Guia Sobre os Princípios Básicos de Suporte e Resistência

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Guia Sobre os Princípios Básicos de Suporte e Resistência

Conteúdo


Introdução

Os conceitos de suporteresistência são alguns dos tópicos mais importantes relacionados à análise técnica dos mercados financeiros. São utilizados em praticamente qualquer mercado, seja de ações, forex, ouro ou criptomoedas.

Embora sejam conceitos simples de entender, na verdade são difíceis de dominar. Identificá-los pode ser muito subjetivo, eles funcionam de maneira diferente dependendo das condições do mercado e é necessário entender seus diferentes tipos. Mas, acima de tudo, é importante estudar muitos tipos de gráficos. Este guia lhe ajudará a começar.


O que são o suporte e a resistência?

Considerando um ponto de vista mais básico, suporte e resistência são conceitos simples. O preço chega a um nível que é incapaz de ultrapassar, como se esse nível fosse um tipo de barreira. No caso do suporte, o preço chega a um “piso” (valor mínimo), enquanto na resistência, o preço chega a um “teto”. Basicamente, você pode entender o suporte como uma zona de demanda e a resistência como uma zona de oferta.

Tradicionalmente, suporte e resistência são indicados como linhas, mas os casos do mundo real geralmente não são tão precisos. Lembre-se; os mercados não são guiados por leis físicas que os impede de violar um nível específico. É por isso que pode ser mais vantajoso pensar em suporte e resistência como áreas. Você pode pensar nessas áreas como intervalos em um gráfico de preços que provavelmente irá gerar maior atividade dos traders.

Vejamos um exemplo de nível de suporte. Observe que o preço entrou várias vezes na área em que o ativo era comprado. Depois que a área foi testada várias vezes, uma faixa de suporte foi formada. Como os Bears (vendedores) não conseguiram empurrar o preço ainda mais para baixo, ele eventualmente saltou – potencialmente iniciando uma nova tendência de alta.


Preço atingindo região de suporte antes de tendência de alta.

Preço atingindo região de suporte antes de tendência de alta.


Agora vamos avaliar um nível de resistência. Como podemos ver, o preço apresentava uma tendência de baixa. Mas após cada salto, ele não conseguiu atravessar a mesma região, em várias tentativas. O nível de resistência é formado porque os Bulls (compradores) não conseguiram obter o controle do mercado e elevar o preço. Dessa forma, a tendência de baixa se manteve.


Preço incapaz de ultrapassar região de resistência.

Preço incapaz de ultrapassar região de resistência.


Como traders podem usar os níveis de suporte e resistência

Analistas técnicos usam os níveis de suporte e resistência para identificar áreas de interesse em um gráfico de preços. Ou seja, são os níveis em que a probabilidade de reversão ou pausa da atual tendência pode ser maior. 

A psicologia de mercado desempenha um papel fundamental na formação dos níveis de suporte e resistência. Traders e investidores se lembrarão de níveis de preços que anteriores, em que observaram um aumento nos juros e nas atividades de trading. Como muitos traders podem estar atentos aos mesmos níveis, essas áreas podem proporcionar um aumento da liquidez. Isso geralmente torna as zonas de suporte e resistência ideais para grandes traders (conhecidos como baleias), ao entrar ou sair de posições.

Suporte e resistência são conceitos-chave quando se trata de um gerenciamento de riscos adequado. A capacidade de identificar consistentemente essas zonas pode apresentar oportunidades de trade favoráveis. Normalmente, duas coisas podem acontecer quando o preço atinge uma área de suporte ou resistência. Ou o preço se afasta da área ou ele a ultrapassa e continua na direção da tendência – possivelmente até a próxima área de suporte ou resistência.

