Что такое BUSD? | Binance Academy

Осторожно! Много текста.

BUSD — регулируемый стейблкоин, который обеспечен фиатом и привязан к доллару США. На каждую единицу BUSD приходится один резервный доллар США. Иными словами, доступное предложение BUSD привязано к доллару США в соотношении 1:1. Владельцы BUSD могут обменивать токены на фиатную валюту и наоборот. Эмитент токена Paxos ежемесячно проводит аудит запасов BUSD.

Как стейблкоин, BUSD предназначен для поддержания стабильной рыночной стоимости. Он позволяет инвесторам и трейдерам хранить активы в блокчейне без угрозы волатильности и без необходимости выводить их из криптопространства.

Введение

Если вы покупали или торговали криптовалютой на Binance, то, вероятно, уже сталкивались с BUSD. Токен часто встречается среди торговых пар, которые Binance предлагает на бирже. Иными словами, BUSD — это цифровая версия доллара США, привязанная к его стоимости.

Для новичков не всегда очевидно, почему трейдеры и инвесторы хранят BUSD. Однако BUSD и другие стейблкоины являются важной частью криптоэкосистемы.

Что именно представляет из себя BUSD?

BUSD — это стейблкоин, созданный Paxos и Binance. Paxos использует технологию блокчейна и предлагает сторонним компаниям стейблкоины как услугу. Ранее эмитент создал обеспеченный золотом стейблкоин под названием PAX Gold (PAXG). BUSD и PAXG регулируются Управлением финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYSDFS).

С технической точки зрения, BUSD — это обеспеченный фиатом стейблкоин, который привязан к доллару США. Сумма в долларах США, равная общему количеству BUSD, хранится Paxos в банках США и выступает в качестве резерва, застрахованного Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC) и Казначейством США. При росте или падении цены доллара США стоимость BUSD также меняется. Это наиболее распространенная и традиционная модель стейблкоина.

Главные особенности транзакций BUSD — доступность, гибкость и скорость. Токен доступен через Paxos или Binance. Вы можете приобрести его на бирже Binance, через фиатный шлюз Binance или отправить сумму в долларах США Paxos, чтобы они выпустили для вас новые токены BUSD.

Гибкость BUSD выражается в том, что пользователи могут быстро конвертировать криптовалюты в стабильный актив, не выводя средства из блокчейна. И, наконец, благодаря BUSD пользователи могут быстро отправлять деньги по всему миру с минимальной комиссией.

Paxos выпускает BUSD на блокчейне Ethereum. Кроме того, Binance предлагает BUSD с привязкой к Binance — токен BNB. Binance создает BUSD (BEP-20), храня BUSD в адресе блокчейна Ethereum, и выпускает привязанные токены, каждый из которых соответствует BUSD в резерве Binance. При этом владельцы BUSD (ERC-20) и BUSD (BEP-20) могут перемещать токены между блокчейнами по своему усмотрению. Это можно сделать на бирже Binance через вывод средств или с помощью Binance Bridge.

(BUSD с привязкой к Binance — продукт Binance. Он не был выпущен Paxos и не регулируется Управлением финансовых услуг штата Нью‑Йорк.)

Как работает BUSD?

Механизм привязки BUSD относительно прост по сравнению с другими типами стейблкоинов. Каждый BUSD можно обменять на 1 доллар США из резервов. Когда вы отправляете свои BUSD в Paxos, они сжигают ваши токены и возвращают вам фиатную валюту. Механизм поддерживает постоянное предложение и резерв в соотношении 1:1.

Если цена BUSD станет опускаться ниже 1 доллара за 1 BUSD, арбитражные трейдеры начнут покупать BUSD в больших количествах. Даже цена в 0,98 доллара дает им возможность получить прибыль. После покупки большого количества BUSD арбитражники могут конвертировать токены BUSD в фиатные деньги через платформу Paxos. Увеличение спроса на BUSD естественным образом поднимает цену токена до 1 доллара, восстанавливая соотношение 1:1.

Как регулируется BUSD?

Регулирующие органы штата Нью-Йорк ввели особые меры в отношении Paxos, Binance и того, как должен работать стейблкоин. Помимо полного обеспечения токена долларами, Paxos должен тщательно контролировать создание и сжигание токенов. В случае обнаружения незаконной деятельности Paxos обладает правом блокировать аккаунты и удалять средства. Эти принципы соответствуют «Хартии доверия» и банковскому законодательству Нью-Йорка, применяемым к стейблкоину.

