ตลาดหมีคืออะไร?

สารบัญ

• บทนำ
• ตลาดหมีคืออะไร?
• ตัวอย่างตลาดหมี
• ตลาดหมีเทียบกับตลาดกระทิง–ต่างกัน’อย่างไร?
• วิธีการซื้อขายในตลาดหมี
• ข้อคิดปิดท้าย

บทนำ

ตลาดการเงินเคลื่อนไหวใน   แนวโน้ม  สิ่งสำคัญคือ’ต้องเข้าใจความแตกต่างระหว่างแนวโน้มเหล่านี้เพื่อให้สามารถ   การตัดสินใจลงทุน  ได้ดีขึ้น มาได้ยังไง? แนวโน้มของตลาดที่แตกต่างกันอาจนำไปสู่สภาวะตลาดที่แตกต่างกันอย่างมาก หากคุณ’ไม่รู้ว่าแนวโน้มพื้นฐานคืออะไรคุณจะปรับตัวให้เข้ากับเงื่อนไขที่เปลี่ยนแปลงได้อย่างไร?

แนวโน้มของตลาดคือทิศทางโดยรวมที่ตลาดกำลังดำเนินไป ในตลาดหมีโดยทั่วไปราคาจะลดลง ตลาดหมีอาจเป็นช่วงเวลาที่ท้าทายในการซื้อขายหรือลงทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้เริ่มต้น 

นักเทรดคริปโตและนักวิเคราะห์ทางเทคนิคส่วนใหญ่ยอมรับว่า   Bitcoin  อยู่ในแนวโน้มระดับมหภาคตลอดการดำรงอยู่ ถึงกระนั้นก็มีตลาดหมี cryptocurrency หลายแห่งอย่างไม่หยุดยั้ง โดยทั่วไปแล้วสิ่งเหล่านี้ทำให้ราคาของ Bitcoin ลดลงมากกว่า 80% ในขณะที่ altcoins สามารถพบการลดลงมากกว่า 90% ได้อย่างง่ายดาย คุณสามารถทำอะไรได้บ้างในช่วงเวลาเหล่านี้?

ในบทความนี้ เราจะ’พูดถึงว่าตลาดหมีคืออะไรคุณควรเตรียมตัวอย่างไรและคุณจะทำกำไรได้อย่างไร

หากคุณ’ต้องการอ่านเกี่ยวกับตลาดกระทิงก่อนโปรดดู   ตลาดกระทิงคืออะไร 

ตลาดหมีคืออะไร?

ตลาดหมีสามารถอธิบายได้ว่าเป็นช่วงที่ราคาลดลงใน   ตลาดการเงิน  ตลาดหมีอาจมีความเสี่ยงอย่างมากและยากต่อการซื้อขายสำหรับผู้ค้าที่ไม่มีประสบการณ์ พวกเขาสามารถนำไปสู่การสูญเสียครั้งใหญ่ได้อย่างง่ายดายและทำให้นักลงทุนหวาดกลัวไม่ให้กลับมาที่ตลาดการเงิน มาได้ยังไง? 

มัน’มีคำพูดนี้ในหมู่นักเทรด: “บันไดขึ้นลิฟต์ลง”ซึ่งหมายความว่าการเคลื่อนที่ไปยังจุดกลับหัวอาจช้าและคงที่ในขณะที่การเคลื่อนที่ไปยังขาลงมักจะมีความคมและรุนแรงกว่า ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น? เมื่อราคาเริ่มตกต่ำผู้ค้าจำนวนมากรีบออกจากตลาด พวกเขาทำเช่นนั้นเพื่ออยู่ใน   เงินสด  หรือล็อกผลกำไรจาก  long positions  สิ่งนี้สามารถส่งผลอย่างรวดเร็วในผลกระทบโดมิโนที่ผู้ขายรีบไปยังทางออกทำให้ผู้ขายออกจากตำแหน่งมากขึ้นและอื่น ๆ สามารถขยายการลดลงได้มากขึ้นหากตลาดมี   เลเวอเรจสูง  การ  liquidations จำนวนมากจะส่งผลต่อเนื่องที่ชัดเจนยิ่งขึ้นส่งผลให้   เทขายออกอย่างรุนแรง

ด้วยการกล่าวว่า   ตลาดกระทิง  อาจมีช่วงของความรู้สึกสบาย ๆ ในช่วงเวลานี้ราคาจะเพิ่มขึ้นในอัตราที่รุนแรงความสัมพันธ์จะสูงกว่าปกติและสินทรัพย์ส่วนใหญ่จะเพิ่มขึ้นควบคู่กันไป

