什么是THORChain(RUNE)?
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导语
THORChain如何运作?
THORChain有何独特之处?
什么是RUNE?
如何在币安买入RUNE?
总结
什么是THORChain(RUNE)?
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什么是THORChain(RUNE)?

什么是THORChain(RUNE)?

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发布时间 Apr 27, 2022更新时间 Jun 29, 2022
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摘要

THORChain是一个去中心化流动性协议,可让用户在无许可的情况下进行资产交换。它能充当收益池管理器来交换原生Layer 1资产,如 BTC。为确保其网络安全,THORChain使用Tendermint和Cosmos-SDK。它还利用阈值签名计划(TSS)来实现其无领导的主收益池。


导语

THORChain的概念诞生于2018年,是由一个参加币安Dexathon(去中心化交换编码比赛)的团队提出的。THORChain促进了跨链流动性,并减少了DeFi领域对中心化交易平台和第三方的需求。它支持跨链交换以及比特币以太坊等加密资产的收益生成。


THORChain如何运作?

THORChain是一个基于Cosmos SDK和TendermintLayer 1网络。THORChain以跨链无许可型去中心化交易平台(DEX)的形式运作。它还使用阈值签名计划(TSS) ,以确保其无领导资产收益池的安全。Tendermint和TSS提供分层的拜占庭容错(BFT)共识机制,资金进入和退出主TSS资金池需要三分之二的多数共识。

THORChain生态系统中有四种主要的用户类型:

  1. 交换者使用流动性资金池来交换资产。
  2. 流动性提供者向资金池添加流动性并获得奖励。
  3. 节点运营商提供债券并收取费用来确保系统安全。
  4. 交易者监测和重新平衡资金池,旨在赚取利润。

与其他跨链协议不同的是,THORChain在交换前不会对资产进行包装,而是使用THORChain上的原生资产来进行自主、透明的资产交换。

资产交换通过流动性资金池来实现。这些资金池由流动性提供者提供的资产组成,并由节点运营商网络提供安全保障。流动性提供者将其资产存入THORChain的流动性资金池,以赚取由交换手续费和系统奖励组成的收益。任何人都可以向现有的资金池添加流动性,因而THORChain无需许可。此外,THORChain为非托管式,因为只有原始存款人才能提取他们存入资金池中的资产。流动性提供者也可以提议新的资产池,但这些资产必须是生态系统中受支持的链的代币。

节点运营商称之为THORNode,他们相互独立、相互通信,形成跨链交换网络。他们会收到每笔交换产生的手续费,作为保障网络安全的奖励。在成为节点运营商之前,用户必须提供RUNE债券。这些债券可作为抵押,确保节点运营商的行为符合THORChain的最佳利益。总的债券量需要是RUNE资金池的两倍。

在资产交换过程中,交换者会将他们的资产发送到THORChain,并收到另一种资产。例如,当把BTC换成ETH时,交换者会将他们的BTC发送到THORChain。BTC进入网络时,会先从BTC交换为RUNE,然后从RUNE交换成ETH。随后,交换者会从THORChain的收益池中收到ETH。这个过程让THORChain无需包装资产即可进行原生交换。

THORChain的市场价由套利交易者监管,这反过来又定义了资产交换的价值。这些交易者寻找在市场上定价不当的资产,以便从价格差异中获利。这种机制使得THORChain的市场价得以自然调节,而不需要预言机。

借助这种流动性资金池模型,THORChain能够仅使用资金池余额就可以确定任何其他资产交换成其他资产之后的价值。实际上,THORChain可充当收益池的管理者,对充值和提现进行监控,并使用资金池比率来为资产定价。这有助于创造去中心化流动性,去除中心化的中间机构。


THORChain有何独特之处?

THORChain是一种不需要对资产交换进行包装的DEX。THORChain的其他优势包括:

交换者和交易者

  • 能够跨多个区块链交换Layer 1原生资产。

  • 不需要注册 — 任何人都可以发送交易,由THORChain来执行交换。

  • 不需要对资产进行包装 — THORChain使用其原生资产的收益池来执行交换。

  • 可以获得透明、公平的价格,而不需要依赖中心化第三方或预言机。

  • 随时按需享有流动性。

流动性提供者

  • 从BTC、ETH、BNB和LUNA原生代币等闲置资产中赚取收益。

  • 在资金池中放入100天后,享受高达100%的无常损失(IL)保护。
  • 不受锁仓期的约束。

  • 不需要注册。

  • 不必与第三方打交道。

节点运营商

  • 确保网络安全即可获取奖励。

  • 鼓励保持匿名性,以增进去中心化。

  • 不需要注册。


什么是RUNE?

RUNE是THORChain的原生代币。在网络中,它充当一个基础交易对,供用户将RUNE交换为任何其他受支持资产。它拥有5亿供给量,主要用例有四种:结算、安全、治理及激励。

RUNE的结算功能

RUNE是所有流动性资金池的结算资产,可促进两个资金池之间的互换。每个资金池的RUNE与资产之比为1:1。例如,拥有100,000美元BTC的资金池需要持有价值100,000美元的RUNE。

RUNE的安全功能

为确保安全性,节点运营商必须绑定两倍于他们想要添加到资金池中的RUNE数量。这些RUNE绑定可作为抵押,确保节点运营商的行为符合网络的最佳利益。

RUNE的治理功能

RUNE代币的持有者可以选择他们想要优先考虑的资产或链。他们通过利用流动性进行投票来做到这一点。例如,投入RUNE数量最多的资金池将享有更高的优先权。

RUNE的激励功能

区块奖励和交换手续费以固定发放时间表支付给RUNE中的流动性提供商和节点营运商。RUNE还可用来支付燃料费。

RUNE的最小面额称为Tor,精确到小数点后的第8位。RUNE旨在朝可预测的确定值发展。RUNE的设计决定了,其市值应至少为生态系统流动性资金池中非RUNE资产总价值的三倍。


如何在币安买入RUNE?

您可以在币安等加密货币交易平台买入RUNE。 

1.登录个人币安账户并点击【交易】。您可以使用经典版或高级版交易模式来买入RUNE。
2.在屏幕右侧的搜索栏输入“RUNE”,查看可供选择的交易对。我们以RUNE/BUSD为例。
3.访问【现货】区域,输入希望买入的RUNE数量。在本示例中,我们选择市价单。点击【买入RUNE】确认您的订单,购买的RUNE将存入现货钱包。


总结

作为DeFi中的一个跨链DEX,THORChain正在为自主资产交换铺平道路。RUNE设计为一种结算、安全资产、治理和激励工具,使得THORChain的原生交换模型可在去中心化的环境和多个区块链上使用。