สารบัญ
- บทนำ
- ตลาดหมีคืออะไร?
- ตัวอย่างตลาดหมี
- ตลาดหมีเทียบกับตลาดกระทิง–ต่างกัน’อย่างไร?
- วิธีการซื้อขายในตลาดหมี
- ข้อคิดปิดท้าย
บทนำ
ตลาดการเงินเคลื่อนไหวใน แนวโน้ม สิ่งสำคัญคือ’ต้องเข้าใจความแตกต่างระหว่างแนวโน้มเหล่านี้เพื่อให้สามารถ การตัดสินใจลงทุน ได้ดีขึ้น มาได้ยังไง? แนวโน้มของตลาดที่แตกต่างกันอาจนำไปสู่สภาวะตลาดที่แตกต่างกันอย่างมาก หากคุณ’ไม่รู้ว่าแนวโน้มพื้นฐานคืออะไรคุณจะปรับตัวให้เข้ากับเงื่อนไขที่เปลี่ยนแปลงได้อย่างไร?
แนวโน้มของตลาดคือทิศทางโดยรวมที่ตลาดกำลังดำเนินไป ในตลาดหมีโดยทั่วไปราคาจะลดลง ตลาดหมีอาจเป็นช่วงเวลาที่ท้าทายในการซื้อขายหรือลงทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้เริ่มต้น
นักเทรดคริปโตและนักวิเคราะห์ทางเทคนิคส่วนใหญ่ยอมรับว่า Bitcoin อยู่ในแนวโน้มระดับมหภาคตลอดการดำรงอยู่ ถึงกระนั้นก็มีตลาดหมี cryptocurrency หลายแห่งอย่างไม่หยุดยั้ง โดยทั่วไปแล้วสิ่งเหล่านี้ทำให้ราคาของ Bitcoin ลดลงมากกว่า 80% ในขณะที่ altcoins สามารถพบการลดลงมากกว่า 90% ได้อย่างง่ายดาย คุณสามารถทำอะไรได้บ้างในช่วงเวลาเหล่านี้?
ในบทความนี้ เราจะ’พูดถึงว่าตลาดหมีคืออะไรคุณควรเตรียมตัวอย่างไรและคุณจะทำกำไรได้อย่างไร
หากคุณ’ต้องการอ่านเกี่ยวกับตลาดกระทิงก่อนโปรดดู ตลาดกระทิงคืออะไร
ตลาดหมีคืออะไร?
ตลาดหมีสามารถอธิบายได้ว่าเป็นช่วงที่ราคาลดลงใน ตลาดการเงิน ตลาดหมีอาจมีความเสี่ยงอย่างมากและยากต่อการซื้อขายสำหรับผู้ค้าที่ไม่มีประสบการณ์ พวกเขาสามารถนำไปสู่การสูญเสียครั้งใหญ่ได้อย่างง่ายดายและทำให้นักลงทุนหวาดกลัวไม่ให้กลับมาที่ตลาดการเงิน มาได้ยังไง?
มัน’มีคำพูดนี้ในหมู่นักเทรด: “บันไดขึ้นลิฟต์ลง”ซึ่งหมายความว่าการเคลื่อนที่ไปยังจุดกลับหัวอาจช้าและคงที่ในขณะที่การเคลื่อนที่ไปยังขาลงมักจะมีความคมและรุนแรงกว่า ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น? เมื่อราคาเริ่มตกต่ำผู้ค้าจำนวนมากรีบออกจากตลาด พวกเขาทำเช่นนั้นเพื่ออยู่ใน เงินสด หรือล็อกผลกำไรจาก long positions สิ่งนี้สามารถส่งผลอย่างรวดเร็วในผลกระทบโดมิโนที่ผู้ขายรีบไปยังทางออกทำให้ผู้ขายออกจากตำแหน่งมากขึ้นและอื่น ๆ สามารถขยายการลดลงได้มากขึ้นหากตลาดมี เลเวอเรจสูง การ liquidations จำนวนมากจะส่งผลต่อเนื่องที่ชัดเจนยิ่งขึ้นส่งผลให้ เทขายออกอย่างรุนแรง
ด้วยการกล่าวว่า ตลาดกระทิง อาจมีช่วงของความรู้สึกสบาย ๆ ในช่วงเวลานี้ราคาจะเพิ่มขึ้นในอัตราที่รุนแรงความสัมพันธ์จะสูงกว่าปกติและสินทรัพย์ส่วนใหญ่จะเพิ่มขึ้นควบคู่กันไป
