─îo je arbitr├í┼żne obchodovanie?
Domov
Články
─îo je arbitr├í┼żne obchodovanie?

─îo je arbitr├í┼żne obchodovanie?

Za─Źiato─Źn├şk
Zverejnen├ę Nov 18, 2020Aktualizovan├ę Jun 9, 2023
6m

Zhrnutie

Arbitr├í┼żne obchodovanie je obchodn├í strat├ęgia s┬árelat├şvne n├şzkym rizikom, ktor├í vyu┼ż├şva cenov├ę rozdiely na jednotliv├Żch trhoch. V├Ą─Ź┼íinou sa jedn├í o┬án├íkup a┬ápredaj rovnak├ęho akt├şva (ako napr├şklad bitcoin) na r├┤znych burz├ích. Ke─Ć┼że cena bitcoinu by teoreticky mala by┼ą rovnak├í na Binance aj┬ána inej burze, ak├Żko─żvek rozdiel medzi nimi m├┤┼że by┼ą pr├şle┼żitos┼ąou na arbitr├í┼ż.

Toto je vo svete obchodovania ve─żmi be┼żn├í strat├ęgia, v├Ą─Ź┼íinou v┼íak tento n├ístroj pou┼ż├şvaj├║ ve─żk├ę finan─Źn├ę in┼ítit├║cie. V─Ćaka demokratiz├ícii finan─Źn├Żch trhov sp├┤sobenej kryptomenami m├┤┼że existova┼ą pr├şle┼żitos┼ą vyu┼żi┼ą tento n├ístroj aj pre obchodn├şkov s┬ákryptomenami.


Úvod

─îo keby ste si tak mohli zaru─Źi┼ą ziskov├Ż obchod? Ako by to vyzeralo? U┼ż pred vstupom do obchodu by ste vedeli, ┼że budete ma┼ą zisk. Ka┼żd├Ż, kto by mohol ma┼ą tak├║to v├Żhodu, by ju vyu┼ż├şval, k├Żm by t├íto pr├şle┼żitos┼ą bola dostupn├í.

Aj ke─Ć neexistuje ni─Ź tak├ę ako garantovan├Ż zisk, arbitr├í┼żne obchodovanie m├í k┬átomu najbli┼ż┼íie. Obchodn├şci z├║rivo s├║┼ąa┼żia, aby dostali pr├şle┼żitos┼ą vst├║pi┼ą do t├Żchto typov obchodov. Pr├íve z┬átohto d├┤vodu s├║ zisky pri arbitr├í┼żnom obchodovan├ş vo v┼íeobecnosti ve─żmi n├şzke a┬ávo ve─żkej miere z├ívisia od r├Żchlosti a┬áobjemu na obchod. To je d├┤vod, pre─Źo sa v├Ą─Ź┼íina arbitr├í┼żneho obchodovania uskuto─Ź┼łuje pomocou algoritmov vyvinut├Żch spolo─Źnos┼ąami vysokofrekven─Źn├ęho obchodovania (HFT).


─îo je arbitr├í┼żne obchodovanie?

Arbitr├í┼żne obchodovanie je obchodn├í strat├ęgia, ktorej cie─żom je generova┼ą zisk n├íkupom akt├şva na trhu a┬ájeho predajom na inom trhu. Naj─Źastej┼íie sa to rob├ş medzi t├Żmi ist├Żmi akt├şvami obchodovan├Żmi na r├┤znych burz├ích. Rozdiel v┬ácene medzi t├Żmito finan─Źn├Żmi n├ístrojmi by mal by┼ą teoreticky nulov├Ż, ke─Ć┼że ide doslova a┬ádop├şsmena o┬áto ist├ę akt├şvum.

V├Żzvou pre arbitr├í┼żneho obchodn├şka alebo arbitra nie je len n├íjs┼ą tieto cenov├ę rozdiely, ale aj vedie┼ą ich r├Żchlo zobchodova┼ą. Ke─Ć┼że tento rozdiel v┬ácene (rozp├Ątie) pravdepodobne uvidia aj in├ş arbitr├í┼żni obchodn├şci, okno ziskovosti sa zvy─Źajne zatvor├ş ve─żmi r├Żchlo.

Navy┼íe, ke─Ć┼że arbitr├í┼żne obchody s├║ vo v┼íeobecnosti n├şzkorizikov├ę, aj v├Żnosy z┬ánich s├║ vo v┼íeobecnosti n├şzke. To znamen├í, ┼że arbitr├í┼żni obchodn├şci musia nielen kona┼ą r├Żchlo, ale potrebuj├║ ve─ża kapit├ílu, aby to st├ílo za to.

