TL;DR
Ett stablecoin är en kryptotillgång kopplad till en tillgång som har ett stabilt pris, till exempel en fiatvaluta eller ädelmetall. Stablecoin utvecklades för att undvika de höga volatilitetsnivåerna som är vanliga på kryptovalutamarknaden.
Det finns tre typer av stablecoin: fiatstödda, kryptostödda och algoritmiska. Fiatstödda stablecoin, såsom BUSD, är kopplade till traditionella fiatvalutor. De upprätthåller en koppling genom att hålla fiatreserver som kan bytas ut mot stablecoin. Kryptostödda stablecoin (som DAI) översäkrar sina token för att ta hänsyn till kryptoprisvolatiliteten och algoritmiska stablecoin kontrollerar utbudet utan behov av reserver.
På grund av deras praktiska användning och stora börsvärde har tillsynsmyndigheter börjat titta närmare på stablecoin. Vissa regeringar skapar till och med sina egna för att behålla kontroll över sin valuta.
Introduktion
Kryptovalutor handlar inte bara om volatilitet. Faktum är att några av dem är speciellt utformade för att hålla ett fast pris, så som stablecoin. I en bransch där coin och token kan krascha över en natt, finns det en enorm efterfrågan på valutor som blandar blockkedjans fördelar med möjligheten att kopplas till en mer stabil vara. Om du inte har börjat använda stablecoin när du handlar eller investerar ännu, kan det vara värt att lära dig mer om dem och fördelarna och nackdelarna som de medför.
Vad är ett stablecoin i kryptovaluta?
Tidigare hade kryptoinvesterare och handlare inget sätt att låsa in en vinst eller undvika volatilitet utan att konvertera tillbaka krypto till fiat. Skapandet av stablecoin gav en enkel lösning på dessa två problem. Idag kan du enkelt komma in och ut ur kryptovolatiliteten med hjälp av stablecoin som BUSD eller USDC.
Hur fungerar stablecoin?
Fiatstödda stablecoin
Kryptostödda stablecoin
Kryptostödda stablecoin fungerar på liknande sätt som fiatstödda stablecoin. Men istället för att använda dollarn eller annan valuta som reserver används kryptovalutor som säkerhet. Eftersom kryptomarknaden är mycket volatil översäkrar kryptostödda stablecoin vanligtvis reserverna som en åtgärd mot prissvängningar.
Här följer ett exempel. För att få 100 USD av en DAI kopplad till USD måste du tillhandahålla 150 USD i krypto som fungerar som 1,5 gångers säkerhet. När du har din DAI kan du använda den hur du vill. Du kan överföra den, investera med den eller helt enkelt behålla den. Om du vill ha tillbaka dina säkringar måste du betala tillbaka 100 DAI. Men om dina säkringar sjunker under en viss belåningsgrad eller lånets värde likvideras den.
Algoritmiska stablecoin
I huvudsak minskar ett algoritmiskt stablecoin-system utbudet av token om priset faller under fiatvalutan som det följer. Detta kan göras via låst staking, bränning eller återköp. Om priset överstiger värdet på fiatvalutan kommer nya token in i omlopp för att minska värdet på stablecoin.
Vilka är fördelarna med stablecoin?
Stablecoin är mångsidiga och kraftfulla verktyg för investerare, handlare och de som använder kryptovaluta. Deras främsta styrkor inkluderar de faktum att:
Vilka är nackdelarna med stablecoin?
Trots deras potential att stödja utbredd anpassning av kryptovaluta har stablecoin fortfarande vissa begränsningar:
Användningsfall för stablecoin
Låt oss ta en närmare titt på två populära stablecoin som finns på marknaden: BUSD och DAI.
Fiatstödd stablecoin: Binance USD (BUSD)
BUSD är ett stablecoin som stöds av USD och är skapat av Paxos och Binance. New York State Department of Financial Services reglerar BUSD och regelbundna intyg bekräftar att fiatreserverna är lika med utbudet av BUSD. Via Paxos hemsida kan du minta nya BUSD direkt eller bränna BUSD för den underliggande säkringen. Denna mekanism möjliggör arbitrage, vilket kopplar BUSD framgångsrikt.
Kryptostödd stablecoin: MakerDAO (DAI)
Är stablecoin reglerade?
Stablecoin har fångat regulatorers intresse över hela världen tack vare deras unika mix av fiat och krypto. Eftersom de håller ett stabilt pris är de användbara av andra skäl än spekulation. De kan också överföras internationellt på ett billigt och snabbt sätt. Av denna anledning hävdar vissa att stablecoin kan fungera som en konkurrent till fiat, även om det inte kan kontrolleras direkt av ett lands centralbank. Vissa länder experimenterar till och med med att skapa sina egna stablecoin som reaktion på detta.
Eftersom ett stablecoin är en typ av kryptovaluta faller det sannolikt under samma regler som krypto i din lokala jurisdiktion. Att ge ut stablecoin med fiatreserver kan också behöva ett godkännande från myndigheterna.
Sammanfattningsvis
Det är svårt att hitta en investerare eller handlare nuförtiden som inte har haft ett stablecoin vid minst ett tillfälle. Stablecoin hålls ofta i kryptobörser, så att handlare snabbt kan dra nytta av nya marknadsmöjligheter. Som vi har diskuterat är de också mycket användbara för att gå in och ut ur positioner, utan att behöva ta ut tillgångarna i fiat. Förutom att handla och investera med, är stablecoin också mycket användbara för att utföra betalningar, globala överföringar eller tjäna passiv inkomst med via staking i DeFi-ekosystemet.
Även om de är en integrerad del av krypto och möjliggjorde skapandet av ett nytt finansiellt system bör du inte underskatta riskerna. Det finns stablecoin-projekt med misslyckade kopplingar, saknade reserver och rättegångsproblem. Så, även om stablecoin är otroligt mångsidiga verktyg måste du komma ihåg att de fortfarande är en kryptovaluta och därmed har liknande risker. Du kan minska riskerna genom att diversifiera din portfölj, men se till att göra din egen research innan du investerar eller handlar.