摘要
除了比特幣之外，所有比特幣之外的加密貨幣皆可視為替代幣，當中包括高額市值的區塊鏈，以及小型的新專案。一般來說，代替幣是保持加密貨幣投資組合多元化的重要組成部分。透過投資良好的代替幣，您就能降低投資組合的整體風險。投資不同類別的加密貨幣是盡責的投資策略。這些類別包括平台代幣、穩定幣、DeFi 代幣，甚至是迷因幣。
雖然比特幣時常搶占加密貨幣的新聞版面，但在現今的時代，不同比特幣以外的加密貨幣亦開始攻下了頭版標題。無論是狗狗幣價格上漲或以太坊的更新，還是要進一步了解投資或交易加密貨幣時的相關內容。既然市面上有大量不同的加密貨幣，那就讓我們看看一些在不同加密貨幣資產類別中的頂尖專案吧。
代替幣是比特幣之外的任何加密貨幣。由於比特幣源自我們熟知的加密貨幣產業，其他幣種及代幣就變成了替代幣種。市面上有各式各樣的加密貨幣，從以太幣和 BNB（幣安幣）等大盤代幣到新推出專案的代幣，應有盡有。這些加密貨幣通常會與以太坊上的
ERC-20 代幣，以及其他大型
區塊鏈的原生代幣相關。
雖然
比特幣 (BTC) 是
市值最高的代幣，而且也是最知名的加密貨幣，但如果您是盡責的投資者，就必須讓投資組合保持
多元化。若要在加密貨幣世界如此操作，就必須同樣購買不同主流加密貨幣。您可以讓加密貨幣投資組合接觸各種代幣，以及加密貨幣領域，像是
去中心化金融 (DeFi) 或 GameFi，藉此減少整體風險。這樣一來，如果比特幣的價格暴跌，不同加密貨幣投資即可抵消一些損失。
有些區塊鏈可讓用戶建立自己專屬的專案、代幣，甚至是可互相操作的區塊鏈。以太坊是最有名且最受歡迎的平台之一，但其他平台紛紛群起效之，並為新創新專案打造出基礎設施。
以太幣 (ETH)
以太幣是
以太坊平台的原生代幣，由 Vitalik Buterin 及其聯合創辦人的團隊於 2015 年創立。以太坊屬於加密貨幣生態系中大型的技術發展，並以原始第二代區塊鏈聞名。
採用比特幣的去中心化原則，並透過程式化代碼提升了實用性。這些指令碼稱為
智慧合約，可根據開發人員的特定規則自動執行及運行。它們不可改變的特性意味著部署至區塊鏈後，開發人員就無法加以變更。
以太幣可作為區塊鏈的功能型代幣，且只要是與智慧合約相關的交易和互動，都會要求用戶支付以太幣。每個類型的活動都需要特定的
燃料量，以便衡量所需的計算能力。另外，比起在錢包間傳送簡單的 ERC-20 代幣，採用複雜的智慧合約時需要更多燃料。您支付的燃料手續費會根據新增時所在區塊設定，也就是所謂的基本手續費。
您也可以將以太幣質押為規劃升級至
以太坊 2.0 的一部分，藉此獲得作為回報的利息。但是，質押後以太幣就會遭到鎖定，且必須等到以太坊 2.0 約兩年後的推出。以太幣並沒有供應上限，但設計了銷毀
交易手續費的通縮機制。
索拉納 (SOL)
SOL 是Solana區塊鏈的原生代幣，於 2020 年 3 月推出。索拉納專注發展可擴展性，並採用稱為「歷史證明」的新型共識機制。「歷史證明」可取代區塊的時間戳，並改用雜湊函數來衡量時間。此機制大幅提升了網路的速度。索拉納也有智慧合約的功能。
與智慧合約互動時，SOL 就是供用戶支付交易手續費或燃料的功能型代幣。基於通縮措施，網路會徹底銷毀每一筆交易手續費。該區塊鏈預計鑄造共 4.89 億枚 SOL 代幣。如果您持有 SOL 並參與其權益證明共識機制，也能夠成為網路驗證人。驗證人和持有者會在新增交易至區塊後，獲得 SOL 代幣的獎勵。
Polkadot (DOT)
DOT 最初是在 2017 年鑄造為
Polkadot 的原生代幣。該區塊鏈的開發人員包括以太坊聯合創辦人 Gavin Wood、Robert Habermeier 及 Peter Czaban。DOT 專注於建立可互相操作的區塊鏈，並提供三個主要用例：
治理、
質押及綁定。
DOT 的治理模型可讓用戶針對網路手續費、升級及平行鏈下達決策。每個平行鏈都是專案的自訂區塊鏈，並連接至稱為中繼鏈的主要區塊鏈。
