อะไรคือตลาดกระทิง?
หน้าหลักบทความ

อะไรคือตลาดกระทิง?

มือใหม่
2w ago
6m

เนื้อหา


บทนำ

แนวโน้มตลาด เป็นลักษณะพื้นฐานอย่างหนึ่งของตลาดการเงิน เราสามารถนิยามแนวโน้มตลาดว่าเป็นทิศทางในภาพรวมว่าสินทรัพย์หรือตลาดไปทางไหน ดังนั้น แนวโน้มตลาดจึงเป็นที่จับตาทั้งจากนักวิเคราะห์ทางเทคนิคและนักวิเคราะห์ด้านพื้นฐาน

ตลาดกระทิง มักจะค่อนข้างตรงไปตรงมาในการเทรด เป็นโอกาสให้ใช้กลยุทธ์การซื้อขายและการลงทุนต่างๆ ที่ง่ายที่สุดได้ แม้แต่นักเทรดที่ไม่มีประสบการณ์ก็สามารถทำได้ดีในสภาวะตลาดกระทิงที่ทุกอย่างเป็นใจ อย่างไรก็ตาม ยังจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องทำความเข้าใจว่าตลาดมีการเคลื่อนไหวเป็นวัฏจักรอย่างไร

แล้วมีอะไรบ้างที่คุณควรรู้เกี่ยวกับตลาดกระทิง? นักเทรดสามารถใช้ตลาดกระทิงให้เป็นประโยชน์ได้อย่างไร? เราจะอธิบายทั้งหมดในบทความนี้


อะไรคือตลาดกระทิง?

ตลาดกระทิง (หรือขาขึ้น) คือสถานะของตลาดการเงินที่ราคาสูงขึ้น คำว่าตลาดกระทิงมักใช้ในบริบทของตลาดหุ้น อย่างไรก็ตามสามารถใช้ในตลาดการเงินใดๆ ก็ได้ รวมถึง Forex  พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ อสังหาริมทรัพย์ และ คริปโทเคอร์เรนซี นอกจากนี้ ตลาดกระทิงยังอาจหมายถึงสินทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจง เช่น Bitcoin  Ethereum  หรือ BNB  มันอาจหมายถึงเซ็กเตอร์ เช่น โทเค็นยูทิลิตี้  กลุ่มเหรียญที่เน้นความเป็นส่วนตัว หรือหุ้นไบโอเทค

คุณอาจเคยได้ยินนักเทรดจาก Wall Street ใช้ศัพท์ “เป็นกระทิง” และ “เป็นหมี” เมื่อนักเทรดบอกว่าพวกเขาอยู่ในภาวะตลาดกระทิง นั่นหมายความว่าพวกเขาคาดว่าราคาจะสูงขึ้น เมื่อเป็นตลาดหมีพวกเขาคาดว่าราคาจะลดลง

การมองว่าเป็นตลาดกระทิงหรือขาขึ้นมักจะหมายความว่าพวกเขายังถือครองในตลาดนั้น แม้ว่าอาจไม่จำเป็นต้องเป็นเช่นนั้นก็ตาม การเป็นขาขึ้นอาจไม่จำเป็นต้องหมายความว่าเป็นโอกาสซื้อในตอนนี้ เพียงแค่ว่าราคากำลังสูงขึ้นหรือคาดว่าจะสูงขึ้น

นอกจากนี้ ยังเป็นที่น่าสังเกตว่าตลาดกระทิงไม่ได้หมายความว่าราคาจะไม่ตกหรือผันผวน ด้วยเหตุนี้จึงสมเหตุสมผลมากกว่าที่จะพิจารณาตลาดกระทิงในกรอบเวลาที่ยาวนานขึ้น ในแง่นี้ ตลาดกระทิงจะมีช่วงเวลาที่ราคาลงหรือราคาแกว่งในช่วงแคบๆ ในกรอบแนวโน้มหลักของตลาด ขอให้พิจารณาแผนภูมิ Bitcoin ด้านล่าง ในขณะที่มีช่วงเวลาที่ราคาลดลงและตลาดปรับตัวลงรุนแรงในบางครั้ง แต่ตลาดก็อยู่ในช่วงขาขึ้นเป็นหลักตั้งแต่ต้น


ชาร์ตราคา Bitcoin (2010-2020)

ชาร์ตราคา Bitcoin (2010-2020)


ดังนั้นในแง่นี้ คำจำกัดความของตลาดกระทิงขึ้นอยู่กับกรอบเวลาที่เรากำลังพูดถึง โดยทั่วไปเมื่อเราใช้คำว่าตลาดกระทิง เรากำลังพูดถึงกรอบเวลาเป็นเดือนๆ หรือเป็นปีๆ เช่นเดียวกับเทคนิคการวิเคราะห์ตลาดอื่นๆ แนวโน้มของกรอบเวลาที่ยาวนานกว่าจะมีความถูกต้องมากกว่าแนวโน้มของกรอบเวลาที่สั้นกว่า 

