Осторожно! Много текста.
Индекс страха и жадности дает оценку настроениям криптовалютного рынка от 0 до 100. Основывается он на «Индексе страха и жадности» CNNMoney для анализа рынка акций.
Страх (от 0 до 49) указывает на низкие цены и избыток предложения на рынке, тогда как жадность (от 50 до 100) предполагает переоценку криптовалют и возможное образование пузыря.
Заметные изменения в уровне страха и жадности будут важны при планировании торговой стратегии во время входа на рынок криптовалют или выхода из него.
Хороший трейдер или инвестор всегда будет искать дополнительную информацию, на которую сможет опираться при принятии решений о покупке или продаже криптовалюты. Показателей, на которые нужно обращать внимание, множество: графики, фундаментальные показатели, рыночные настроения и т. д. Отметим, что изучение абсолютно всех доступных показателей – не самое эффективное распределение вашего времени. Так, комбинация настроений и фундаментальных показателей рынка позволяет нам составить представление об уровне страха и жадности. Однако не следует полагаться исключительно на этот индикатор. Его стоит использовать, чтобы лучше оценить общее настроение на рынках криптовалюты.
Традиционно
индекс представляет собой статистическую меру на основе нескольких точек данных. Вероятно, вы уже слышали о промышленном индексе Доу Джонса (DJIA), который отслеживает фондовый рынок. DJIA представляет собой комбинацию цен на акции 30 крупных компаний, котирующихся на многочисленных фондовых биржах США. Трейдеры и инвесторы могут купить DJIA, чтобы получить доступ к акциям всех этих компаний.
Индекс страха и жадности также является взвешенной мерой рыночных данных, однако на этом сходства заканчиваются. Данный индекс – не товар и не какой-либо финансовый инструмент. Это просто рыночный индикатор, который может помочь вам в вашем анализе.
Рыночные индикаторы облегчают трейдерам и инвесторам анализ рыночных данных. Индикаторы существуют во всех формах рыночного анализа, включая технический анализ, фундаментальный анализ и анализ настроений. Если вы уже экспериментировали с
техническим анализом (ТА), то у вас, вероятно, есть опыт работы с
индикаторами. Они варьируются от средних скользящих до сложных графических моделей, таких как
облака Ишимоку. Индикаторы TA предназначены для анализа цен, объема торгов и прочих статистических тенденций.
Показатели фундаментального анализа используют другой подход. При исследовании токена или акции мы, по сути, пытаемся определить основную фундаментальную ценность проекта. Например, такое исследование может включать в индикатор количество пользователей и общий размер рынка.
В свою очередь,
индикаторы настроений рынка отражают чувства инвесторов и трейдеров относительно ситуации на рынке. Индекс страха и жадности – далеко не единственный. Другие примеры включают индекс быков и медведей от Augmento и WhaleAlert, который отслеживает крупные переводы
китов на криптовалютных рынках. Криптоисследования в значительной степени зависят от анализа социальных сетей, сообщества и общественного мнения. Именно поэтому для данного класса активов может пригодиться анализ настроений.
Издание CNNMoney изначально предложило индекс страха и жадности для анализа рыночных настроений в отношении акций. На его основе Alternative.me создали свою версию, адаптированную для рынка криптовалют.
Индекс страха и жадности анализирует различные тенденции и показатели рынка, чтобы определить, испытывают ли участники рынка жадность или страх. Оценка 0 указывает на крайний страх, а 100 – на крайнюю жадность. Оценка 50 показывает, что рынок относительно нейтрален.
Высокий страх на рынке указывает на то, что криптовалюты недооценены. Это может привести к массовым продажам валют и чрезмерной панике. Однако страх не обязательно означает, что на рынке наблюдается долгосрочный
медвежий тренд. Его стоит рассматривать как краткосрочный или среднесрочный срез настроений рынка.
Жадность на рынке – это противоположная ситуация. Если инвесторы и трейдеры проявляют жадность, есть вероятность переоценки и пузыря. Представьте ситуацию, когда
FOMO (синдром упущенной выгоды) побуждает инвесторов стимулировать рынки, тем самым переоценивая стоимость
биткоина. То есть возросшая жадность может привести к избыточному спросу, что искусственно завысит цену.
Alternate.me вычисляет новое значение от 0 до 100 каждый день. По состоянию на июль 2021 года индекс страха и жадности основывается на информации, связанной только с биткоином, так как BTC значительно коррелирует с криптовалютным рынком в целом, когда речь идет о цене и
настроениях. В будущем индекс также будет отражать и ситуацию на рынке других крупных монет, включая
Ether (ETH) и
BNB.
