TL;DR
BUSD este o monedă stabilă reglementată, susținută de fiat, ancorată la dolarul american. Pentru fiecare unitate de BUSD, există un dolar american păstrat în rezervă. Cu alte cuvinte, oferta de BUSD este ancorată la dolarul american într-un raport de 1:1. Deținătorii își pot schimba tokenurile pentru fiat și invers. Paxos, emitentul tokenului, eliberează atestări lunare ale rezervelor pentru BUSD.
Ca monedă stabilă, BUSD este conceput pentru a menține o valoare de piață stabilă. Acesta permite investitorilor și traderilor să dețină un activ cu volatilitate scăzută pe blockchain fără a fi nevoie să iasă din spațiul cripto.
Introducere
Dacă ați cumpărat sau ați tranzacționat cripto cu Binance, probabil că ați dat deja peste BUSD. Tokenul este comun în perechile de tranzacționare pe care Binance le oferă pe platforma sa de schimb. Pe scurt, BUSD acționează ca o versiune digitală a dolarului american și este ancorat la valoarea sa.
Pentru noii veniți, nu este întotdeauna evident de ce traderii și investitorii dețin BUSD. Rolul BUSD și al altor monede stabile este, totuși, o parte esențială a ecosistemului cripto.
Ce este mai exact BUSD?
BUSD este o monedă stabilă fondată de Paxos și Binance. Paxos folosește tehnologia blockchain pentru a oferi moneda stabilă ca produs al serviciului lor pentru companiile externe. În trecut, au creat și o monedă stabilă susținută de rezerve de aur, numită PAX Gold (PAXG). Departamentul de Servicii Financiare de Stat din New York reglementează atât tokenul BUSD, cât și PAXG.
La nivel tehnic, BUSD este o monedă stabilă susținută de monede fiat ancorată la dolarul american. O sumă de dolari SUA egală cu rezerva totală de BUSD este ținută în custodie de către Paxos, acționând ca rezervă în băncile americane asigurate de FDIC sau susținute de Trezoreria SUA. Atunci când prețul dolarului american crește sau scade, prețul BUSD crește sau scade cu o valoare egală. Acesta este cel mai comun și tradițional model de monedă stabilă.
BUSD oferă trei atribute cheie tranzacțiilor: accesibilitate, flexibilitate și viteză. Tokenul este ușor accesibil prin Paxos sau Binance. Îl puteți achiziționa prin intermediul serviciilor de schimb sau gateway fiat ale Binance sau puteți trimite o sumă în dolari SUA către Paxos pentru a emite noi tokenuri BUSD pentru dvs.
BUSD oferă, de asemenea, flexibilitate, permițând utilizatorilor cripto să-și transforme rapid deținerile într-un activ stabil fără a ieși din spațiul blockchain. În cele din urmă, folosind BUSD, un utilizator poate trimite rapid bani în întreaga lume cu taxe nominale.
Paxos emite BUSD pe blockchainul Ethereum. În plus, Binance oferă un token Binance-Peg BUSD pe BNB Chain. Binance creează BUSD (BEP-20) deținând BUSD într-o adresă blockchain Ethereum și emițând tokenuri Peg BUSD, fiecare dintre acestea corespunzând unui token BUSD deținut în rezervă de Binance. Deținătorii de BUSD (ERC-20) și BUSD (BEP-20) își pot schimba tokenurile între blockchainuri în funcție de nevoile lor. Acest lucru se poate face pe schimbul Binance (când se efectuează retrageri) sau prin Binance Bridge.
(Binance-Peg BUSD este un produs Binance; nu este emis de Paxos și nici reglementat de Departamentul de Servicii Financiare de Stat din New York.)
Cum funcționează BUSD?
Mecanismul de menținere a parității BUSD este relativ simplu în comparație cu alte tipuri de stablecoin. Fiecare BUSD poate fi schimbat cu 1 USD din rezerve. Trimițând activele dvs. BUSD către Paxos, aceștia vor arde tokenurile și vă vor oferi moneda fiat. Acest mecanism menține oferta și rezervele la un raport constant de 1:1.
Ori de câte ori prețul BUSD începe să scadă sub 1 USD per 1 BUSD, traderii de arbitraj vor cumpăra BUSD în cantități mari. Chiar și un preț de 0,98 USD le-ar putea oferi o oportunitate de a obține profit. După ce au cumpărat cantități mari de BUSD, traderii de arbitraj pot transforma apoi tokenurile BUSD în monedă fiat prin intermediul platformei Paxos. O creștere a cererii pentru BUSD ridică în mod natural prețul tokenului înapoi până la 1 USD, restabilind paritatea de 1:1.
Cum este reglementat BUSD?
Autoritățile de reglementare din statul New York au impus măsuri speciale privind Paxos, Binance și modul în care trebuie să funcționeze moneda stabilă. Pe lângă asigurarea faptului că tokenul este pe deplin garantat, Paxos trebuie să controleze cu atenție crearea și arderea tokenurilor BUSD. Paxos are, de asemenea, dreptul de a îngheța conturile și de a elimina fonduri, dacă este necesar, din cauza unor activități ilegale. Toate aceste principii aderă la Trust Charter și legile bancare din New York aplicabile monedei stabile.
