币安合约交易终极指南

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币安合约交易终极指南

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如何开设币安合约账户

在开设合约账户之前,你需要先拥有常规的币安账户。如果尚未拥有,请前往Binance并点击屏幕右上角“注册”选项。之后遵循以下步骤完成注册:

1. 输入电子邮件地址,创建密码。如果有推荐ID,则在“推荐人ID”框中输入。你可以使用此链接来获得10%的现货/杠杆交易费用折扣。


如何开设币安合约账户




2. 输入完毕后,点击“创建账户”。

3. 你将会立即收到一封验证邮件。请按照邮件中说明来完成注册。

接下来,登录到Binance账户,将鼠标移动到移动到页面顶部的工具栏,随后点击“合约交易”。


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单击右下角的“立即打开”按钮,可以激活您的币安合约帐户。就是这样,您已经可以进行合约交易啦!


如何开设币安合约账户

如果你不了解合约交易,我们推荐你提前阅读《什么是远期和期货合约》,和《什么是永续期货合约》

你还可以参阅《合约交易常见问题解答》来初步了解合约的技术指标。 

如果你想在不损失实际资金的情况下测试平台功能,你可以使用“合约交易测试网”。 


如何向您的币安合约账户充值

资金可以在现货钱包(Binance交易所使用的钱包)和合约钱包(Binance Futures使用的钱包)之间来回划转。

如果你还未在交易所钱包中存入资金,我们建议你阅读《Binance账户的充值步骤》

想要把资金转入到合约钱包,首先需要点击合约交易页面右下角的“转账”选项。设定想要将划转的金额,并点击“确认转账”。随后你就会在合约账户中看到相应余额。


如何开设币安合约账户


这并不是合约账户充值的唯一方式。你还可以使用交易所钱包中的资金作为质押物来为合约交易借款(通过合约账户余额页面)。这样你就不用直接将资金划转到合约账户了。当然,你还是要归还所借的USDT。


币安合约界面指南


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1. 在此页面的左边你将看到合约交易的可视化界面,其中包括了各类市场数据以及合约交易的常见问题。将鼠标悬停在“合约信息”选项上你就可以查看资金费率历史,未平持仓、多头/空头比率,风险保障基金的当前余额等其他市场数据。点击“现货”选项转到币安现货交易所。


2. 在此区域的右上角,你可以访问自己的币安账户以及控制面板。你只需要点击“钱包”和“订单”就可以查看整个币安生态系统中的所有订单和账户余额。你还可以点击“赛事”来查看正在进行的合约交易竞赛。


具体操作如下:

  • 将鼠标悬停在合约类型(默认为BTCUSDT)的来选择想要进行的交易。
  • 查看标记价格(强平将根据标记价格来进行,所以请留意该价格)。
  • 查看直到下一轮资金时段开始为止的预期资金费率。
  • 查看目前信息图表。你可以在“基本版”和“交易视图”之间进行切换。同时可点击“深度图”来查看当前订单深度的实时信息。
  • 查看实时订单中心数据以及订单深度。你可以在区域右上角的下拉菜单中调整订单列表的准确性(默认值为0.01)。
  • 在平台上实时查看之前的交易信息。

当你在模块界面看到箭头时就代表你可以移动该元素,同时还可以通过右下角的小箭头来调整模块的大小。这样就你可以轻松创建自定义布局了。


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3. 在该模块中你可以监视自己的交易活动。同时可以切换标签来查看仓位、当前委托和历史委托。以及查看给定时间内完整的成交和资金记录。 

还可以通过该界面来监测你在自动减仓(ADL)队列中的位置(在高波动时期非常重要)。


4. 该模块中你可以查看可用资产,充值以及购买加密货币。同时可以查看与目前合约和仓位有关的信息。一定要注意“保证金比率”以防出现强平。 

可以通过点击“划转”来进行合约钱包与其他币安生态系统之间的转账。


5. 此模块是订单输入区域。在之后的内容中将详细解释可用订单类型。你可以在此区域中进行全仓保证金和逐仓保证金模式切换。点击当前的杠杆数字来调整杠杆(默认为20x)。


如何调整杠杆

Binance Futures中允许手动调整每个合约的杠杆。在选择合约时,将鼠标移动在页面左上角并悬停在当前合约类别上(默认为BTCUSDT)。

想要调整杠杆,则需要将转到订单输入区域并点击当前杠杆(默认为20x)。通过调整滑块位置或手动输入来设定杠杆,随后点击“确认”。


如何调整杠杆


值得注意的是,仓位越大你可以使用的杠杆倍数就越小。相反,仓位越小,你可以使用的杠杆倍数就越大。

另外较高杠杆倍数会带来较高的强平风险。所以新手交易者应该仔细考虑他们可用的杠杆倍数。


标记价格和最终价格有什么区别?