Polkadot 也有
權益證明共識機制，要求用戶參與前必須質押 DOT。質押 DOT 後，即可遏止惡意行為人操縱網路，否則會損失自己的代幣。
DOT 也會用於平行鏈插槽拍賣。用戶將 DOT 質押在想贏得平行鏈插槽的專案背後。如果專案成功，平行鏈在租賃期結束前會持續綁定 DOT，且持有者可收到專案回報的代幣。
BNB
BNB（幣安幣）是幣安智能鏈和幣安鏈的原生代幣。該代幣在 2017 年的 ICO 期間透過以太坊區塊鏈推出，藉此增加發展幣安交易所服務的資金。
在 2019 年，BNB（幣安幣）移至幣安鏈，並設計出將代幣從 ERC-20 代幣兌換成
BEP-2 代幣的機制。幣安
DEX（去中心化交易所）構建在幣安鏈上，並採用 BNB（幣安幣）功能型代幣來支付折扣手續費。在燃料型交易系統中，用戶還必須支付 BNB（幣安幣），才能在幣安鏈上轉帳。
在 2020 年 9 月，幣安智能鏈 (BSC) 推出時為幣安鏈的平行區塊鏈。BSC 是以太坊區塊鏈的分叉，並提供智能合約的功能。BNB（幣安幣）是 BSC 採用
BEP-20 協定的原生代幣，並用來支付交易和智能合約互動的燃料費。
其他 BNB（幣安幣）的用例則包括：參與
BNB（幣安幣）質押的權益授權證明共識機制，並在幣安交易所支付更小額的手續費。基於通縮機制，幣安每季也會銷毀定量的代幣。這些銷毀作業會持續到 100,000,000 BNB（幣安幣）銷毀完畢，代表 BNB（幣安幣）總供給量的一半。
雖然迷因幣通常不會為投資者帶來太多價值，還是逐漸提供了高回報。如果您真的在投資組合存入這種代幣，請務必小心，因為這是特別高風險的投資。
狗狗幣 (DOGE)
狗狗幣由 Jackson Palmer 和 Billy Markus 於 2013 年 12 月建立，當時是為了好玩才模仿比特幣等加密貨幣。其區塊鏈主要是以萊特幣的模式為基礎，但其
工作證明共識方式並不相容於 SHA-256
礦機。
雖然狗狗幣是為了諷刺加密貨幣的投機特性，但多年來也成為了具備大量利得的投資機會，但這邊無法提供促進付款之外的用例。Reddit 網路社群及其他平台已將狗狗幣用作一種給小費的方式，且由於價值上漲，以及柴犬吉祥物具有迷因價值，因此熱門度大幅提升並增加了網路社群。Elon Musk 也為專案提供了大量支援，同時帶動社群發展並提升「迷因」要素。
狗狗幣原本限制為 1,000 億枚代幣，但目前已移除這項硬上限。由於礦工每年挖掘了 50 億新的狗狗幣，因此出現代幣通貨膨脹的問題。
在您的投資組合中加入穩定幣，對投資組合的流動性和穩定性也有幫助。它們風險很低並亦可用於產品中，以便持續賺取被動收入。例如，幣安理財提供多種質押穩定幣的方式，藉此獲得收益。您可以獲得
法幣或其他區塊鏈上穩定幣資產所帶來的好處。對投資者來說，
穩定幣因其能對沖價格波動而很實用，我們稍後會另外討論。
BUSD
BUSD 是由幣安和 Paxos 建立與美元掛鉤的法幣抵押穩定幣。不同於加密貨幣市場中的一些其他穩定幣，BUSD 掛鉤與銀行帳戶中的美元維持 1:1 比率。受到紐約州金融服務部監管，且該穩定幣定期完成稽核作業，確保已完全抵押。
您可以透過開放的加密貨幣市場購買 BUSD，或是將 USD 發送給 Paxos，就會有人為您鑄造新的 BUSD。幣安也會提供購買穩定幣的法幣管道。您也可以使用相同方式將 BUSD 換回美元。BUSD 還會出現在
幣安智能鏈 (BSC)、幣安鏈及以太坊。
交易者和投資者會使用 BUSD 來鎖定利得、改善
流動性，以及避免加密貨幣常見的價格波動。透過幣安交易所，或是其他 BSC
去中心化交易所 (DEX) 購買加密貨幣時，您會注意到 BUSD 在加密貨幣交易對中相當常見。此特性使其成為投資其他
BEP-20 代幣的寶貴關鍵。
DAI
