Що таке BUSD?
Зміст
Вступ
То що ж таке BUSD?
Як працює BUSD?
Як регулюється BUSD?
Чому люди використовують BUSD?
Чим BUSD відрізняється від інших стейблкоїнів?
BUSD он-чейн метрики
Де я можу купити BUSD?
Заключні думки
Що таке BUSD?
ГоловнаСтатті
Що таке BUSD?

Що таке BUSD?

Новачок
Published Jun 15, 2021Updated Aug 30, 2021
6m

Короткий зміст

BUSD – це регульований стейблкоїн, забезпечений фіатом, прив'язаний до долара США. На кожну одиницю BUSD припадає один резервний долар США. Іншими словами, пропозиція BUSD прив'язана до долара США у співвідношенні 1:1. Холдери можуть обмінювати свої токени на фіат і навпаки. Paxos, власник проєкту, щомісяця проводить аудит резервів BUSD.

Як стейблкоїн, BUSD призначений для підтримки стабільної ринкової вартості. Це дозволяє інвесторам і трейдерам зберігати активи з низькою волатильністю на блокчейні без необхідності виходу із крипто простору.


Вступ

Якщо ви купували або торгували криптовалютою на Binance, ви, ймовірно, вже стикалися з BUSD. Токен часто зустрічається серед торгових пар, які Binance пропонує на своїй біржі. Коротше кажучи, BUSD діє як цифрова версія долара США і прив'язаний до його вартості.

Для новачків не завжди очевидно, чому трейдери та інвестори зберігають BUSD. Однак роль BUSD та інших стейблкоїнів є важливою частиною криптоекосистеми.


То що ж таке BUSD?

BUSD – це стейблкоїн, створений Paxos і Binance. Paxos використовує технологію блокчейн, щоб пропонувати свій стейблкоїн як послугу зовнішнім компаніям. У минулому вони також створили забезпечений золотом стейблкоїн під назвою PAX Gold (PAXG). Департамент фінансових послуг штату Нью-Йорк регулює як токени BUSD, так і PAXG.
На технічному рівні BUSD – це стейблкоїн, забезпечений фіатом і підтримує прив'язку до долара США. Сума в доларах США, що рівна загальній кількості BUSD, зберігається Paxos, виступаючи в якості її резервів у банках США, застрахованих FDIC. Коли ціна долара США зростає або падає, ціна BUSD відповідно слідує за нею. Це найбільш поширена і традиційна модель стейблкоїна.

BUSD пропонує транзакціям три ключових атрибути: доступність, гнучкість і швидкість. Токен легко доступний через Paxos або Binance. Ви можете придбати токени через сервіси біржи або фіатний шлюз Binance, або відправити суму в доларах США на Paxos, щоб створити для вас нові токени BUSD.

BUSD також пропонує гнучкість, дозволяючи користувачам криптовалюти швидко конвертувати свої активи у стабільний актив, не покидаючи блокчейн. Нарешті, за допомогою BUSD користувач може швидко відправляти гроші по всьому світу з номінальною комісією.
Токен існує на трьох різних блокчейнах: Ethereum, Binance Smart Chain та Binance Chain. Холдери можуть обмінювати свої токени між блокчейнами в залежності від своїх потреб. Це можна зробити на біржі Binance (при знятті) або через Binance Bridge.

Як працює BUSD?

Механізм утримання прив'язки BUSD відносно простий у порівнянні з іншими типами стейблкоїнів. Кожен BUSD можна обміняти на 1 USD з резервів. Відправляючи ваш BUSD на Paxos, вони спалять ваші токени та нададуть вам фіатну валюту. Цей механізм підтримує постійне співвідношення постачання та резервів 1:1.

Коли ціна BUSD починає опускатися нижче 1$ за 1 BUSD, трейдери-арбітражники купуватимуть BUSD у великих кількостях. Навіть ціна у 0,98$ може дати їм можливість отримати прибуток. Після покупки великої кількості BUSD арбітражники можуть конвертувати токени BUSD у фіатні гроші через платформу Paxos. Збільшення попиту на BUSD природним чином піднімає ціну токена до 1 долара, відновлюючи прив'язку 1:1.


Як регулюється BUSD?

Регулюючі органи штату Нью-Йорк ввели особливі міри щодо Paxos, Binance і того, як повинен працювати стейблкоїн. Крім переконання, що токен повністю забезпечений, Paxos повинен ретельно контролювати створення та спалювання токенів BUSD. Paxos також має право заблокувати акаунти та видалити кошти, якщо це необхідно при незаконній діяльності. Всі ці принципи відповідають статуту довірчого управління та банківського законодавства Нью-Йорка, яке застосовується до стейблкоїна.

У смарт-контракти токена вбудована нова функція – SetLawEnforcementRole, яка відображає регулювання стейблкоїна. Цей невеликий фрагмент коду дозволяє Paxos використовувати згадані раніше повноваження при дотриманні правил NYDFS.


Чому люди використовують BUSD?