为了避免高波动时期出现峰值和不必要的强平,Binance Futures引入了“最新价格(Last Price)”和“标记价格(Mark Price)”。

最新价格很容易了解,它代表合约最新的成交价格。换句话说,交易历史中最近一笔交易的价格就是“最新价格”。它用来计算你实现的盈亏(PnL)。

“标记价格”是为了避免价格被操纵。它的计算中结合资金数据和一揽子现货交易数据。而强平价格和未来盈亏将根据标记价格计算。


标记价格和最终价格有什么区别?


请注意,标记价格和最新价格可能会有所偏差。

在使用限价止盈止损订单中,你可以选择“最新价格”或“标记价格”来作为触发条件。你可以在订单输入模块底部的“触发类型”中选择想要使用的价格。


都有哪些可用的订单类型以及在何时使用它们?

您可以在币安合约上使用六种订单类型。


限价订单

限价订单是指你在订单中心上设定了限制成交价格的订单。所以,当您在下限价订单时,交易只会在市场价格达到(或更优)于您所限制的成交价格时才会执行。因此,您可以使用限价单来完成较低价格的买入或较高价格的卖出(相比于目前市场总体价格)。


市价订单

市价订单代表以目前市场最优价格买入或卖出的订单。并且是基于订单中心中之前的限价订单来执行的。并且需要为市价订单支付“吃单”费用。


限价止损订单

理解限价止损订单最好的方式就是将它分解为“止损价”和“限价”。止损价格是用来触发限价的条件,而限价则是被触发限价订单的价格。这就意味着当达到止损价时,一个限价订单将会立即放置到订单中心。

对止损价和限价没有强制要求,它们可能会相同。但事实上,更安全的操作是,在卖出订单中止损价(触发价格)应高于限价,在购买订单中止损价应低于限价。此种操作将增加限价订单被执行的几率。


市价止损订单

类似于限价止损订单,也使用止损价来作为触发条件。然而,当达到止损价时,将会触发市价订单。


限价止盈订单

如果你已经充分理解什么是限价止损订单,那你也会很容明白什么是限价止盈订单。与限价止损订单类似,它也包含触发价格(触发委托进入订单中心的价格),限价订单以及限价订单的所使用的限价。而限价止损与现价止盈订单之间的主要不同在于,限价止盈订单只能用于减少未平持仓。

限价止盈订单对于特定价格的风险管理和利润锁定来说非常有效。它还可以与例如限价止损等其他订单类型结合使用,以便更好的管理持仓。

但请注意他们并不是OCO(选择性委托订单)。也就是说,如果限价止损订单被执行,则你还会拥有一个生效的限价止盈订单,并且该订单在手动取消前将长期有效。

你可以在订单输入模块的“限价止盈止损”选项下面设置限价止盈订单。


市价止盈订单

类似于限价止盈订单,市价止盈订单也设置止盈价来作为触发条件。而当达到止盈价是,将会触发一个市价订单。

你可以在订单输入模块的“市价止盈止损”选项下来设置市价止盈订单。


如何使用合约交易计算器

此处提供视频教程


你可以在订单输入模块的顶部看到计算器图表。它允许你在做多或多空前进行相关数值计算。你可以对杠杆进行调整,以此来作为计算的基础。

计算器拥有三个标签页:

  • PNL——在该标签内可以根据开仓价格、平仓价格以及持仓量来计算你的起始保证金,收益(PnL)以及回报率(ROE)。
  • 目标价格——使用该标签可以计算出达到想要的回报率需要在什么价格来平仓。
  • 强平价格——此标签可以根据你的钱包余额、打算开仓价格以及持仓量来计算出强平价格。


如何使用双向持仓模式

在双向持仓模式(Hedge Mode)下,单个合约中可同时持有多空两个方向的仓位。那为什么要这么做呢?这么说吧,如果你对Bitcoin的长期价格看好,则你就可以开多。与此同时,你又想进行短时间做空。这时双向持仓就允许你进行此类操作,这种情况下,短期开空不会影响到你的长期做多。

