幣/ 其他加密貨幣?

雖然比特幣 (BTC) 市值最高的代幣,而且也是最知名的加密貨幣,但如果您是盡責的投資者,就必須讓投資組合保持多元化。若要在加密貨幣世界如此操作,就必須同樣購買 BTC 之外主流加密貨幣。您可以讓加密貨幣投資組合接觸各種代幣,以及加密貨幣領域,像是去中心化金融 (DeFi) 或 GameFi,藉此減少整體風險。這樣一來,如果比特幣的價格暴跌,其他加密貨幣投資即可抵消一些損失。


平台代幣

有些區塊鏈可讓用戶建立自己專屬的專案、代幣,甚至是可互相操作的區塊鏈。以太坊是最有名且最受歡迎的平台之一,但其他平台紛紛群起效之,並為新創新專案打造出基礎設施。

以太幣 (ETH)

以太幣是以太坊平台的原生代幣,由 Vitalik Buterin 及其聯合創辦人的團隊於 2015 年創立。以太坊屬於加密貨幣生態系中大型的技術發展,並以原始第二代區塊鏈聞名。 
採用比特幣的去中心化原則,並透過程式化代碼提升了實用性。這些指令碼稱為智慧合約,可根據開發人員的特定規則自動執行及運行。它們不可改變的特性意味著部署至區塊鏈後,開發人員就無法加以變更。
以太幣可作為區塊鏈的功能型代幣,且只要是與智慧合約相關的交易和互動,都會要求用戶支付以太幣。每個類型的活動都需要特定的燃料量,以便衡量所需的計算能力。另外,比起在錢包間傳送簡單的 ERC-20 代幣,採用複雜的智慧合約時需要更多燃料。您支付的燃料手續費會根據新增時所在區塊設定,也就是所謂的基本手續費。
您也可以將以太幣質押為規劃升級至以太坊 2.0 的一部分,藉此獲得作為回報的利息。但是,質押後以太幣就會遭到鎖定,且必須等到以太坊 2.0 約兩年後的推出。以太幣並沒有供應上限,但設計了銷毀交易手續費的通縮機制。

索拉納 (SOL)

SOL 是Solana區塊鏈的原生代幣,於 2020 年 3 月推出。索拉納專注發展可擴展性,並採用稱為「歷史證明」的新型共識機制。「歷史證明」可取代區塊的時間戳,並改用雜湊函數來衡量時間。此機制大幅提升了網路的速度。索拉納也有智慧合約的功能。

與智慧合約互動時,SOL 就是供用戶支付交易手續費或燃料的功能型代幣。基於通縮措施,網路會徹底銷毀每一筆交易手續費。該區塊鏈預計鑄造共 4.89 億枚 SOL 代幣。如果您持有 SOL 並參與其權益證明共識機制,也能夠成為網路驗證人。驗證人和持有者會在新增交易至區塊後,獲得 SOL 代幣的獎勵。

Polkadot (DOT)

DOT 最初是在 2017 年鑄造為 Polkadot 的原生代幣。該區塊鏈的開發人員包括以太坊聯合創辦人 Gavin Wood、Robert Habermeier 及 Peter Czaban。DOT 專注於建立可互相操作的區塊鏈,並提供三個主要用例:治理質押及綁定。 

DOT 的治理模型可讓用戶針對網路手續費、升級及平行鏈下達決策。每個平行鏈都是專案的自訂區塊鏈,並連接至稱為中繼鏈的主要區塊鏈。

Polkadot 也有權益證明共識機制,要求用戶參與前必須質押 DOT。質押 DOT 後,即可遏止惡意行為人操縱網路,否則會損失自己的代幣。 

DOT 也會用於平行鏈插槽拍賣。用戶將 DOT 質押在想贏得平行鏈插槽的專案背後。如果專案成功,平行鏈在租賃期結束前會持續綁定 DOT,且持有者可收到專案回報的代幣。