Судячи по атрибутам, про які ми говорили раніше, BUSD має кілька варіантів використання для криптоінвесторів і трейдерів. 

Уникнення коливань цін на криптовалютних ринках

Криптоекосистема може бути дуже нестабільною. Як і на традиційних фінансових ринках, існує попит на стабільні активи у криптовалюті, особливо коли ринок стає занадто волатильним. Конвертуючи активи у фіатні гроші або цінні папери, традиційні інвестори можуть пережити період нестабільності. BUSD пропонує аналогічну можливість криптоінвесторам і трейдерам.

Збереження прибутку без необхідності конвертації у фіат

Коли хтось хоче вийти з інвестицій та захистити свій прибуток, BUSD пропонує високоліквідний спосіб зробити це. Вам не потрібно чекати, щоб переказати фіатні кошти на ваш банківський рахунок з біржі. Якщо ви вирішите відкрити нову позицію або придбати інший актив, вам також не потрібно чекати, щоб поповнити свій акаунт новим фіатом.

Арбітраж

BUSD – дуже популярний стейблкоїн на Binance Smart Chain і багатьох автоматизованих маркет-мейкерів (AMM). Ці пули ліквідності можуть надавати можливості арбітражу, коли ціни відрізняться у різних AMM. Холд BUSD дозволяє арбітражникам швидко переміщатися між біржами і користуватися перевагами широкого визнання BUSD на різних платформах. Як згадувалося раніше, також можуть виникати можливості арбітражу при покупці BUSD і зняття їх у фіат.

Чим BUSD відрізняється від інших стейблкоїнів?

BUSD відрізняється від інших стейблкоїнів на ринку з кількох важливих причин. Перш за все, BUSD відноситься до категорії стейблкоїнів, забезпечених фіатом. Існують також стейблкоїни, забезпечені криптовалютою, які використовують криптоактиви для своїх резервів, наприклад, DAI.

Існують також алгоритмічні стейблкоїни без будь-якого забезпечення. Ці проєкти намагаються контролювати поставку стейблкоїна за допомогою алгоритмів для створення і спалювання токенів.

Але чим BUSD відрізняється від інших стейблкоїнів, забезпечених фіатом? Одним з ключових моментів є те, що Paxos публікує регулярні аудити, що показують, як доларові резерви США відповідають пропозиції BUSD 1:1.

Бухгалтерська фірма Withum здійснює ці аудити в рамках вимог BUSD як регульованої криптовалюти. Не кожен проєкт робить це, і деякі стейблкоїни, забезпечені фіатом, можуть не мати всіх необхідних резервів.

Наприклад, справа, порушена Генеральним прокурором Нью-Йорка, показала, що резерви для стейблкоїну Tether (USDT) не були забезпечені фіатом на 100%. Це відкриття прямо суперечило попереднім заявам Tether.


BUSD он-чейн метрики

Станом на червень 2021 року, BUSD є другим за величиною стейблкоїном за ринковою капіталізацією, яка складає приблизно 9 600 000 000$. Ця цифра включає його вартість у токенах ERC-20, і версіях монет BEP-2 та BEP-20. Незважаючи на те, що стейблкоїн набув популярності, як і раніше існує значна різниця між його ринковою капіталізацією і його найбільшим конкурентом, Tether.
На момент написання статті BUSD також має відносно високе співвідношення Об'єму до ринкової капіталізації, яке складає 0,4286. Ця цифра вимірює 24-годинний об'єм торгів монети у порівнянні із загальною ринковою капіталізацією. Bitcoin (BTC), наприклад, має співвідношення Об'єму до ринкової капіталізації 0,06059. По суті, це показує, що BUSD використовується регулярно, а не просто залишається в гаманцях, як би ви зробили з довгостроковими інвестиціями. Цей принцип узгоджується з випадками використання, про які ми згадували раніше.


Де я можу купити BUSD?

Є кілька способів купити BUSD. Ви можете знайти декілька різних варіантів покупки на цільовій сторінці BUSD. Один з варіантів – купити BUSD на вторинному ринку. Binance пропонує безліч торгових пар BUSD, а також прості фіатні шлюзи. Ви можете обміняти іншу криптовалюту або фіатну монету на біржі або використовувати дебетову, або кредитну картку для покупки BUSD. 

Інший спосіб – перейти на AMM і обміняти іншу монету або токен на BUSD у пулі ліквідності. Крім того, ви можете перейти на веб-сайт Paxos і напряму конвертувати долари США у BUSD. Paxos забере ваш фіат, додасть його до резервів, а потім почне карбувати для вас нові монети.


Заключні думки

BUSD є одночасно стабільною інвестицією та корисним інструментом для трейдерів та інвесторів. Її регульований статус і перевірені резерви, що зберігаються в надійних фінансових установах, надають монеті високу ступінь надійності. Для всіх, хто регулярно використовує Binance Smart Chain або Binance Chain, BUSD – відмінний вибір стейблкоїна для використання з іншими проєктами.