Vad Àr en spotmarknad och hur fungerar spothandel?
Hem
Artiklar
Vad Àr en spotmarknad och hur fungerar spothandel?

Vad Àr en spotmarknad och hur fungerar spothandel?

Nybörjare
Publicerad Jul 21, 2021Uppdaterad Jun 15, 2023
9m

TL;DR

Spothandel innebĂ€r att du kan köpa eller sĂ€lja finansiella instrument och tillgĂ„ngar sĂ„som kryptovalutor, valutor, aktier eller obligationer. Leverans av tillgĂ„ngen Ă€r ofta direkt. Spothandel sker pĂ„ spotmarknader, som antingen Ă€r börsbaserade eller över disk (direkt mellan handlarna). NĂ€r du handlar pĂ„ spotmarknader kan du bara anvĂ€nda tillgĂ„ngar som du Ă€ger – det finns ingen hĂ€vstĂ„ng eller marginal.

Centraliserade börser för spothandel hanterar efterlevnad av regler, sÀkerhet, förvaring och andra faktorer för att göra handeln enklare. I gengÀld tar börser ut transaktionsavgifter för detta. Decentraliserade börser tillhandahÄller en liknande tjÀnst, fast genom smarta blockkedjekontrakt.


Introduktion

Spothandel erbjuder ett enkelt sÀtt att investera och handla. Inom kryptoinvestering kommer din första upplevelse troligen att vara en spottransaktion pÄ spotmarknaden, till exempel genom köpet av BNB till marknadspris och HODLing.

Spotmarknader finns över olika tillgÄngsklasser, inklusive kryptovalutor, aktier, rÄvaror, valutor och obligationer. Du Àr förmodligen mer bekant med spotmarknader och spothandel Àn du tror. NÄgra av de mest populÀra marknaderna, sÄsom NASDAQ eller NYSE (New York Stock Exchange), Àr spotmarknader.


Vad Àr en spotmarknad?

En spotmarknad Àr en finansmarknad som Àr öppen för allmÀnheten och dÀr tillgÄngar handlas omedelbart. En köpare köper en tillgÄng med fiat eller ett annat bytesmedel frÄn en sÀljare. Leveransen av tillgÄngen Àr ofta direkt, men det beror pÄ vad som handlas.

Spotmarknader Àr Àven kÀnda som kontantmarknader, eftersom handlarna gör betalningarna i förskott. Spotmarknader finns i olika former och tredje parter, sÄ kallade börser, underlÀttar vanligtvis handeln. Du kan ocksÄ handla direkt med andra i handel över disk (OTC/over-the-counter). Vi fördjupar oss i detta senare.


Vad Àr spothandel?

Spothandlare försöker göra vinster pÄ marknaden genom att köpa tillgÄngar i förhoppningen om att de kommer att stiga i vÀrde. De sÀljer senare sina tillgÄngar pÄ spotmarknaden för en vinst nÀr priset stiger. Spothandlare kan ocksÄ blanka marknaden. Denna process innebÀr att sÀlja finansiella tillgÄngar och Äterköpa fler nÀr priset sjunker.

Det aktuella marknadspriset pÄ en tillgÄng kallas för spotpriset. Genom att anvÀnda en marknadsorder pÄ en börs kan du köpa eller sÀlja dina innehav till bÀsta tillgÀngliga spotpris. Det finns dock ingen garanti för att marknadspriset inte Àndras medan din order genomförs. Det kanske inte heller finns tillrÀckligt med volym för att uppfylla ordern till det pris du ville ha. Om din order till exempel Àr 10 ETH till spotpriset, men endast har 3 erbjudanden, mÄste du fylla resten av din order med ETH till ett annat pris.

Spotpriser uppdateras i realtid och Àndras nÀr order matchar. Spothandel över disk fungerar annorlunda. Du kan sÀkra ett fast belopp och pris direkt frÄn annan part utan orderbok. 