BNB

BNB(幣安幣)是幣安智能鏈和幣安鏈的原生代幣。該代幣在 2017 年的 ICO 期間透過以太坊區塊鏈推出,藉此增加發展幣安交易所服務的資金。

在 2019 年,BNB(幣安幣)移至幣安鏈,並設計出將代幣從 ERC-20 代幣兌換成 BEP-2 代幣的機制。幣安 DEX(去中心化交易所)構建在幣安鏈上,並採用 BNB(幣安幣)功能型代幣來支付折扣手續費。在燃料型交易系統中,用戶還必須支付 BNB(幣安幣),才能在幣安鏈上轉帳。
在 2020 年 9 月,幣安智能鏈 (BSC) 推出時為幣安鏈的平行區塊鏈。BSC 是以太坊區塊鏈的分叉,並提供智能合約的功能。BNB(幣安幣)是 BSC 採用 BEP-20 協定的原生代幣,並用來支付交易和智能合約互動的燃料費。
其他 BNB(幣安幣)的用例則包括:參與 BNB(幣安幣)質押的權益授權證明共識機制,並在幣安交易所支付更小額的手續費。基於通縮機制,幣安每季也會銷毀定量的代幣。這些銷毀作業會持續到 100,000,000 BNB(幣安幣)銷毀完畢,代表 BNB(幣安幣)總供給量的一半。


迷因幣

雖然迷因幣通常不會為投資者帶來太多價值,還是逐漸提供了高回報。如果您真的在投資組合存入這種代幣,請務必小心,因為這是特別高風險的投資。

狗狗幣 (DOGE)

狗狗幣由 Jackson Palmer 和 Billy Markus 於 2013 年 12 月建立,當時是為了好玩才模仿比特幣等加密貨幣。其區塊鏈主要是以萊特幣的模式為基礎,但其工作證明共識方式並不相容於 SHA-256 礦機

雖然狗狗幣是為了諷刺加密貨幣的投機特性,但多年來也成為了具備大量利得的投資機會,但這邊無法提供促進付款之外的用例。Reddit 網路社群及其他平台已將狗狗幣用作一種給小費的方式,且由於價值上漲,以及柴犬吉祥物具有迷因價值,因此熱門度大幅提升並增加了網路社群。Elon Musk 也為專案提供了大量支援,同時帶動社群發展並提升「迷因」要素。

狗狗幣原本限制為 1,000 億枚代幣,但目前已移除這項硬上限。由於礦工每年挖掘了 50 億新的狗狗幣,因此出現代幣通貨膨脹的問題。


穩定幣

在您的投資組合中加入穩定幣,對投資組合的流動性和穩定性也有幫助。它們風險很低並亦可用於產品中,以便持續賺取被動收入。例如,幣安理財提供多種質押穩定幣的方式,藉此獲得收益。您可以獲得法幣或其他區塊鏈上穩定幣資產所帶來的好處。對投資者來說,穩定幣因其能對沖價格波動而很實用,我們稍後會另外討論。

BUSD

BUSD 是由幣安和 Paxos 建立與美元掛鉤的法幣抵押穩定幣。不同於加密貨幣市場中的一些其他穩定幣,BUSD 掛鉤與銀行帳戶中的美元維持 1:1 比率。受到紐約州金融服務部監管,且該穩定幣定期完成稽核作業,確保已完全抵押。 
您可以透過開放的加密貨幣市場購買 BUSD,或是將 USD 發送給 Paxos,就會有人為您鑄造新的 BUSD。幣安也會提供購買穩定幣的法幣管道。您也可以使用相同方式將 BUSD 換回美元。BUSD 還會出現在幣安智能鏈 (BSC)、幣安鏈及以太坊。
交易者和投資者會使用 BUSD 來鎖定利得、改善流動性,以及避免加密貨幣常見的價格波動。透過幣安交易所,或是其他 BSC 去中心化交易所 (DEX) 購買加密貨幣時,您會注意到 BUSD 在加密貨幣交易對中相當常見。此特性使其成為投資其他 BEP-20 代幣的寶貴關鍵。

DAI

DAI 於 2017 年 12 月建立,是追蹤美元的加密貨幣抵押穩定幣。名為 Maker 的分佈式自治組織 (DAO) 則管理了代幣運行。每個 DAI 代幣都會就加密貨幣超額抵押,以便構成波動性並確保 DAI 的價格相對維持穩定。 