โดยปกติแล้วนักลงทุนจะเป็น“ขาลง”ในตลาดหมีซึ่งหมายความว่าพวกเขาคาดว่าราคาจะลดลง นอกจากนี้ยังหมายความว่า   ความเชื่อมั่นของตลาด  โดยทั่วไปค่อนข้างต่ำ อย่างไรก็ตามนี่อาจไม่ได้หมายความว่าผู้เข้าร่วมตลาดทั้งหมดอยู่ใน  short positions ที่ใช้งานอยู่ นั่นหมายความว่าพวกเขาคาดว่าราคาจะลดลงและอาจมองหาตำแหน่งตัวเองตามนั้นหากโอกาสนั้นแสดงตัว

ตัวอย่างตลาดหมี

ดังที่เราได้กล่าวไปแล้ว’นักลงทุนหลายคนคิดว่า   Bitcoin  อยู่ในแนวโน้มระดับมหภาคตั้งแต่เริ่มซื้อขาย นั่นหมายความว่า’มีตลาดหมีอยู่ในช่วงกระทิงหรือไม่? ไม่หลังจากที่ Bitcoin ’ขยับไปที่ 20,000 ดอลลาร์ในเดือนธันวาคม 2017 ตลาดหมีก็ค่อนข้างโหด’

ราคา Bitcoin ล้มเหลวหลังจากตลาดกระทิงปี 2017

และก่อนตลาดหมีปี 2018 Bitcoin ลดลง 86% ในปี 2014

ราคา Bitcoin พุ่งขึ้น 86% จากจุดสูงสุดในปี 2013 

ในเดือนกรกฎาคม 2020 ช่วงของตลาดหมีที่ต่ำก่อนหน้านี้อยู่ที่ประมาณ 3,000 ดอลลาร์ได้รับการทดสอบใหม่ แต่ไม่เคยแตก หากระดับต่ำนั้นถูกละเมิดอาจมีการโต้แย้งที่หนักแน่นขึ้นว่าตลาดหมี Bitcoin หลายปียังคงดำเนินอยู่

Bitcoin กำลังทดสอบช่วงของตลาดหมีก่อนหน้านี้ที่ต่ำ

เนื่องจากระดับดังกล่าวยังไม่ถูกทำลายจึงสามารถโต้แย้งได้ว่าความผิดพลาดหลังจาก COVID-19 เป็นเพียงการทดสอบซ้ำในช่วงนั้น ถึงกระนั้นก็ไม่มีการรับรองใด ๆ ในการ   การวิเคราะห์ทางเทคนิค  มีเพียงความน่าจะเป็นเท่านั้น

ตัวอย่างตลาดหมีที่น่าทึ่งอื่น ๆ มาจากตลาดหุ้น   ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ ,   วิกฤตการเงินปี 2008  หรือตลาดหุ้น   ปี 2020  อันเนื่องมาจากการแพร่ระบาดของไวรัสโคโรนาเป็นตัวอย่างที่น่าสังเกต เหตุการณ์เหล่านี้สร้างความเสียหายอย่างมากในวอลล์สตรีทและส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นทั่วกระดาน  ดัชนี  ตลาด  เช่น Nasdaq 100, Dow Jones Industrial Average (DJIA) หรือดัชนี S&P 500 อาจมีราคาลดลงอย่างมากในช่วงเวลาเช่นนี้

ตลาดหมีเทียบกับตลาดกระทิง–ต่างกัน’อย่างไร?

ความแตกต่างนั้นค่อนข้างตรงไปตรงมา ใน   ตลาดกระทิง  ราคาจะสูงขึ้นในขณะที่ตลาดหมีราคาจะลดลง

ความแตกต่างที่น่าสังเกตอย่างหนึ่งก็คือตลาดหมีอาจมีการรวมบัญชีเป็นระยะเวลานานเช่นด้านข้างหรือตั้งแต่   การเคลื่อนไหวของราคา  นี่คือช่วงเวลาที่ตลาด   ความผันผวน  ค่อนข้างต่ำและมีกิจกรรมการซื้อขายเกิดขึ้นเล็กน้อย ในขณะที่’สิ่งเดียวกันนี้อาจเกิดขึ้นจริงในตลาดกระทิง แต่พฤติกรรมแบบนี้มีแนวโน้มที่จะแพร่หลายมากขึ้นในตลาดหมี ท้ายที่สุดแล้วราคาที่ลดลงเป็นระยะเวลานานไม่น่า’สนใจสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่

สิ่งอื่นที่ต้องพิจารณาคือเป็นไปได้หรือไม่’ที่จะเข้าสู่ตำแหน่งระยะสั้นในเนื้อหา หากไม่มี’ความสามารถในการชอร์ตสินทรัพย์บน   มาร์จิ้น  หรือใช้   อนุพันธ์  เทรดเดอร์สามารถแสดงมุมมองที่เป็นตลาดขาลงได้โดยการขายเป็นเงินสดหรือ   stablecoins  สิ่งนี้สามารถนำไปสู่แนวโน้มขาลงที่ยาวขึ้นและถูกดึงออกมาโดยมีความสนใจในการซื้อเพียงเล็กน้อยส่งผลให้เกิดการเคลื่อนไหวของราคาด้านข้างที่ช้าและไม่เกิดเหตุการณ์

➟  ต้องการเริ่มต้นกับ Cryptocurrency หรือไม่? ซื้อ Bitcoin บน Binance! 