ด้วยเหตุนี้ จึงอาจมีช่วงเวลาที่มีการปรับตัวลดลงเป็นเวลานานได้แม้ว่าในเวลาระยะยาวยังเป็นตลาดกระทิงอยู่ การเคลื่อนไหวของราคาที่สวนทางกับแนวโน้มเหล่านี้มีการโจษจันว่าจะก่อให้เกิดความผันผวนเป็นพิเศษ – แม้ว่าสิ่งนี้มักไม่แน่นอน


ตัวอย่างตลาดกระทิง

ตัวอย่างที่รู้จักกันดีของตลาดกระทิง ส่วนหนึ่งมาจากตลาดหุ้น นี่คือช่วงเวลาที่ราคาหุ้นและดัชนี (เช่น Nasdaq 100) พุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

หากมองที่เศรษฐกิจโลก มีการผลัดเปลี่ยนกันระหว่างตลาดกระทิงและตลาดหมี วัฏจักรเศรษฐกิจเหล่านี้สามารถดำรงอยู่ได้หลายปีหรือแม้แต่หลายทศวรรษ บางคนบอกว่าตลาดกระทิงซึ่งเริ่มต้นจากผลพวงของวิกฤตการเงินปี 2008 และรักษาแนวโน้มไว้ได้อย่างยาวนานจนกระทั่งเกิดการระบาดของไวรัสโคโรนาเป็น “ตลาดกระทิงที่ยาวที่สุดในประวัติศาสตร์ ” สิ่งนี้อาจเป็นจริงหรือไม่ก็ได้ – อย่างที่เราได้กล่าวไปแล้วว่าเป็นเรื่องของกรอบเวลาและมุมมอง


แม้กระนั้น เรามาดูผลประกอบการระยะยาวของ Dow  Jones Industrial Average (DJIA) เราจะเห็นได้ว่าโดยพื้นฐานแล้วมันเป็นตลาดกระทิงมานานกว่าศตวรรษ แน่นอนว่ามีช่วงเวลาที่มีการลดลงต่อเนื่องนานหลายปีได้ เช่น 1929 หรือ 2008 แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงชี้ขึ้น


ผลประกอบการของ DJIA ตั้งแต่ปี 1915

ผลประกอบการของ DJIA ตั้งแต่ปี 1915


บางคนแสดงทัศนะว่าเราอาจเห็นแนวโน้มที่คล้ายกันเมื่อพูดถึง Bitcoin  แต่เราไม่สามารถบอกได้ว่า Bitcoin จะเผชิญกับตลาดหมีหลายปีหรือไม่และเมื่อใด นอกจากนี้ยังเป็นที่น่าสังเกตว่าคริปโทเคอร์เรนซีอื่นๆ โดยส่วนใหญ่ (เช่น altcoins) อาจไม่เคยเจอภาวะที่มีการแข็งค่าในลักษณะเดียวกัน ดังนั้นโปรดระวังอย่างยิ่งว่าคุณลงทุนในอะไร


ตลาดกระทิงกับตลาดหมี ต่างกันอย่างไร?

เหล่านี้เป็นแนวคิดที่ตรงข้ามกัน ดังนั้นจึงไม่ยากที่จะคาดเดาความแตกต่าง ราคาจะสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในตลาดกระทิงและราคาจะลดลงอย่างต่อเนื่องในตลาดหมี

และนี่ยังส่งผลให้เกิดความแตกต่างว่าวิธีในการซื้อขายใดกันเป็นวิธีที่ดีที่สุด ในตลาดกระทิงนักเทรดและนักลงทุนมักต้องการเป็นฝ่ายซื้อในขณะที่ในตลาดหมีพวกเขาต้องการที่จะเป็นฝ่ายขาย หรือถือเงินสดไว้

ในบางกรณีการถือเงินสด (หรือ stablecoins) อาจหมายถึงการเป็นฝั่งผู้ขายเนื่องจากเราคาดว่าราคาจะลดลง ความแตกต่างที่สำคัญคือการอยถือเงินสดเป็นเรื่องของการรักษาเงินทุนมากกว่าในขณะที่การขายชอร์ตเป็นเรื่องของการทำกำไรจากการลดลงของราคาสินทรัพย์ แต่ถ้าคุณขายสินทรัพย์โดยหวังว่าจะซื้อคืนต่ำกว่านั้น แท้จริงแล้วถือว่าคุณจะอยู่ในฝั่งชอร์ต – แม้ว่าคุณจะไม่ได้รับผลกำไรโดยตรงจากราคาที่ลดลง