Шкалу индекса можно разделить на несколько категорий:
- 0–24: сильный страх (оранжевый)
- 25–49: страх (желтый)
- 50–74: жадность (светло-зеленый)
- 75–100: сильная жадность (зеленый)
Индекс рассчитывает стоимость, комбинируя пять рыночных факторов в определенных пропорциях. Давайте рассмотрим подробнее:
1. Волатильность (25% индекса). Волатильность отражает среднюю стоимость биткоинов за последние 30 и 90 дней. Здесь
волатильность используется как замена неопределенности на рынке.
2. Импульс/объем рынка (25% индекса). Текущий
объем торгов биткоина и импульс рынка сравниваются с предыдущими средними значениями за 30 и 90 дней, а затем объединяются. Постоянные закупки в больших объемах указывают на жадность или позитивные настроения рынка.
3. Социальные сети (15% индекса). Этот фактор анализирует количество связанных с биткоином хештегов в Twitter и скорость их распространения. Как правило, необычно активное распространение хештегов связано с повышенной жадностью на рынке.
4. Доминирование биткоина (10% индекса). Данный фактор отражает доминирование BTC на рынке. Усиление доминирования на рынке указывает на новые инвестиции в монету и возможное перераспределение средств из
альткоинов.
5. Google Trends (10% индекса). Благодаря анализу данных Google Trends по поисковым запросам по биткоину, можно получить представление о настроениях рынка. Так, например, рост количества запросов, связанных с «биткоин-мошенничеством», будет указывать на усиление страха на рынке.
6. Результаты опроса (15% индекса). Данный параметр вот уже некоторое время не используется и в настоящий момент приостановлен.
Индекс страха и жадности может быть ценным инструментом для отслеживания перемен настроений на рынке. Во время больших перепадов может предоставиться возможность входа и выхода до того, как остальная часть рынка последует за тенденцией. Пример этого можно увидеть, сравнив общую
капитализацию криптовалютного рынка за последние три месяца с данными индекса.
Точка 1 показывает значение от 26 апреля 2021 года, когда было достигнуто низшее значение колебаний индекса с 73 (жадность) до 27 (страх). Точка 2 показывает всплеск колебания от 12 мая 2021 года с 68 (жадность) до 26 (страх). Проверить, соответствует ли это реальному положению на рынке криптовалюты, можно путем сравнения данных изменений с общей капитализацией рынка криптовалют.
Здесь точка 1 снова показывает 26 апреля: график поднимается от 1,78 триллиона долларов (USD) до пика в 2,53 триллиона долларов 12 мая. Если объединить эти и предыдущие показатели, мы увидим резкий скачок настроений от жадности к страху, совпадающий с локальным дном капитализации рынка криптовалют. По мере того как рынок становится более жадным, общая рыночная капитализация растет до своего максимума, после чего настроения вновь резко падают.
В нашем примере индекс оказался крайне полезным в плане поиска возможностей для покупки и прогнозирования распродажи на рынке. С помощью индекса можно проверить, оправданы ли ваши ожидания от рынка и насколько они соответствуют текущей ситуации. Но в любой ли ситуации будет полезен индекс страха и жадности? Скорее всего, нет.
Индикатор не показывает себя столь же эффективно при долгосрочном анализе
циклов криптовалютного рынка. Во время
бычьих или медвежьих настроений рынок проходит несколько циклов страха и жадности. Эти перемены обычно выгодны для свинг-трейдеров, однако инвесторам, желающим удерживать средства, будет трудно предсказать изменения рынка на основе данного индекса. В этом случае придется проанализировать и другие аспекты рынка, чтобы получить общую картину и тенденции на будущее.
Естественно, мы рекомендуем не полагаться лишь на один индикатор или стиль анализа. Обязательно проведите собственное исследование
(DYOR), прежде чем инвестировать, и всегда вкладывайте ровно столько, сколько готовы потерять.
Индекс страха и жадности – простой способ собрать и обобщить целый ряд фундаментальных показателей, в том числе настроений рынка. Вы также можете использовать индикатор для отслеживания социальных сетей, Google Trends и других статистик, чтобы не собирать эти данные самостоятельно. Если вы все же собираетесь включить данный индикатор в свой анализ, постарайтесь дополнить его другими метриками, чтобы получить наиболее сбалансированный и объективный результат.