โดยปกติแล้วนักลงทุนจะเป็น“ขาลง”ในตลาดหมีซึ่งหมายความว่าพวกเขาคาดว่าราคาจะลดลง นอกจากนี้ยังหมายความว่า ความเชื่อมั่นของตลาด โดยทั่วไปค่อนข้างต่ำ อย่างไรก็ตามนี่อาจไม่ได้หมายความว่าผู้เข้าร่วมตลาดทั้งหมดอยู่ใน short positions ที่ใช้งานอยู่ นั่นหมายความว่าพวกเขาคาดว่าราคาจะลดลงและอาจมองหาตำแหน่งตัวเองตามนั้นหากโอกาสนั้นแสดงตัว
ตัวอย่างตลาดหมี
ดังที่เราได้กล่าวไปแล้ว’นักลงทุนหลายคนคิดว่า Bitcoin อยู่ในแนวโน้มระดับมหภาคตั้งแต่เริ่มซื้อขาย นั่นหมายความว่า’มีตลาดหมีอยู่ในช่วงกระทิงหรือไม่? ไม่หลังจากที่ Bitcoin ’ขยับไปที่ 20,000 ดอลลาร์ในเดือนธันวาคม 2017 ตลาดหมีก็ค่อนข้างโหด’
ราคา Bitcoin ล้มเหลวหลังจากตลาดกระทิงปี 2017
และก่อนตลาดหมีปี 2018 Bitcoin ลดลง 86% ในปี 2014
ราคา Bitcoin พุ่งขึ้น 86% จากจุดสูงสุดในปี 2013
ในเดือนกรกฎาคม 2020 ช่วงของตลาดหมีที่ต่ำก่อนหน้านี้อยู่ที่ประมาณ 3,000 ดอลลาร์ได้รับการทดสอบใหม่ แต่ไม่เคยแตก หากระดับต่ำนั้นถูกละเมิดอาจมีการโต้แย้งที่หนักแน่นขึ้นว่าตลาดหมี Bitcoin หลายปียังคงดำเนินอยู่
Bitcoin กำลังทดสอบช่วงของตลาดหมีก่อนหน้านี้ที่ต่ำ
เนื่องจากระดับดังกล่าวยังไม่ถูกทำลายจึงสามารถโต้แย้งได้ว่าความผิดพลาดหลังจาก COVID-19 เป็นเพียงการทดสอบซ้ำในช่วงนั้น ถึงกระนั้นก็ไม่มีการรับรองใด ๆ ในการ การวิเคราะห์ทางเทคนิค มีเพียงความน่าจะเป็นเท่านั้น
ตัวอย่างตลาดหมีที่น่าทึ่งอื่น ๆ มาจากตลาดหุ้น ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ , วิกฤตการเงินปี 2008 หรือตลาดหุ้น ปี 2020 อันเนื่องมาจากการแพร่ระบาดของไวรัสโคโรนาเป็นตัวอย่างที่น่าสังเกต เหตุการณ์เหล่านี้สร้างความเสียหายอย่างมากในวอลล์สตรีทและส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นทั่วกระดาน ดัชนี ตลาด เช่น Nasdaq 100, Dow Jones Industrial Average (DJIA) หรือดัชนี S&P 500 อาจมีราคาลดลงอย่างมากในช่วงเวลาเช่นนี้
ตลาดหมีเทียบกับตลาดกระทิง–ต่างกัน’อย่างไร?
ความแตกต่างนั้นค่อนข้างตรงไปตรงมา ใน ตลาดกระทิง ราคาจะสูงขึ้นในขณะที่ตลาดหมีราคาจะลดลง
ความแตกต่างที่น่าสังเกตอย่างหนึ่งก็คือตลาดหมีอาจมีการรวมบัญชีเป็นระยะเวลานานเช่นด้านข้างหรือตั้งแต่ การเคลื่อนไหวของราคา นี่คือช่วงเวลาที่ตลาด ความผันผวน ค่อนข้างต่ำและมีกิจกรรมการซื้อขายเกิดขึ้นเล็กน้อย ในขณะที่’สิ่งเดียวกันนี้อาจเกิดขึ้นจริงในตลาดกระทิง แต่พฤติกรรมแบบนี้มีแนวโน้มที่จะแพร่หลายมากขึ้นในตลาดหมี ท้ายที่สุดแล้วราคาที่ลดลงเป็นระยะเวลานานไม่น่า’สนใจสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่
สิ่งอื่นที่ต้องพิจารณาคือเป็นไปได้หรือไม่’ที่จะเข้าสู่ตำแหน่งระยะสั้นในเนื้อหา หากไม่มี’ความสามารถในการชอร์ตสินทรัพย์บน มาร์จิ้น หรือใช้ อนุพันธ์ เทรดเดอร์สามารถแสดงมุมมองที่เป็นตลาดขาลงได้โดยการขายเป็นเงินสดหรือ stablecoins สิ่งนี้สามารถนำไปสู่แนวโน้มขาลงที่ยาวขึ้นและถูกดึงออกมาโดยมีความสนใจในการซื้อเพียงเล็กน้อยส่งผลให้เกิดการเคลื่อนไหวของราคาด้านข้างที่ช้าและไม่เกิดเหตุการณ์