В смарт-контракты токена встроена новая функция, которая отражает регулирование стейблкоина: SetLawEnforcementRole. Этот небольшой фрагмент кода позволяет Paxos реализовывать упомянутые ранее полномочия, соблюдая правила NYDFS.

Эти функции применимы к выпущенным Paxos BUSD на Ethereum. BUSD с привязкой к Binance, выпущенный Binance для BNB Chain (ранее Binance Chain и Binance Smart Chain), имеет другие характеристики, не выпускается Paxos и не регулируется NYDFS.

Почему люди используют BUSD?

BUSD и BUSD с привязкой к Binance имеют несколько вариантов применения для криптоинвесторов и трейдеров.

Защита от колебаний цен на криптовалютных рынках

Экосистема криптовалюты может быть очень нестабильной. Как и на традиционных финансовых рынках, в мире криптовалют высокий спрос на стабильные активы, особенно при высокой волатильности рынка. Конвертируя активы в фиатные деньги или ценные бумаги, традиционные инвесторы могут переждать период волатильности. Аналогичную возможность криптоинвесторам и трейдерам предлагают BUSD и BUSD с привязкой к Binance.

Фиксирование прибыли без необходимости конвертации в фиат

BUSD и BUSD с привязкой к Binance предлагают высоколиквидный способ выхода из инвестиций и сбережения прибыли. Вам не нужно ждать, чтобы перевести фиатные средства на банковский счет с биржи. Если вы решите открыть новую позицию или приобрести другой актив, вам также не нужно ждать пополнения счета фиатными средствами.

Арбитраж

BUSD и BUSD с привязкой к Binance — крайне популярные стейблкоины в соответствующих сетях, BNB Chain и многих автоматизированных маркет-мейкерах (AMM). Эти пулы ликвидности предоставляют возможности для арбитража за счет разных цен на автоматизированных маркет-мейкерах. Наличие BUSD и BUSD с привязкой к Binance позволяет арбитражным трейдерам быстро переключаться между биржами и пользоваться преимуществами широкого распространения токенов на различных платформах. Как было сказано ранее, арбитраж может осуществляться путем покупки BUSD и обналичивания его за фиат.

Чем BUSD отличается от других стейблкоинов?

От других стейблкоинов на рынке BUSD отличается несколькими важными характеристиками. Прежде всего, BUSD относится к категории стейблкоинов, обеспеченных фиатом. Для сравнения: существуют стейблкоины, обеспеченные криптовалютой и использующие в качестве резервов криптоактивы, например, DAI.

Кроме того, существуют алгоритмические стейблкоины без какого-либо обеспечения. Эти проекты контролируют предложение стейблкоинов с помощью алгоритмов создания и сжигания токенов.

Но чем BUSD отличается от других стейблкоинов, обеспеченных фиатом? Одним из ключевых моментов является то, что Paxos публикует регулярные аудиты, показывающие, что долларовые резервы США соответствуют предложению BUSD в отношении 1:1.

Бухгалтерская компания Withum проводит аудиты в рамках требований к BUSD как к регулируемой криптовалюте. Не каждый проект делает это, и некоторые стейблкоины, обеспеченные фиатом, могут не иметь всех необходимых резервов.

Так, например, дело, возбужденное генеральным прокурором Нью-Йорка, показало, что резервы стейблкоина Tether (USDT) не были на 100% обеспечены фиатом. Этот факт прямо противоречил предыдущим заявлениям Tether.

Где я могу приобрести BUSD?

Существует несколько способов приобретения BUSD. Варианты покупки вы можете найти на главной странице BUSD. Один из них — купить BUSD на вторичном рынке. Binance предлагает множество торговых пар с BUSD, а также простые фиатные шлюзы. Для покупки BUSD вы можете обменять на бирже другую криптовалюту или фиатную монету, а также использовать дебетовую или кредитную карту.

Еще один способ — воспользоваться AMM и обменять другую монету или токен на BUSD или BUSD с привязкой к Binance в пуле ликвидности. Кроме того, вы можете перейти на сайт Paxos и напрямую конвертировать доллары США в BUSD. Paxos примет вашу фиатную валюту, добавит ее в резерв, а затем выпустит для вас новые монеты.

Резюме

Для трейдеров и инвесторов BUSD является как стабильным вложением, так и полезным инструментом. Его регулируемый статус и резервы, которые хранятся в надежных финансовых учреждениях и регулярно подвергаются аудиту, придают монете высокую степень надежности. Для всех, кто регулярно использует Binance Smart Chain или Binance Chain, BUSD станет отличным стейблкоином для применения наряду с другими проектами.