Hướng dẫn cho người mới về Token Đòn bẩy của Binance (BLVT)

Chia sẻ
Copied to clipboard!
Hướng dẫn cho người mới về Token Đòn bẩy của Binance (BLVT)

Nội dung


Giới thiệu

Token đòn bẩy cho bạn dùng được đòn bẩy lên giá của một đồng tiền mã hóa mà không bị nguy cơ thanh lý. Bằng cách này, bạn có thể tận hưởng các lợi ích được tăng cường mà một sản phẩm đòn bẩy có thể mang lại trong khi không phải lo lắng về việc quản lý một vị thế đòn bẩy. Điều này có nghĩa là bạn không phải quản lý tài sản thế chấp, duy trì các yêu cầu ký quỹ và tất nhiên, hầu như không có rủi ro thanh lý.

Thiết kế ban đầu của các token đòn bẩy được giới thiệu bởi các sàn phái sinh FTX. Các token này đã là một chủ đề được tranh luận nhiều, đặc biệt là vì chúng không hoạt động như bạn mong đợi trên một cơ sở lâu dài. Các token đòn bẩy của Binance (BLVT) đề xuất một thiết kế thay thế.

Nếu bạn muốn đọc về cách các token đòn bẩy FTX hoạt động, hãy xem Hướng dẫn dành cho người mới về Toeken Đòn bẩy FTX.


Token Đòn bẩy của Binance (BLVT) là gì?

Token Đòn bẩy của Binance (BLVT) là các tài sản có thể giao dịch trên thị trường giao ngay Binance. Mỗi BLVT đại diện cho một rổ các vị thế mở trên thị trường tương lai không kỳ hạn. Vì vậy, BLVT về cơ bản là một phiên bản được token hóa của các vị thế tương lai có đòn bẩy.

Các BLVT có sẵn đầu tiên là BTCUPBTCDOWN. BTCUP nhằm mục tiêu tạo ra các lợi nhuận có đòn bẩy khi giá Bitcoin tăng lên, trong khi BTCDOWN nhằm mục đích tạo ra lợi nhuận có đòn bẩy khi giá Bitcoin giảm. Những lợi nhuận có đòn bẩy này tăng với cấp số nhân từ 1,5x đến 3x. Chúng ta sẽ thảo luận tại sao đây là trường hợp và cách chúng nhắm mục tiêu vào đòn bẩy này trong chương tiếp theo.

Hiện tại, các BLVT chỉ được liệt kê và có thể giao dịch trực tiếp trên Binance, và bạn sẽ không thể rút chúng về ví của mình. Xin lưu ý BLVT không được phát hành trên chuỗi.


Token Đòn bẩy của Binance hoạt động như thế nào?

Một trong những khác biệt chính giữa BLVT và các loại token đòn bẩy khác là BLVT không cố gắng duy trì đòn bẩy cố định. Thay vào đó, BLVT sử dụng một khung đòn bẩy di động. Trong trường hợp BTCUP và BTCDOWN, khung ở đây là giữa 1,5x và 3x, hoạt động như một mục tiêu đòn bẩy không kỳ hạn cho các token. Ý tưởng là để tối đa hóa lợi nhuận tiềm năng khi giá tăng và giảm thiểu rủi ro thanh lý khi giá giảm.

Đòn bẩy mục tiêu này không phải là cố định và nó không hiển thị công khai. Tại sao vậy? Mục tiêu chính là để ngăn chặn lỗi “chạy trước”. Nếu các token này cân bằng lại theo các khoảng thời gian được xác định trước, có thể có cách để các nhà giao dịch khác tận dụng lợi thế của sự kiện đã biết này. Vì đòn bẩy mục tiêu không phải là hằng số, các mã thông báo không bị buộc phải cân bằng lại trừ khi các điều kiện thị trường cho là cần thiết. Vì vậy, việc che giấu đòn bẩy mục tiêu giảm thiểu các chiến lược này bởi vì các nhà giao dịch không thể lường trước các sự kiện tái cân bằng.

Các token đòn bẩy được giao dịch trên  thị trường giao ngay Binance. Ngoài ra, chúng cũng có thể được đổi thành giá trị mà chúng đại diện cho. Trong trường hợp này, bạn sẽ cần phải trả một khoản phí đổi. Tuy nhiên, trong hầu hết các trường hợp, việc thoát vị thế của trên thị trường giao ngay là có hiệu quả chi phí tốt hơn so với việc thoát vị thế thông qua đổi giá trị. Việc thoát vị thế qua đổi giá trị thường sẽ tốn kém so với việc thoát trên thị trường giao ngay trừ khi xảy ra sự kiện thiên nga đen. Đây là lý do tại sao bạn hầu như luôn luôn được khuyến nghị thoát vị thế BLVT trên thị trường giao ngay.

Bạn sẽ thấy một thuật ngữ trên trang của token đòn bẩy có tên là Giá trị Tài sản Ròng (NAV). Nó đề cập đến giá trị của các token đòn bẩy của bạn có mệnh giá bằng USDT. Khi bạn đổi giá trị các token, USDT mà bạn nhận được sẽ được xác định bởi NAV.


Tại sao nên sử dụng Token Đòn bẩy của Binance?

Một trong những nguồn chính gây nhầm lẫn xung quanh các token đòn bẩy là một khái niệm gọi là phóng đại biến động. Nói một cách đơn giản, phóng đại biến động là hậu quả dài hạn của biến động giá trị lên khoản đầu tư. Giá trị biến động càng lớn và khung thời gian càng dài, tác động của phóng đại biến động lên token đòn bẩy càng mạnh.