Entrar em um trade perto de um nível de suporte ou de resistência pode ser uma boa estratégia. Principalmente devido à proximidade relativa do ponto de invalidação – onde geralmente colocamos uma ordem stop-loss. Se a área for violada e o trade for invalidado, os traders podem reduzir suas perdas e sair da posição com menos prejuízo. Nesse sentido, quanto mais distante a entrada estiver da zona de oferta ou demanda, mais distante estará o ponto de invalidação.

Outro ponto a considerar é como esses níveis podem reagir à mudança de contexto. Como regra geral, uma área de suporte pode se transformar em uma área de resistência quando ultrapassada. Por outro lado, se uma área de resistência for ultrapassada, mais tarde ela poderá se transformar em um nível de suporte, quando for testada novamente. Esses padrões são chamados de support-resistance flip (inversão suporte-resistência).


Área de suporte é ultrapassada e se converte em área de resistência ao ser retestada.

Área de suporte é ultrapassada e se converte em área de resistência ao ser retestada.


O fato de a zona de suporte anterior, agora atuar como resistência (ou vice-versa), confirma o padrão. Sendo assim, o reteste da área pode ser um local favorável para abrir uma posição.

Outra fator a se considerar é a força de uma área de suporte ou resistência. Normalmente, quanto mais o preço cair e mais vezes testar uma área de suporte, maior a probabilidade de que o preço rompa a zona de suporte e continue caindo. Da mesma forma, quanto mais vezes o preço aumentar e testar novamente uma área de resistência, maior será a probabilidade de que ele rompa a resistência e continue subindo.

Até aqui, analisamos como o suporte e a resistência funcionam quando se trata da ação de preços. Mas que outros tipos de suporte e resistência existem por aí? Vamos analisar alguns deles.


Suporte e resistência - fatores psicológicos

Nossa primeira análise será sobre o tipo de suporte/resistência que considera os fatores psicológicos. Essas áreas não apresentam, necessariamente, correlação com nenhum padrão técnico, mas existem devido à maneira que a mente humana tenta entender o mundo.

Vivemos em um ambiente incrivelmente complexo. Sendo assim, tentamos inadvertidamente simplificar o mundo à nossa volta para que possamos entendê-lo melhor – isso inclui arredondamento de números. Alguma vez você já sentiu vontade de comer 0,7648 de uma maçã? Ou pediu 13.678.254 grãos de arroz a um comerciante?

Existe um efeito semelhante nos mercados financeiros, especialmente presente em atividades de trading de criptomoedas, que envolvem unidades digitais facilmente divisíveis. A compra de um ativo por 8,0674 e venda por $9,9765 não é processado da mesma forma que a compra por $8 e venda por $10. É por isso que os números inteiros também podem atuar como suporte ou resistência em um gráfico de preços.

Bem, se fosse assim tão fácil! Este fenômeno ficou conhecido ao longo dos anos. Alguns traders tentam se “afastar” de áreas de suporte ou resistência que claramente apresentam fatores psicológico envolvidos. "Se afastar", neste caso, significa criar ordens logo acima ou abaixo de uma área de suporte ou resistência prevista.

Veja o exemplo abaixo. À medida que o DXY se aproxima de 100, alguns traders fazem ordens de venda logo abaixo desse nível para garantir que essas ordens sejam preenchidas. Como muitos traders esperam uma reversão no ponto 100 e muitos ultrapassam o nível, o mercado nunca chega a esse valor e sofre uma reversão um pouco antes.


US Dollar Index (DXY) apresentando uma reversão antes de atingir o valor de 100.

US Dollar Index (DXY) apresentando uma reversão antes de atingir o valor de 100.


Linhas de tendência de suporte e resistência

Se você leu o artigo padrões clássicos de gráficos, saberá que os padrões também atuarão como barreiras para o preço. No exemplo abaixo, um triângulo ascendente mantém o preço contido até que o padrão ultrapasse a linha de resistência.


Linhas de tendência atuando como suporte e resistência para o S&P 500.

Linhas de tendência atuando como suporte e resistência para o S&P 500.