În contractele inteligente ale tokenului este încorporată o nouă funcție care reflectă reglementarea monedei stabile: SetLawEnforcementRole. Această mică parte de cod permite companiei Paxos să folosească aspectele menționate anterior în conformarea cu reglementările NYDFS.
După cum s-a menționat, aceste caracteristici se aplică tokenurilor BUSD emise de Paxos pe Ethereum. Binance-Peg BUSD, emis de Binance pe BNB Chain (fostul Binance Chain și Binance Smart Chain), funcționează după proceduri diferite și nu este de Paxos sau reglementat de NYDFS.
De ce folosesc oamenii BUSD?
Pe baza atributelor despre care am vorbit mai devreme, BUSD și Binance-peg BUSD au mai multe cazuri de utilizare pentru investitorii și traderii cripto.
Evitarea fluctuațiilor de preț pe piețele cripto
Ecosistemul cripto poate fi foarte volatil. La fel ca pe piețele financiare tradiționale, există și cerere pentru active stabile în cripto, mai ales când piața devine prea volatilă. Prin conversia activelor în monedă fiat sau titluri de valoare, investitorii tradiționali pot trece peste o perioadă volatilă. BUSD și Binance-Peg BUSD oferă aceeași oportunitate investitorilor și traderilor cripto.
Asigurarea câștigurilor fără a fi necesar să convertiți în fiat
Când cineva dorește să părăsească o investiție și să-și securizeze profiturile, BUSD și Binance-Peg BUSD oferă o modalitate foarte lichidă de a face acest lucru. Nu este necesar să așteptați pentru a transfera fonduri fiat în contul dvs. bancar de pe o platformă de schimb. Dacă decideți să deschideți o nouă poziție sau să cumpărați un alt activ, de asemenea, nu trebuie să așteptați să vă încărcați contul cu noi fonduri fiat.
Arbitraj
Atât BUSD, cât și Binance-Peg BUSD sunt monede stabile foarte populare pe rețelele lor și printre makerii automați pe piață (AMM) de pe BNB Chain. Aceste centralizatoare de lichiditate pot oferi oportunități de arbitraj atunci când prețurile diferă între diferitele AMM-uri. Deținerea BUSD și Binance-Peg BUSD permite traderilor de arbitraj să comute rapid între burse și să profite de acceptarea largă a BUSD și Binance-Peg BUSD pe diferite platforme. După cum am menționat mai devreme, pot exista și oportunități de arbitraj prin achiziționarea de BUSD și retragerea lui sub formă de monedă fiat.
Prin ce diferă BUSD de alte monede stabile?
BUSD diferă de alte monede stabile de pe piață prin câteva aspecte semnificative. În primul rând, BUSD face parte dintr-o categorie de monede stabile susținute de moneda fiat. Există, de asemenea, monede stabile susținute de cripto care utilizează active cripto pentru rezervele lor, cum ar fi DAI, de exemplu.
Există și monede stabile algoritmice fără nicio garanție. Aceste proiecte încearcă să controleze rezerva de monedă stabilă cu algoritmi pentru a crea și arde tokenuri.
Dar prin ce diferă BUSD de alte monede stabile susținute de monedă fiat? Un punct cheie este că Paxos publică periodic audituri, pentru a demonstra că rezervele în dolari americani sunt egale cu rezerva de BUSD.
Firma de contabilitate Withum finalizează aceste audituri ca parte a îndeplinirii de către BUSD a cerințelor de reglementare. Nu toate proiectele fac acest lucru, iar unele monede stabile susținute de monedă fiat ar putea să nu aibă toate rezervele pe care susțin că le au.
De exemplu, un caz adus în atenția publicului de procurorul general din New York a indicat că rezervele pentru moneda stabilă Tether (USDT) nu erau susținute 100% de monedă fiat. Această descoperire a fost în contradicție directă cu declarațiile anterioare făcute de Tether.
De unde pot obține BUSD?
Există diferite moduri de a cumpăra BUSD. Puteți găsi câteva opțiuni pentru achiziționarea BUSD pe pagina de destinație BUSD. O opțiune este să cumpărați BUSD de pe piața secundară. Binance are multe perechi de tranzacționare cu BUSD, precum și gateway-uri fiat simple. Puteți tranzacționa altă criptomonedă sau monedă fiat pe platforma de schimb sau puteți utiliza un card de debit sau de credit pentru a cumpăra BUSD.
O altă metodă este să apelați la un AMM și să schimbați o altă monedă sau un token pentru BUSD sau Binance-Peg BUSD într-un centralizator de lichiditate. Alternativ, puteți accesa site-ul web Paxos și puteți converti dolari SUA direct în BUSD. Paxos vă va lua monedele fiat, le va adăuga la rezerve și apoi va emite tokenuri noi pentru dvs.
Gânduri de încheiere
BUSD acționează atât ca investiție stabilă, cât și ca instrument util pentru traderi și investitori. Statutul său reglementat și rezervele auditate deținute în instituții financiare de încredere conferă monedei un grad ridicat de fiabilitate. Pentru oricine folosește în mod regulat Binance Smart Chain sau Binance Chain, BUSD este o alegere solidă de monedă stabilă de utilizat alături de alte proiecte.