Beroende pÄ tillgÄngen Àr leveransen direkt, eller vanligtvis inom T+2 dagar. T+2 Àr handelsdatumet plus tvÄ arbetsdagar. Traditionellt krÀvdes aktier och kapital överföring av fysiska certifikat. Valutamarknaden överförde Àven tidigare valutor via fysiska kontanter, banköverföringar eller insÀttningar. Med digitaliserade system sker leveransen nÀstan omgÄende idag. Kryptomarknader fungerar dock dygnet runt, vilket vanligtvis möjliggör omedelbara affÀrer. Peer-to-Peer-handel eller OTC kan dock ta lÀngre tid att levereras.


Börser kontra över disk

Spothandel Ă€r inte bara begrĂ€nsad till en enda plats. Även om de flesta spothandlar pĂ„ börser, gĂ„r det ocksĂ„ att handla direkt med andra utan en tredje part. Som nĂ€mnts Ă€r dessa försĂ€ljningar och köp kĂ€nda som handel över disk. Varje spotmarknad har sina egna egenskaper.

Centraliserade börser

Börser finns i tvÄ former: centraliserad och decentraliserad. En centraliserad börs hanterar handeln med tillgÄngar som kryptovalutor, valuta och rÄvaror. Börsen fungerar som en mellanhand mellan marknadsaktörerna och som förvaringsinstitut för de omsatta tillgÄngarna. För att anvÀnda en centraliserad börs mÄste du ladda ditt konto med den fiat eller den krypto du vill handla.

En seriös centraliserad börs mÄste se till att transaktionerna sker smidigt. Andra ansvarsomrÄden inkluderar efterlevnad av regler, KYC (Know Your Customer), rÀttvis prissÀttning, sÀkerhet och kundskydd. I gengÀld tar börsen ut avgifter pÄ transaktioner, noteringar och andra handelsaktiviteter. PÄ grund av detta kan börser tjÀna pengar pÄ bÄde tjur- och björnmarknader, sÄ lÀnge de har tillrÀckligt med anvÀndare och handelsvolym.

Decentraliserade börser

En decentraliserad börs (DEX) Àr en annan typ av börs som oftast handlar med kryptovalutor. En DEX erbjuder mÄnga av samma grundlÀggande tjÀnster som en centraliserad börs. DEX matchar dock köp- och sÀljorder genom anvÀndning av blockkedjeteknik. I de flesta fall behöver DEX-anvÀndare inte skapa ett konto och kan handla direkt med varandra utan att behöva överföra tillgÄngar till DEX:en.

Handel sker direkt frÄn handlarnas plÄnböcker genom smarta kontrakt. Dessa Àr sjÀlvutförande kodbitar pÄ en blockkedja. MÄnga anvÀndare föredrar DEX-upplevelsen, eftersom den ger mer integritet och frihet Àn en standardbörs. Detta har dock en nackdel. Till exempel kan bristen pÄ KYC och kundsupport vara ett problem om du behöver hjÀlp.

Vissa DEX:er anvÀnder en orderboksmodell, sÄsom Binance DEX. En nyare utveckling Àr modellen Automated Market Maker (AMM), som Pancake Swap och Uniswap. AMM:er anvÀnder ocksÄ smarta kontrakt, men implementerar en annan modell för att faststÀlla priser. Köpare anvÀnder tillgÄngar i en likviditetspool för att byta ut sina token. Likviditetsleverantörerna som tillhandahÄller poolens tillgÄngar tar ut transaktionsavgifter för alla som anvÀnder poolen.

Över disk

Å andra sidan har vi handel över disk, ibland Ă€ven kĂ€nd som handel utanför börsen. Finansiella tillgĂ„ngar och vĂ€rdepapper handlas direkt mellan mĂ€klare, handlare och personer. Spothandel pĂ„ OTC-marknaden anvĂ€nder flera kommunikationsmetoder för att organisera affĂ€rer, inklusive telefoner och snabbmeddelanden.