Mo┼żno sa p├Żtate, ak├ę typy arbitr├í┼żneho obchodovania s├║ dostupn├ę pre obchodn├şkov s┬ákryptomenami. Existuj├║ ur─Źit├ę typy, ktor├ę sa daj├║ vyu┼żi┼ą, tak sa po─Ćme na ne pozrie┼ą.┬á


Typy arbitr├í┼żneho obchodovania

Existuje mno┼żstvo typov arbitr├í┼żnych strat├ęgi├ş, ktor├ę vyu┼ż├şvaj├║ obchodn├şci po celom svete na mnoh├Żch r├┤znych trhoch. Pokia─ż v┼íak ide o┬áobchodn├şkov s┬ákryptomenami, existuje nieko─żko r├┤znych typov, ktor├ę sa be┼żne pou┼ż├şvaj├║.


Burzov├í arbitr├í┼ż

Najbe┼żnej┼í├şm typom arbitr├í┼żneho obchodovania je burzov├í arbitr├í┼ż, pri ktorej obchodn├şk k├║pi kryptoakt├şvum na jednej burze a┬áto ist├ę kryptoakt├şvum pred├í na inej.

Cena kryptomien sa m├┤┼że r├Żchlo meni┼ą. Ak sa pozriete na pr├şkazy rovnak├ęho akt├şva na r├┤znych burz├ích, zist├şte, ┼że ceny v┬átom istom ─Źase takmer nikdy nie s├║ ├║plne rovnak├ę. Tu vstupuj├║ do hry arbitr├í┼żni obchodn├şci. Sna┼żia sa vyu┼żi┼ą tieto mal├ę rozdiely na zisk. V─Ćaka tomu je zase podkladov├Ż trh efekt├şvnej┼í├şm, preto┼że cena na r├┤znych miestach obchodovania zost├íva v┬árelat├şvne obmedzenom rozsahu. V┬átomto zmysle m├┤┼że neefekt├şvnos┼ą trhu predstavova┼ą pr├şle┼żitos┼ą.

Ako to funguje v┬ápraxi? Povedzme, ┼że pre bitcoin existuje cenov├Ż rozdiel medzi Binance a┬áinou burzou. Ak to arbitr├í┼żny obchodn├şk zbad├í, bude chcie┼ą k├║pi┼ą bitcoin na burze s┬áni┼ż┼íou cenou a┬ápreda┼ą ho na burze s┬ávy┼í┼íou cenou. Samozrejme, ┼że rozhoduj├║ce je na─Źasovanie a┬ásamotn├í realiz├ícia. Bitcoin je relat├şvne vyspel├Ż trh a┬áburzov├ę arbitr├í┼że pon├║kaj├║ zvy─Źajne ve─żmi mal├ę okno pr├şle┼żitost├ş.


Arbitr├í┼ż miery financovania

─Äal┼í├şm be┼żn├Żm typom arbitr├í┼żneho obchodovania pre obchodn├şkov s┬ákryptoderiv├ítmi je arbitr├í┼ż miery financovania. Ide tu o tom, ┼że obchodn├şk k├║pi kryptomenu a┬ázahedguje pohyb jej ceny futures kontraktom v┬árovnakej kryptomene s┬áni┼ż┼íou mierou financovania ako s├║ n├íklady na n├íkup kryptomeny. N├íklady v┬átomto pr├şpade predstavuj├║ ak├ęko─żvek poplatky, ktor├ę m├┤┼żu v┬ás├║vislosti s┬ápoz├şciou vznikn├║┼ą.

Povedzme, ┼że vlastn├şte ether. S┬átouto invest├şciou m├┤┼żete by┼ą spokojn├ş, ale cena etheru bude dos┼ą kol├şsa┼ą. Preto sa rozhodnete hed┼żova┼ą svoju cenov├║ expoz├şciu predajom futures kontraktu (shortovan├şm) za rovnak├║ hodnotu ako va┼ía invest├şcia do etheru. Povedzme, ┼że miera financovania pre t├║to zmluvu v├ím vypl├íca 2┬á%. To by znamenalo, ┼że by ste z├şskali 2┬á% za vlastn├şctvo etheru bez ak├ęhoko─żvek cenov├ęho rizika, ─Źo by viedlo k┬áziskovej arbitr├í┼żnej pr├şle┼żitosti.