สิ่งหนึ่งที่ควรพิจารณาเพิ่มเติมคือค่าธรรมเนียม การถือ stablecoin จะไม่มีค่าธรรมเนียมใดๆ เนื่องจากโดยทั่วไปแล้วจะไม่มีค่าใช้จ่ายในการดูแล อย่างไรก็รักษาสถานะการชอร์ตไว้หลายสถานะอาจต้องมีค่าธรรมเนียมสำหรับเงินทุนหรืออัตราดอกเบี้ยเพื่อให้สถานะเปิดอยู่ได้ต่อไป นี่คือเหตุผลที่ทำให้ฟิวเจอร์รายไตรมาสอาจเหมาะสำหรับสถานะการชอร์ตระยะยาวเนื่องจากไม่มีค่าธรรมเนียมสำหรับเงินทุนเกี่ยวข้อง


➟ ต้องการเริ่มต้นกับคริปโทเคอร์เรนซีหรือเปล่า? ซื้อ Bitcoin ที่ Binance!


นักเทรดจะใช้ประโยชน์จากตลาดกระทิงได้อย่างไร

แนวคิดหลักเบื้องหลังการซื้อขายในตลาดกระทิงนั้นค่อนข้างง่าย ราคาจะสูงขึ้นดังนั้นการถือหุ้นและการซื้อเมื่อราคาย่อลงโดยทั่วไปเป็นกลยุทธ์ที่สมเหตุสมผล นี่คือเหตุผลที่กลยุทธ์ซื้อแล้วถือและแบบถัวเฉลี่ยต้นทุน (Dollar-Cost Averaging) ปกติแล้วเหมาะสำหรับตลาดกระทิงในระยะยาว

มีคำพูดที่ว่า “เทรนด์เป็นเพื่อนของคุณจนกว่าจะไม่มี” นั่นหมายความว่าการเทรดตามทิศทางแนวโน้มของตลาดก็สมเหตุสมผลดี ในขณะเดียวกันแนวโน้มจะไม่คงอยู่ตลอดไปและกลยุทธ์เดียวกันนี้อาจทำงานได้ไม่ดีในช่วงอื่นๆ ของวัฏจักรตลาด ความแน่นอนเพียงอย่างเดียวคือตลาดเปลี่ยนแปลงได้และนั่นเป็นสิ่งที่แน่นอน อย่างที่เราได้เห็นจากการระบาดของ COVID-19 ตลาดกระทิงที่เป็นมาหลายปีสามารถล้มได้ในเวลาไม่กี่สัปดาห์

ตามธรรมชาติแล้วนักลงทุนส่วนใหญ่จะลำพองในตลาดกระทิง สิ่งนี้สมเหตุสมผลเนื่องจากราคากำลังสูงขึ้น ดังนั้นความเชื่อมั่นโดยรวมก็รู้สึกลำพองใจเช่นกัน อย่างไรก็ตามแม้แต่ในช่วงตลาดกระทิงก็มีนักลงทุนบางส่วนที่วิตก หากกลยุทธ์การซื้อขายของพวกเขาช่วยได้ พวกเขาอาจประสบความสำเร็จด้วยการเทรดขาลงระยะสั้น เช่น ขายชอร์ต

ด้วยเหตุนี้ นักเทรดบางรายจะพยายามขายชอร์ต ณ จุดสูงสุดที่ผ่านมาในตลาดกระทิง อย่างไรก็ตามนี่เป็นกลยุทธ์ขั้นสูงและโดยทั่วไปแล้วเหมาะสำหรับนักเทรดมืออาชีพมากกว่า ในฐานะนักเทรดที่ยังมีประสบการณ์น้อยอยู่ น่าจะสมเหตุสมผลมากกว่าที่จะซื้อขายตามแนวโน้ม นักลงทุนจำนวนมากต้องติดกับเพราะพยายามชอร์ตตลาดกระทิง ท้ายที่สุดแล้วการขวางหน้ากระทิงที่บ้าคลั่งหรือหัวรถจักรอาจเป็นเรื่องที่อันตราย


บทสรุป

เราได้คุยกันว่าตลาดกระทิงคืออะไรและนักเทรดจะเริ่มซื้อขายในสภาวะตลาดกระทิงได้อย่างไร โดยปกติแล้วกลยุทธ์การซื้อขายที่ตรงไปตรงมาที่สุดในทุกแนวโน้มของตลาดคือการตามทิศทางแนวโน้มในภาพรวม 

ด้วยเหตุนี้ ตลาดกระทิงอาจนำเสนอโอกาสในการซื้อขายที่ดีแม้แต่ผู้เริ่มต้นหรือนักลงทุนมือใหม่ อย่างไรก็ตามสิ่งสำคัญคือต้อง จัดการความเสี่ยงอย่างเหมาะสมและเรียนรู้ที่จะหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดให้มากที่สุดที่เป็นไปได้

หากยังมีคำถามเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มของตลาดตลาดกระทิงหรือการซื้อขาย หาคำตอบได้ที่ Ask Academy  ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มถาม Q&A ของเรา ชุมชน Binance ที่นั่นจะตอบคำถามของคุณ