DAI 於 2017 年 12 月建立，是追蹤美元的加密貨幣抵押穩定幣。名為 Maker 的分佈式自治組織 (DAO) 則管理了代幣運行。每個 DAI 代幣都會就加密貨幣超額抵押，以便構成波動性並確保 DAI 的價格相對維持穩定。
例如，如果 ETH 是 3000 美元，則可能需要以 1 ETH 兌換 2000 DAI。此計算方式是以下列假設為基礎：您需要 1.5 倍的抵押品，但這會根據市場產生變化。
如果抵押品的價格低於某種程度，您就必須支付手續費或遭到強行平倉。為了安全起見，許多用戶都會提供超出需求的抵押品。如果掛鉤低於 1 美元，比如 0.99 美元，用戶即可用較低價格收回他們的抵押品。
根據先前範例，假設我們必須以 3,000 美元 ETH 兌換 2000 DAI，即可在開放市場以 1980 美元購買 DAI，省下 20 美元。雖然 DAI 的價格下跌，此折扣甚至變得更優惠。接著，系統會銷毀所有交易的 DAI，同時減少供給量。這些因素皆有助於讓 DAI 回升至 1 美元。當 DAI 高於 1 美元時則為相反情況，鑄造 DAI 的費用會更加低廉，同時提升市場供給量。
DeFi 專案逐漸發放他們專屬的代幣，以供治理、質押及利潤分成之用。由於多種用途的特性，代幣的種類繁多，並提供許多除了持有之外的賺取方式。如果您決定購買 DeFi 代幣，通常即可運用投票權影響專案的發展。
UNI
UNI 是
Uniswap 的原生代幣，這是以太坊上的
自動化做市商 (AMM) 和 DEX。雖然 Uniswap 早在 2018 年 11 月就已推出，但 UNI 代幣是稍後在 2020 年 9 月鑄造完畢，總供給量為 10 億 UNI。
該代幣沒有 ICO 或貨幣銷售，這對 DeFi 專案來說並不常見。平台會隨著時間向創始人分配 40% 的代幣，1.5 億 UNI 代幣給先前的用戶，而剩餘代幣給
流動性礦池。Uniswap 模型的普及程度令人難以置信，並
分叉至許多不同的區塊鏈。
UNI 向持有者提供治理權，讓他們得以建立並表決改變平台的提案。您必須至少持有總供給量的 1%（1,000 萬 UNI），才有提案資格。但是，持有 UNI 的任何用戶，只要其錢包經指定具備投票權，即可進行表決。
您的投票權會依照 UNI 持有量決定。這些提案可能包括的變更如下：手續費結構、新礦池或翻轉協定的手續費轉換。如果有足夠數量的用戶同意手續費轉換，即可根據治理體系決定的任何內容，使用所有 Uniswap 交換手續費的 0.05%。
CAKE
CAKE 是
PancakeSwap 的原生代幣，於 2020 年 9 月推出。PancakeSwap 是幣安智能鏈上的 AMM 和 DEX，目前越來越受到用戶的歡迎。事實上，這是以太坊 Uniswap 的分叉，該專案具備複雜的代幣經濟學設計，可透過銷毀舊代幣來平衡新代幣的發放。CAKE 沒有供給量上限，並會在鑄造時運用到每個產生的區塊。新代幣則是透過農場、樂透及 Syrup 礦池發放給用戶。
PancakeSwap 也會透過一系列機制
銷毀 CAKE。例如，專案會銷毀花費在鑄造 NFT 的所有 CAKE、100% 在首次農場發行 (IFO) 增加的 CAKE，以及每筆在 PancakeSwap V2 完成之交易的 0.05%。
CAKE 也可作為讓用戶表決提案，並變更 PancakeSwap 的治理代幣。與大多數的 DeFi 平台一樣，用戶的投票權由 CAKE 持有量決定。您也可以質押 CAKE，以便在 Syrup 礦池賺取更多的 CAKE 獎勵和專案代幣。
如果您想讓加密貨幣投資組合保持多元化，那麼投資不同加密貨幣是個不錯的選項。如果是剛認識加密貨幣，根據上述內容來觀察最大規模的專案也是絕佳起點。比起較小型且更近期的專案，高額市值的加密貨幣通常風險較低。整體來說，我們心中最佳的建議是，投資前務必自行研究您要選擇的任何代幣或幣種。