OTC-affÀrer har vissa fördelar, som att inte behöva anvÀnda en orderbok. Om du handlar med en tillgÄng med lÄg likviditet, som coin med litet vÀrde, kan en stor order orsaka en avvikelse. Börsen kan sÀllan helt fylla din order till önskat pris, sÄ du mÄste betala högre priser för att slutföra ordern. Av denna anledning fÄr stora OTC-affÀrer ofta bÀttre priser. 

Observera att Àven likvida tillgÄngar som BTC kan uppleva avvikelse nÀr order Àr för stora. SÄ stora BTC-order kan Àven de dra nytta av OTC-affÀrer. 


Vad Àr skillnaden mellan spotmarknader och terminskontraktsmarknader?

Vi har redan nĂ€mnt att spotmarknader gör direkta affĂ€rer med nĂ€stan omedelbar leverans. Å andra sidan har terminskontraktsmarknaden kontrakt som betalas pĂ„ ett framtida datum. En köpare och sĂ€ljare kommer överens om att handla en viss mĂ€ngd varor till ett visst pris i framtiden. NĂ€r avtalet förfaller pĂ„ avrĂ€kningsdagen kommer köparen och sĂ€ljaren vanligtvis överens om en kontantavrĂ€kning, snarare Ă€n att leverera tillgĂ„ngen.

För mer information om terminskontrakt kan du kolla in Vad Àr framtida kontrakt och terminskontrakt?


Vilka Àr skillnaderna mellan spothandel och marginalhandel?

Marginalhandel Àr tillgÀnglig pÄ vissa spotmarknader, men det Àr inte samma sak som spothandel. Som vi tidigare nÀmnt krÀver spothandel att du helt köper tillgÄngen omedelbart och tar emot leveransen. DÀremot lÄter marginalhandel dig lÄna tillgÄngar med rÀnta frÄn en tredje part, vilket gör att du kan gÄ in i större positioner. DÀrför ger lÄnen en marginalhandlare potential för högre vinster. Men det förstÀrker ocksÄ de potentiella förlusterna, sÄ du bör vara försiktig för att inte förlora hela din initiala investering.


SÄ hÀr gör du spothandel pÄ Binance

Spothandel pÄ Binance Àr en enkel process nÀr du vÀl har registrerat dig för ett Binance-konto. LÄt oss ta en titt pÄ Binances börsvy och utforska hur du gör en spothandel. Du kan hitta spothandelsplattformen genom att hÄlla muspekaren över [Handla] och klicka pÄ [Spot] pÄ Binances hemsida.


Du kommer nu att se handelsvyn som innehÄller flera olika avsnitt av intresse.

1. Överst kan du se kryptovalutahandelsparet och annan marknadsinformation, till exempel daglig prisförĂ€ndring och volym.

2. Orderboken listar alla av en tillgÄngs öppna köp- och sÀljorder, ordnade efter pris. De gröna orderna Àr köpordrar och de röda Àr sÀljorder. NÀr du gör en marknadsorder för att köpa en tillgÄng tar du det lÀgsta priset som erbjuds. Om din order fortfarande behöver mer volym för att fyllas flyttas den upp till nÀst lÀgsta sÀljpris.

3. HÀr ser du diagramvyn med anpassningsbara och historisk prisdata. Inbyggt i fönstret Àr TradingView, som ger dig en mÀngd olika tekniska analysverktyg att anvÀnda.

4. I det övre högra hörnet kan du söka efter olika handelspar. HÀr kan du vÀlja det kryptovalutapar du vill handla pÄ spotmarknaden och Àven bokmÀrka dina favoritpar genom att klicka pÄ de smÄ stjÀrnorna. Observera att du inte nödvÀndigtvis behöver köpa kryptovalutor med fiat. Om du rÄkar ha andra kryptovalutor kan du Àven byta ut dem mot andra coin och token pÄ spotmarknaden.