默认的仓位模式为单向持仓。这就意味着对于单个合约你不能同时持有多空两个方向的仓位。如果你进行了此类操作,则两个方向的持仓将会相互抵消。所以在使用双向持仓模式时就需要手动启动。下面就是你需要的操作。

  1. 将鼠标悬停在账户下面的“设置”选项上。
  2. 之后点击仓位模式并选择双向持仓。


如果你现在拥有未平委托或仓位,则无法调整仓位模式。


什么是资金费率以及如何查看

资金费率(Funding Rate)确保了永续期货合约的价格尽可能的接近标的资产的价格。本质上来说,交易者将根据他们持仓情况进行“相互支付”。也就表示永续期货合约价格与现货价格之间的差异将决定哪一方获利。

当资金费率为正时,做多向做空支付。当资金费率未负数时,则做空向做多支付。

更多关于此过程的更多信息,请查看《什么是永续期货合约》

这对于你来说意味着,你将“进行支付”还是“获得支付”会根据资金费率和你的未平持仓来决定。在Binance Futures中资金支付每8小时进行一次。你可以在页面顶部标记价格旁边来查看到下个资金周期的所剩时间以及预计的资金费率。

如果想查看之前每笔合约的资金费率,现金爱那个鼠标悬停在“合约信息”上并点击资金费率历史。


什么是仅挂单,有效时间和仅减仓委托?

在使用限价订单时,你可为委托设置附加指令。在Binance Futures中,这些指令可以是被动委托或生效时间(TIF),它们则决定了限价交易的附加特征。你可以在订单输入模块底部查看它们。

被动委托(Post-Only)意味着你的订单总会被立即提交到订单中心单它却永远不会针对委托中心的现有订单执行。当你只想支付“maker(挂单)”费时非常有效。

TIF指令则表示你可以设定订单有效的时间(在它们被执行或失效前)。TIF指令有以下三种选择:

  • GTC(有效直到取消)——此类订单将持续有效,直到完全成交或被取消。
  • IOC(立即成交或取消)——此类订单将会立即执行(全部或部分)。如果只执行了部分,则未执行部分将全部取消。
  • FOK(全部成交或取消)——此类订单必须立即全部成交,否则将被全部取消。

当你处于单向持仓模式时,勾选只减仓(Reduce-Only)将确保新委托只会减少仓位,永远不会增加现有持仓。


您的持仓何时有被强平的风险?

当你的保证金余额低于规定的维持保证金时将进行强平。保证金余额就是你合约账户的余额,其中包括了为实现盈亏(PnL)。所以,你的盈亏将会导致保证金余额的变化。如果你正在使用“全仓保证金模式”,则所有仓位将会共享该余额。如果你正在使用“逐仓保证金模式”则该余额可被分配到某些仓位中。

“维持保证金”表示维持仓位所需的最低保证金。它取决于持仓量大小。较大仓位则需要更高的维持保证金。

 你可以在右下角查看当前的保证金比率。如果你的保证金比率达到100%,则你的持仓将被强平。

当发生强平时,你的所有未平仓委托都将被取消。因为自动平仓会带来为费用,所以最合理的操作是追踪仓位来避免自动平仓。如果你的仓位将要被强平,那么手动平仓将比自动平仓更加可取。


什么是自动去杠杆,对您有何影响?

当交易者的账户规模小于0时,风险保障基金将用来弥补损失。然而,在某些剧烈波动的市场环境中,风险保障基金可能无法应对损失,所以需要减少未平仓位来弥补损失。这就意味着在特殊时期,你的持仓有可能会被减少。

而持仓减少是按照特定队列来进行的,那些最具盈利性和杠杆倍数最高的交易者会位于前列。你可以将鼠标悬停在“仓位”标签并点击右边的ADL来查看目前仓位在队列中的位置。


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总结

期货合约是一种金融衍生产品,赋予了交易者将来购买或出售某种资产的义务。与传统期货合约不同的是,永续期货合约没有结算日。

对于没有经验的交易者来说此类衍生产品可能难以理解和操作,所以在操作之前的详细了解就变得尤为重要,以免出现不必要的金融风险。之前我们提到过你可以前往币安合约交易测试网来进行无风险测试。

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