Các token đòn bẩy nhìn chung thường hoạt động như bạn mong đợi khi có một xu hướng mạnh và đà của thị trường cao. Tuy nhiên, điều tương tự không đúng trong một thị trường đi ngang. Binance đã tạo ra đòn bẩy di động như một giải pháp cho vấn đề này. BLVT chỉ cân bằng lại trong thời gian biến động cực kỳ cao và mặt khác không bị buộc phải tái cân bằng định kỳ. Mặc dù điều này không giảm nhẹ vấn đề hoàn toàn, nhưng nó giảm đáng kể các tác động lâu dài của phóng đại biến động lên BLVT.


Các khoản phí khi sử dụng Token Đòn bẩy của Binance (BLVT)

Khi bạn giao dịch BLVT, bạn cần lưu ý về các khoản phí sẽ phải trả.

Đầu tiên, bạn sẽ cần phải trả các phí giao dịch. Vì BLVT được giao dịch trên các thị trường giao ngay như bất kỳ đồng coin nào khác như BTC, ETH hoặc BNB, nên phí giao dịch áp dụng như nhau. Bạn có thể kiểm tra mức phí hiện tại của bạn ở đây.

Bạn cũng sẽ cần phải trả phí quản lý. Hãy nhớ rằng, các token này đại diện cho các vị thế mở trên thị trường tương lai. Về cơ bản, bạn đang mua một phiên bản được token hóa của các vị thế này khi bạn đang mua một token đòn bẩy. Vì vậy, để giữ cho các vị thế này mở, bạn sẽ phải trả phí quản lý là 0,01% mỗi ngày, với phí tính theo năm thì sẽ là 3,5%.

Ngoài ra, có hai cách để thoát vị thế của bạn nếu bạn đang giữ một BLVT. Một cách đó là bán token trên thị trường giao ngay. Rất dễ dàng. Tuy nhiên, bạn cũng có quyền lựa chọn là đổi lấy giá trị mà chúng đại diện. Khi bạn đổi giá trị BLVT, bạn sẽ nhận được giá trị của các token được thanh toán bằng USDT. Trong trường hợp này, bạn phải trả một phí đổi là 0,1% trên giá trị của token.

Tuy nhiên, điều đáng chú ý là trong điều kiện thị trường bình thường, việc thoát vị thế của trên thị trường giao ngay là ít tốn kém hơn. Cơ chế đổi giá trị có mặt để cho bạn thêm một cách thoát vị thế trong điều kiện thị trường đặc biệt.

Một thứ khác cần xem xét là phí funding. Như bạn đã biết, một BLVT đại diện cho một vị thế tương lai mở. Điều này có nghĩa là sẽ có phí funding áp dụng cho vị thế đó. Tuy nhiên, bạn sẽ không phải lo lắng về chúng, vì chúng không được thanh toán giữa những người nắm giữ token đòn bẩy, mà là giữa các nhà giao dịch trên thị trường tương lai. Mặc dù vậy, điều này vẫn đáng ghi nhớ bởi vì phí funding mà trả cho tài khoản tương lai được phản ánh trong giá trị của BLVT.



Looking to get started with cryptocurrency? Buy Bitcoin on Binance!



Cách mua và đổi giá trị Token Đòn bẩy của Binance

BLVT được liệt kê trên thị trường giao ngay Binance giống như các đồng coin và token khác. Tuy nhiên, bạn sẽ tìm thấy chúng ở một nơi khác: dưới tab ETF trong giao diện giao dịch nâng cao. Việc này là để tránh nhầm lẫn và giúp bạn phân biệt các token này với các loại tài sản có thể giao dịch khác.


Các cặp ETF Binance


Bạn cũng có thể tìm thấy trang token đòn bẩy trên thanh trên cùng của trang chủ Binance. Các bước sau đây mô tả cách mua Token Đòn bẩy của Binance (BLVT).


  1. Đăng nhập vào Binance.
  2. Di chuột lên Derivatives trên thanh trên cùng và chọn Leveraged Tokens.
  3. Chọn cặp giao dịch của BLVT bạn muốn giao dịch. 
  4. Bạn sẽ được đưa đến trang đích của BLVT.
  5. Nhấp vào Buy và bạn sẽ được đưa đến Giao diện Giao dịch Nâng cao.
  6. Trước khi bắt đầu, hãy đọc Tuyên bố rủi ro về token đòn bẩy Binance. Nếu bạn trên 18 tuổi và đồng ý với tuyên bố, hãy tích vào hộp và nhấp Confirm để tiếp tục.
  7. Tại thời điểm này, bạn sẽ có thể giao dịch BLVT tương tự như cách bạn giao dịch các đồng coin và token khác.


Ví dụ, đây là trang dành cho BTCUP. Nếu bạn đang giữ BLVT và muốn đổi giá trị, bạn có thể làm như vậy trên trang này (nhấp vào nút Redeem). Bạn cũng có thể kiểm tra lịch sử đổi giá trị của bạn ở đây.


Kết luận

BLVT cho bạn sử dụng đòn bẩy cho giá của một tiền mã hóa mà không gặp các rắc rối trong việc quản lý một vị thế đòn bẩy. 

Nhờ đòn bẩy mục tiêu di động, BLVT sẽ hoạt động ổn định hơn trong thời gian dài. Mặc dù việc giữ BLVT không tương đương với việc giữ một vị thế đòn bẩy, BLVT có thể được sử dụng để mở rộng bộ công cụ giao dịch và để tối ưu hóa chiến lược giao dịch của bạn.

Loading