วิธีการซื้อขายในตลาดหมี
หนึ่งใน กลยุทธ์ ที่ง่ายที่สุดที่เทรดเดอร์สามารถใช้ในตลาดหมีคือการอยู่ในรูปของเงินสด (หรือ stablecoins ) หากคุณ’ไม่สบายใจกับราคาที่ลดลงอาจเป็นการดีกว่าที่’จะรอจนกว่าตลาดจะออกจากเขตตลาดหมี หากมีความคาดหวังว่า ตลาดกระทิง ใหม่อาจเกิดขึ้นในอนาคตคุณสามารถใช้ประโยชน์จากมันได้เมื่อเป็นเช่นนั้น ’ในขณะเดียวกันหากคุณ HODLing ระยะยาวโดยมีขอบเขตเวลาการลงทุนหลายปีหรือหลายสิบปีตลาดหมีไม่’จำเป็นต้องเป็นสัญญาณขายโดยตรง
เมื่อพูดถึง การซื้อขายและการลงทุน โดยทั่วไป’ควรซื้อขายตามทิศทางของ แนวโน้มของตลาด นี่คือเหตุผลที่อีกหนึ่งกลยุทธ์ที่สร้างกำไรในตลาดหมีคือการเปิด short positions ด้วยวิธีนี้เมื่อราคาสินทรัพย์ลดลงนักเทรดสามารถทำกำไรจากการลดลงได้ สิ่งเหล่านี้สามารถเป็น การซื้อขายแบบรายวัน , swing trades, position trades –จุดประสงค์หลักก็คือการซื้อขายตามทิศทางของแนวโน้ม ด้วยเหตุนี้นักเทรดแตกต่างกันจำนวนมากจะมองหาการซื้อขาย“ที่มีแนวโน้มต่อต้าน”ซึ่งหมายถึงการซื้อขายที่ขัดต่อทิศทางของแนวโน้มสำคัญ มาดูกันว่า’ได้ผลอย่างไร
ในกรณีของตลาดหมีสิ่งนี้จะเข้าสู่ long position ในการตีกลับ การเคลื่อนไหวนี้บางครั้งเรียกว่า“การชุมนุมของตลาดหมี”หรือ “dead cat bounce” การเคลื่อนไหวของราคาที่สวนทางกับแนวโน้มเหล่านี้อาจ ผันผวน อย่างฉาวโฉ่เนื่องจากผู้ค้าจำนวนมากอาจกระโดดข้ามโอกาสในการ ตีกลับระยะสั้น อย่างไรก็ตามจนกว่าตลาดหมีโดยรวมจะได้รับการยืนยันว่าจะสิ้นสุดลงสมมติฐานก็คือแนวโน้มขาลงจะกลับมาทำงานต่อทันทีหลังจากการตีกลับ
นี่คือเหตุผลที่ผู้ค้าที่ประสบความสำเร็จจะทำกำไร (รอบจุดสูงสุดล่าสุด) และออกก่อนที่แนวโน้มหมีจะกลับมาดำเนินต่อ มิฉะนั้นอาจติดอยู่ในสถานะ long ในขณะที่ตลาดหมียังคงดำเนินต่อไป ดังนั้นจึง’ควรทราบว่านี่เป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงสูง แม้แต่ผู้ค้าขั้นสูงก็สามารถสูญเสียครั้งใหญ่เมื่อพยายาม จับมีดล้ม
ข้อคิดปิดท้าย
เราได้พูดคุย’กันว่าตลาดหมีคืออะไรเทรดเดอร์สามารถป้องกันตัวเองและทำกำไรจากตลาดหมีได้อย่างไร โดยสรุป กลยุทธ์ <0> ที่ตรงไปตรงมาที่สุดคือการอยู่ใน เงินสด ในตลาดหมี–และรอโอกาสที่ปลอดภัยกว่าในการซื้อขาย หรืออีกทางหนึ่งผู้ค้าจำนวนมากจะมองหาโอกาสในการสร้าง short positions อย่างที่เราทราบดีว่า’ควรปฏิบัติตามทิศทางของ แนวโน้มของตลาด ในการซื้อขาย
หากยังมีคำถามเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มตลาดตลาดหมีหรือการซื้อขาย ตรวจสอบแพลตฟอร์ม Q&A ของเรา Ask Academy ซึ่งชุมชน Binance จะตอบคำถามของคุณ