TL;DR
As estratégias de range-bound (limitadas por um intervalo) referem-se a métodos pelos quais os traders capitalizam em um mercado com movimentos laterais — também conhecido como mercado lateral ou sideways market, em inglês. Por exemplo, os usuários que fazem trades em condições laterais, compram repetidamente um ativo na baixa, no nível de suporte para, posteriormente, vendê-lo na alta, no nível de resistência.
Como funciona um mercado lateral?
Para entender as estratégias de Limite de Intervalo Range-Bound, os traders devem primeiro entender como funciona um mercado lateral (ou ranging market).
Como o nome indica, um mercado lateral é um ambiente de trading no qual a ação do preço se move em um canal horizontal, entre preços de alta e de baixa. A ideia é que esse movimento lateral crie pontos máximos e mínimos relativamente previsíveis para trading de ativos. Você pode usar alguns indicadores técnicos como Average True Range (ATR) e High Low Bands (HLB) para identificar mercados adequados à estratégia de range-bound.
Claro, é impossível prever o comportamento do mercado com 100% de precisão. Os traders que tentam capitalizar em um mercado lateral podem, por exemplo, perder um breakout iminente ou pior — sofrer grandes perdas durante uma tendência de baixa.
O que é range-bound trading?
Embora se origine de mercados tradicionais como bolsa de valores e Forex, o Limite de Intervalo Range-Bound também é popular entre os traders de criptomoedas.
Os traders de cripto aproveitam os mercados laterais identificando os principais níveis de suporte (preço baixo) e resistência (preço alto). Ativos no nível de suporte da linha de tendência oferecem uma chance ideal de comprar na baixa. Analogamente, traders vendem os ativos a preços mais altos quando eles atingem o nível de resistência da linha de tendência. Essa área onde os preços oscilam para frente e para trás é o que chamamos de "range" (intervalo) e também é conhecida como "price channel" (canal de preços).
Aqui está um exemplo para ajudá-lo a entender melhor: digamos que um ativo variou repetidamente entre US$ 50 e US$ 53 nos últimos dias. Traders que usam a estratégia de range-bound comprariam o ativo por US$ 50 (suporte) e venderiam por US$ 53 (resistência).
A vantagem é significativamente menor se comparada à previsão de um momento de breakout, mas os mercados não apresentam tendências contínuas e consistentes em uma única direção. Às vezes, o mercado faz movimentos laterais antes de retomar a sua tendência anterior. Por outro lado, o mercado pode estar em um período de indecisão que antecede uma possível reversão de tendência.
Quais são os tipos de estratégias do Limite de Intervalo Range-Bound?
Spot
Depois que os traders identificam o intervalo, a estratégia mais direta é colocar uma ordem de compra perto do nível de suporte e uma ordem de venda próxima ao nível resistência.
Breakouts e breakdowns
O risco inerente de estratégias de range-bound é errar o momento de breakout (rompimento do nível de resistência) ou de breakdown (rompimento do nível de suporte).
Os traders geralmente amenizam esse risco definindo ordens de stop-loss próximas aos níveis de suporte e resistência do ativo. Se o ativo romper o canal de preços, os traders geralmente mudam sua estratégia ou esperam até a retomada das condições do intervalo (range-bound).
Exemplo de range-bound trading e estratégias de trading automatizadas
Para economizar tempo em trabalhos como a análise de gráficos e criação de ordens manuais, alguns usuários cripto utilizam produtos desenvolvidos para imitar estratégias de range-bound trading. Esses produtos permitem que os usuários aproveitem um mercado paralelo sem precisar criar uma ordem de trading. Eles geralmente fornecem uma interface acessível que:
Define limites de risco (tanto para movimentos de alta como de baixa).
Permite aos usuários entrar e sair do mercado dentro de um prazo mais flexível.
O produto Limite de Intervalo Range Bound da Binance, por exemplo, simplifica as estratégias complexas necessárias em um mercado lateral. Quando os usuários se inscrevem no Range Bound, dois cenários podem ocorrer.
Cenário 1
Se o ativo permanecer dentro do intervalo de preços definido durante o período de inscrição, o usuário receberá recompensas com base na taxa percentual anual (APR) na data de liquidação.
Cenário 2
Se o ativo atingir ou exceder o intervalo de preços definido durante o período de inscrição, o usuário receberá um valor menor do que o seu depósito inicial.
O risco mais aparente do limite de intervalo range-bound é acabar no "lado errado" do mercado. A criptomoeda é um ativo volátil e difícil de prever. Nenhum indivíduo, estratégia de trading ou algoritmo é capaz de prever perfeitamente a ação dos preços.
Mesmo que um mercado esteja variando dentro de um intervalo e criando padrões aparentemente idênticos, não é possível ter certeza em relação ao momento em que o ativo se aproximará ou romperá as linhas de tendência. Os ativos ficam estagnados ou bloqueados até que os níveis de preço de compra ou venda sejam acionados. Além disso, os traders que não estabelecem ordens de stop-loss estão expostos a um risco adicional de perda.
Os usuários também podem receber menos do que o valor inicialmente depositado para determinados produtos de range-bound, caso o preço de referência do ativo subjacente exceda o intervalo de preços predeterminado.
Além disso, quando um trader se inscreve em um produto de range-bound, seus ativos ficam bloqueados e ele não pode cancelar a inscrição ou resgatar os ativos antes da data de liquidação.
Considerações finais
O Limite de Intervalo Range-Bound pode ser uma estratégia viável para traders experientes que estão cientes de sua tolerância aos riscos e têm uma sólida compreensão sobre análise técnica. Dada a natureza volátil dos mercados cripto em geral, a construção de uma estratégia de range-bound trading sólida requer esforço, disciplina e vigilância.
Se está pensando em fazer trades em um mercado lateral, você pode usar os exemplos deste artigo como um ponto de partida. Como sempre, os traders devem fazer suas próprias pesquisas (devida diligência) antes de investir em qualquer oportunidade financeira.
Leituras adicionais
Guia de Estratégias de Trading de Criptomoedas para Iniciantes
Psicologia do trading: como controlar as emoções ao fazer trades
Aviso de Risco e Isenção de Responsabilidade: este conteúdo é apresentado a você “no estado em que se encontra“ apenas para fins informativos e educacionais, sem qualquer tipo de garantia. O conteúdo não deve ser interpretado como aconselhamento financeiro, jurídico ou profissional, e não tem o objetivo de recomendar a compra de qualquer produto ou serviço específico. Você deve buscar seu próprio conselho de consultores profissionais. No caso de contribuições e artigos enviados por colaboradores terceirizados, note que as opiniões expressas pertencem ao respectivo autor e não refletem necessariamente as opiniões da Binance Academy. Para mais detalhes, por favor leia nosso aviso aqui. Os preços dos ativos digitais podem ser voláteis. O valor do seu investimento pode aumentar ou diminuir e você pode não recuperar o valor investido. Você é o único responsável por suas decisões de investimento e a Binance Academy não se responsabiliza por nenhuma de suas possíveis perdas. Este material não deve ser interpretado como aconselhamento financeiro, jurídico ou profissional. Para mais informações, por favor consulte nossos Termos de Uso e Aviso de Risco.