Você pode usar esses padrões para obter vantagens, identificando áreas de suporte e resistência que coincidem com as linhas de tendência. Eles podem ser especialmente úteis caso você consiga identificá-los mais cedo, antes que o padrão seja totalmente desenvolvido.


Média móvel de suporte e resistência

Muitos indicadores também podem fornecer suporte ou resistência quando eles interagem com o preço. 

Um dos exemplos mais simples disso são as médias móveis. Como uma média móvel atua como suporte ou resistência ao preço, muitos traders a utilizam como um medidor da saúde geral do mercado. As médias móveis também podem ser úteis na identificação de reversões de tendência ou pivot points (pontos pivot).


Média móvel de 200 semanas atuando como suporte para o preço do Bitcoin.

Média móvel de 200 semanas atuando como suporte para o preço do Bitcoin.



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Suporte e resistência - Fibonacci

Os níveis descritos pela ferramenta de retração de Fibonacci também podem atuar como suporte e resistência.

No exemplo abaixo, o nível de Fibonacci de 61,8% atua como suporte várias vezes, enquanto o nível de 23,6% atua como resistência.


Níveis de Fibonacci atuando como suporte e resistência para o preço do Bitcoin.

Níveis de Fibonacci atuando como suporte e resistência para o preço do Bitcoin.


O que é confluência em análise técnica?

Até agora, discutimos o que são suporte e resistência e alguns de seus diferentes tipos. Mas qual é a maneira mais eficaz de usá-los em estratégias de trading?

É fundamental entender o conceito de confluência. Confluência é quando uma combinação de várias estratégias é usada em conjunto para criar uma única estratégia resultante. Os níveis de suporte e resistência tendem a ser mais fortes quando se enquadram em várias dessas categorias que discutimos.

Vamos avaliar isso através de dois exemplos. Qual potencial zona de suporte você acha que tem mais chance de atuar, de fato, como suporte?


Suporte 1 coincide com:


Suporte 2 coincide com:

  • uma zona de resistência anterior
  • valor do preço com número inteiro


Se você prestou atenção, deve ter respondido corretamente que o Suporte 1 tem mais chances de manter o preço. Embora isso possa ser verdade, o preço também pode acabar aumentando. O ponto é que a probabilidade do Suporte 1 atuar, de fato, como suporte é maior. Considerando tudo o que foi dito, não existem garantias quando se trata de trading. Embora os padrões de trading possam ser úteis, desempenhos passados não garantem um desempenho futuro, portanto, você deve estar preparado para todos os possíveis resultados.

Historicamente, as configurações confirmadas por múltiplas estratégias e indicadores tendem a fornecer as melhores oportunidades. Alguns traders de confluência bem-sucedidos podem ser muito exigentes quanto às configurações em que entram – e isso geralmente envolve muita paciência. No entanto, quando eles entram em trades, suas estratégias apresentam maior probabilidade de sucesso.

De qualquer forma, o gerenciamento de riscos é sempre essencial para proteger seu capital contra movimentos desfavoráveis dos preços. Mesmo as mais sólidas estratégias, com os melhores pontos de entrada, têm chances de falhar. É importante considerar a possibilidade de vários cenários, para que você não se depare com falsos breakouts ou BullBear traps (armadilhas relacionadas aos sentimentos de alta ou baixa do mercado).


Considerações finais

Independentemente se você faz day trading ou swing trading, suporte e resistência são conceitos fundamentais quando se trata de análise técnica. O suporte atua como um piso para o preço, enquanto a resistência atua como um teto.

Podem existir diferentes formas de suporte e resistência e algumas são baseadas na interação do preço com indicadores técnicos. As zonas de suporte e resistência mais confiáveis tendem a ser as confirmadas por múltiplas estratégias.

Caso queira saber mais sobre análise de gráficos, confira o artigo 12 Padrões Populares de Velas Usados em Análise Técnica.

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