วิธีการซื้อขายในตลาดหมี

หนึ่งใน  กลยุทธ์  ที่ง่ายที่สุดที่เทรดเดอร์สามารถใช้ในตลาดหมีคือการอยู่ในรูปของเงินสด (หรือ   stablecoins ) หากคุณ’ไม่สบายใจกับราคาที่ลดลงอาจเป็นการดีกว่าที่’จะรอจนกว่าตลาดจะออกจากเขตตลาดหมี หากมีความคาดหวังว่า   ตลาดกระทิง  ใหม่อาจเกิดขึ้นในอนาคตคุณสามารถใช้ประโยชน์จากมันได้เมื่อเป็นเช่นนั้น ’ในขณะเดียวกันหากคุณ   HODLing  ระยะยาวโดยมีขอบเขตเวลาการลงทุนหลายปีหรือหลายสิบปีตลาดหมีไม่’จำเป็นต้องเป็นสัญญาณขายโดยตรง

เมื่อพูดถึง   การซื้อขายและการลงทุน  โดยทั่วไป’ควรซื้อขายตามทิศทางของ   แนวโน้มของตลาด  นี่คือเหตุผลที่อีกหนึ่งกลยุทธ์ที่สร้างกำไรในตลาดหมีคือการเปิด  short positions ด้วยวิธีนี้เมื่อราคาสินทรัพย์ลดลงนักเทรดสามารถทำกำไรจากการลดลงได้ สิ่งเหล่านี้สามารถเป็น   การซื้อขายแบบรายวัน ,  swing trades,  position trades –จุดประสงค์หลักก็คือการซื้อขายตามทิศทางของแนวโน้ม ด้วยเหตุนี้นักเทรดแตกต่างกันจำนวนมากจะมองหาการซื้อขาย“ที่มีแนวโน้มต่อต้าน”ซึ่งหมายถึงการซื้อขายที่ขัดต่อทิศทางของแนวโน้มสำคัญ มาดูกันว่า’ได้ผลอย่างไร

ในกรณีของตลาดหมีสิ่งนี้จะเข้าสู่  long position ในการตีกลับ การเคลื่อนไหวนี้บางครั้งเรียกว่า“การชุมนุมของตลาดหมี”หรือ “dead cat bounce” การเคลื่อนไหวของราคาที่สวนทางกับแนวโน้มเหล่านี้อาจ   ผันผวน  อย่างฉาวโฉ่เนื่องจากผู้ค้าจำนวนมากอาจกระโดดข้ามโอกาสในการ ตีกลับระยะสั้น อย่างไรก็ตามจนกว่าตลาดหมีโดยรวมจะได้รับการยืนยันว่าจะสิ้นสุดลงสมมติฐานก็คือแนวโน้มขาลงจะกลับมาทำงานต่อทันทีหลังจากการตีกลับ 

นี่คือเหตุผลที่ผู้ค้าที่ประสบความสำเร็จจะทำกำไร (รอบจุดสูงสุดล่าสุด) และออกก่อนที่แนวโน้มหมีจะกลับมาดำเนินต่อ มิฉะนั้นอาจติดอยู่ในสถานะ   long  ในขณะที่ตลาดหมียังคงดำเนินต่อไป ดังนั้นจึง’ควรทราบว่านี่เป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงสูง แม้แต่ผู้ค้าขั้นสูงก็สามารถสูญเสียครั้งใหญ่เมื่อพยายาม   จับมีดล้ม  

ข้อคิดปิดท้าย

เราได้พูดคุย’กันว่าตลาดหมีคืออะไรเทรดเดอร์สามารถป้องกันตัวเองและทำกำไรจากตลาดหมีได้อย่างไร โดยสรุป กลยุทธ์ <0> ที่ตรงไปตรงมาที่สุดคือการอยู่ใน   เงินสด  ในตลาดหมี–และรอโอกาสที่ปลอดภัยกว่าในการซื้อขาย หรืออีกทางหนึ่งผู้ค้าจำนวนมากจะมองหาโอกาสในการสร้าง  short positions  อย่างที่เราทราบดีว่า’ควรปฏิบัติตามทิศทางของ   แนวโน้มของตลาด  ในการซื้อขาย

หากยังมีคำถามเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มตลาดตลาดหมีหรือการซื้อขาย ตรวจสอบแพลตฟอร์ม Q&A ของเรา   Ask Academy  ซึ่งชุมชน Binance จะตอบคำถามของคุณ