Trojuholn├şkov├í arbitr├í┼ż

─Äal┼í├şm ve─żmi be┼żn├Żm typom arbitr├í┼żneho obchodovania vo svete kryptomien je trojuholn├şkov├í arbitr├í┼ż. Tento typ arbitr├í┼że sa deje vtedy, ke─Ć si obchodn├şk v┼íimne cenov├Ż nes├║lad medzi tromi r├┤znymi kryptomenami a┬ávymen├ş ich navz├íjom ako keby v┬áslu─Źke.

My┼ílienka trojuholn├şkovej arbitr├í┼że poch├ídza zo snahy vyu┼żi┼ą cenov├Ż rozdiel medzi menami (ako BTC/ETH). M├┤┼żete si napr├şklad k├║pi┼ą bitcoiny pou┼żit├şm BNB, potom k├║pi┼ą ether pou┼żit├şm bitcoinu a┬ánakoniec k├║pi┼ą sp├Ą┼ą BNB pou┼żit├şm etheru. Ak sa relat├şvna hodnota medzi etherom a┬ábitcoinom nezhoduje s┬áhodnotou, ktor├║ m├í ka┼żd├í z┬át├Żchto mien v┬áBNB, je tu pr├şle┼żitos┼ą na arbitr├í┼ż.


Ô×č┬áChcete za─Źa┼ą s kryptomenami? K├║pte si Bitcoin na Binance!


Rizik├í s├║visiace s┬áarbitr├í┼żnym obchodovan├şm

Aj ke─Ć sa arbitr├í┼żne obchodovanie pova┼żuje za relat├şvne n├şzkorizikov├ę, neznamen├í to, ┼że riziko je nulov├ę. Bez rizika nie je zisk a┬áarbitr├í┼żne obchodovanie ur─Źite nie je v├Żnimkou.

Najv├Ą─Ź┼í├şm rizikom s├║visiacim s┬áarbitr├í┼żnym obchodovan├şm je riziko realiz├ície. St├íva sa to, ke─Ć sa rozp├Ątie medzi cenami uzavrie sk├┤r, ako dokon─Ź├şte obchod, ─Źo m├í za n├ísledok nulov├ę alebo z├íporn├ę v├Żnosy. M├┤┼że to by┼ą sp├┤soben├ę odch├Żlkou, pomalou realiz├íciou, abnorm├ílne vysok├Żmi n├íkladmi na transakciu, n├íhlym n├írastom volatility at─Ć.

─Äal┼í├şm ve─żk├Żm rizikom pri arbitr├í┼żnom obchodovan├ş je riziko likvidity. St├íva sa to vtedy, ke─Ć nie je dostatok likvidity na to, aby ste sa dostali na trhy a┬áz┬átrhov, ktor├ę potrebujete na obchodovanie, aby ste dokon─Źili svoju arbitr├í┼ż. Ak obchodujete pomocou n├ístrojov s┬áp├íkov├Żm efektom, ako s├║ futures kontrakty, je tie┼ż mo┼żn├ę, ┼że v├ís zasiahne v├Żzva na dodato─Źn├ę vyrovnanie, ak obchod tak p├┤jde na ├║kor v├ís. Ako obvykle, spr├ívne riadenie riz├şk je rozhoduj├║ce.


Z├ívere─Źn├ę my┼ílienky

Mo┼żnos┼ą vyu┼żi┼ą v├Żhody arbitr├í┼żneho obchodovania je pre obchodn├şkov s┬ákryptomenami skvelou pr├şle┼żitos┼ąou. So spr├ívnou kombin├íciou r├Żchlosti a┬ákapit├ílu na vyu┼żitie t├Żchto typov strat├ęgi├ş by ste mohli za─Źa┼ą realizova┼ą ziskov├ę obchody s┬án├şzkym rizikom sk├┤r, ako sa nazd├íte.

Nemalo by sa v┼íak prehliada┼ą riziko spojen├ę s┬áarbitr├í┼żnym obchodovan├şm. Arbitr├í┼żne obchodovanie s├şce m├┤┼że vyzera┼ą ako ÔÇ×zisk bez rizikaÔÇť alebo ÔÇ×zaru─Źen├Ż ziskÔÇť, realita je tak├í, ┼że riziko je dostato─Źne vysok├ę na to, aby bol ka┼żd├Ż obchodn├şk v┬ástrehu.

St├íle m├íte ot├ízky t├Żkaj├║ce sa arbitr├í┼żneho obchodovania alebo ┼ítatistickej arbitr├í┼że? Pozrite si na┼íu platformu ot├ízok a odpoved├ş┬áAsk Academy, kde komunita Binance odpovie na va┼íe ot├ízky.