5. Det hÀr Àr avsnittet dÀr du skapar dina köp- eller sÀljorder. Du kan se att den för nÀrvarande finns i [Spot]-sektionen. Nedan kan du vÀlja mellan order som [GrÀns], [Marknad], [StoppgrÀns].

LÄt oss ta en titt pÄ den enklaste spothandeln du kan göra: en marknadsorder. I vÄrt exempel vill du köpa bitcoin (BTC) för 1 000 USD (BUSD). För att göra detta behöver du bara mata in 1 000 i fÀltet [Totalt] och klicka pÄ [Köp BTC]. Börsen levererar BUSD direkt till sÀljaren och du fÄr BTC till ett vÀrde av 1 000 USD (BUSD).


Fördelar och nackdelar med spotmarknader

Varje typ av handel och strategi du stöter pÄ har sina fördelar och nackdelar. Att förstÄ dessa hjÀlper dig att minska riskerna och handla tryggare. Spothandel Àr en av de enklaste, men den har fortfarande styrkor och svagheter.

Fördelarna med spotmarknader

1. Priserna Àr transparenta och beror bara pÄ utbudet och efterfrÄgan pÄ marknaden. Denna aspekt skiljer sig frÄn terminsmarknaden, som ofta innehÄller flera referenspriser. Marknadspriset pÄ Binance-terminkontraktsmarknaden hÀrleds till exempel frÄn annan information, inklusive finansieringsrÀntan, prisindex och glidande medelvÀrde (Moving Average/MA)-bas. PÄ vissa traditionella marknader kan marknadspriset ocksÄ pÄverkas av rÀntorna.

2. Spothandel Àr enkel att ta del av tack vare dess enkla regler, belöningar och risker. NÀr du investerar 500 USD pÄ spotmarknaden i BNB kan du enkelt berÀkna din risk, baserat pÄ ditt intrÀde och det aktuella priset.

3. Du kan "köpa och glömma". Till skillnad frÄn derivat och marginalhandel behöver du inte oroa dig för att bli likviderad eller fÄ ett marginalinlösen med spothandel. Du kan gÄ in eller avsluta en handel nÀr och som du vill. Du behöver inte heller fortsÀtta att kontrollera din investering, sÄvida du inte vill göra kortsiktiga affÀrer.

Nackdelar med spotmarknaden

1. Beroende pÄ vad du handlar kan spotmarknader ge dig tillgÄngar som Àr obekvÀma att inneha. RÄvaror Àr kanske det bÀsta exemplet. Om du spotköper rÄolja mÄste du ta emot en fysisk leverans av tillgÄngen. För kryptovalutor innebÀr innehavet av token och coin ocksÄ att du mÄste skydda dem. Genom att handla med derivat av terminskontrakt kan du fortfarande fÄ exponering mot dessa tillgÄngar, men handla med kontanter.

2. För vissa tillgÄngar, individer och företag Àr stabilitet vÀrdefullt. Till exempel behöver ett företag som vill verka utomlands ha tillgÄng till utlÀndsk valuta pÄ valutamarknaden. Om det förlitar sig pÄ spotmarknaden skulle utgiftsplaneringen och inkomsterna bli vÀldigt instabila. 

3. De potentiella vinsterna i spothandel Àr mycket mindre Àn inom terminkontrakts- eller marginalhandel. Du kan anvÀnda hÀvstÄng med samma mÀngd kapital för att handla med större positioner.


Sammanfattningsvis

Spothandel pĂ„ spotmarknaderna Ă€r ett av de vanligaste sĂ€tten för mĂ€nniskor att handla, sĂ€rskilt nybörjare. Även om det Ă€r enkelt sĂ„ Ă€r det alltid bra att ha extra kunskap om dess fördelar, nackdelar och potentiella strategier. Bortsett frĂ„n grunderna bör du övervĂ€ga att kombinera din kunskap med en bra teknisk-, fundamental- och attitydanalys.