例如,如果 ETH 是 3000 美元,則可能需要以 1 ETH 兌換 2000 DAI。此計算方式是以下列假設為基礎:您需要 1.5 倍的抵押品,但這會根據市場產生變化。 

如果抵押品的價格低於某種程度,您就必須支付手續費或遭到強行平倉。為了安全起見,許多用戶都會提供超出需求的抵押品。如果掛鉤低於 1 美元,比如 0.99 美元,用戶即可用較低價格收回他們的抵押品。 

根據先前範例,假設我們必須以 3,000 美元 ETH 兌換 2000 DAI,即可在開放市場以 1980 美元購買 DAI,省下 20 美元。雖然 DAI 的價格下跌,此折扣甚至變得更優惠。接著,系統會銷毀所有交易的 DAI,同時減少供給量。這些因素皆有助於讓 DAI 回升至 1 美元。當 DAI 高於 1 美元時則為相反情況,鑄造 DAI 的費用會更加低廉,同時提升市場供給量。


DeFi 代幣

DeFi 專案逐漸發放他們專屬的代幣,以供治理、質押及利潤分成之用。由於多種用途的特性,代幣的種類繁多,並提供許多除了持有之外的賺取方式。如果您決定購買 DeFi 代幣,通常即可運用投票權影響專案的發展。 

UNI

UNI 是 Uniswap 的原生代幣,這是以太坊上的自動化做市商 (AMM) 和 DEX。雖然 Uniswap 早在 2018 年 11 月就已推出,但 UNI 代幣是稍後在 2020 年 9 月鑄造完畢,總供給量為 10 億 UNI。 
該代幣沒有 ICO 或貨幣銷售,這對 DeFi 專案來說並不常見。平台會隨著時間向創始人分配 40% 的代幣,1.5 億 UNI 代幣給先前的用戶,而剩餘代幣給流動性礦池。Uniswap 模型的普及程度令人難以置信,並分叉至許多不同的區塊鏈。

UNI 向持有者提供治理權,讓他們得以建立並表決改變平台的提案。您必須至少持有總供給量的 1%(1,000 萬 UNI),才有提案資格。但是,持有 UNI 的任何用戶,只要其錢包經指定具備投票權,即可進行表決。 

您的投票權會依照 UNI 持有量決定。這些提案可能包括的變更如下:手續費結構、新礦池或翻轉協定的手續費轉換。如果有足夠數量的用戶同意手續費轉換,即可根據治理體系決定的任何內容,使用所有 Uniswap 交換手續費的 0.05%。

CAKE

CAKE 是 PancakeSwap 的原生代幣,於 2020 年 9 月推出。PancakeSwap 是幣安智能鏈上的 AMM 和 DEX,目前越來越受到用戶的歡迎。事實上,這是以太坊 Uniswap 的分叉,該專案具備複雜的代幣經濟學設計,可透過銷毀舊代幣來平衡新代幣的發放。CAKE 沒有供給量上限,並會在鑄造時運用到每個產生的區塊。新代幣則是透過農場、樂透及 Syrup 礦池發放給用戶。
PancakeSwap 也會透過一系列機制銷毀 CAKE。例如,專案會銷毀花費在鑄造 NFT 的所有 CAKE、100% 在首次農場發行 (IFO) 增加的 CAKE,以及每筆在 PancakeSwap V2 完成之交易的 0.05%。

CAKE 也可作為讓用戶表決提案,並變更 PancakeSwap 的治理代幣。與大多數的 DeFi 平台一樣,用戶的投票權由 CAKE 持有量決定。您也可以質押 CAKE,以便在 Syrup 礦池賺取更多的 CAKE 獎勵和專案代幣。


總結

如果您想讓加密貨幣投資組合保持多元化,那麼投資其他加密貨幣是個不錯的選項。如果是剛認識加密貨幣,根據上述內容來觀察最大規模的專案也是絕佳起點。比起較小型且更近期的專案,高額市值的加密貨幣通常風險較低。整體來說,我們心中最佳的建議是,投資前務必自行研究您要選擇的任何代幣或幣種。