O que é Moeda Fiduciária?
P√°gina Inicial
Artigos
O que é Moeda Fiduciária?

O que é Moeda Fiduciária?

Iniciante
Publicado em Jan 3, 2019Atualizado em Dec 12, 2022
5m

O que é Moeda Fiduciária?

Resumidamente, moedas fiduciárias (ou Fiat Currency) são aquelas que têm seu valor garantido pelo governo emissor, e não por um bem físico ou commodity. A força e o respeito de cada governo emissor de uma moeda é o que determina o valor desse tipo de dinheiro. A maioria dos países ao redor do mundo usa o sistema de moeda fiduciária para comprar bens e serviços, investir e economizar. As moedas fiduciárias substituíram o padrão-ouro e outros sistemas baseados em commodities no estabelecimento do valor da moeda.


O Crescimento das Moedas Fiduci√°rias

As moedas fiduciárias tiverem origem na China há centenas de anos atrás. A província de Szechuan começou a emitir papel-moeda durante o século XI. No início, poderia ser trocado por seda, ouro ou prata. Mas, eventualmente, o imperador Kublai Khan chegou ao poder e estabeleceu um sistema monetário fiduciário durante o século XIII. Historiadores afirmam que esse dinheiro foi fundamental para a queda do Império Mongol, com gastos excessivos e hiperinflação na raiz de seu declínio.

O dinheiro fiduci√°rio tamb√©m foi usado na Europa durante o s√©culo XVII, sendo adotado pela Espanha, Su√©cia e Holanda. O sistema foi um fracasso na Su√©cia e o governo acabou abandonando-o e passou a usar o padr√£o-prata logo em seguida. Nos dois s√©culos posteriores, a Nova Fran√ßa no Canad√°, as Col√īnias Americanas e o governo federal dos EUA tamb√©m experimentaram dinheiro fiduci√°rio com resultados variados.

No século 20, os EUA voltaram a usar a moeda baseada em commodities de forma limitada. Em 1933, o governo acabou com a prática de trocar dinheiro em papel por ouro. Em 1972, sob o governo do presidente Nixon, os EUA abandonaram completamente o padrão-ouro, decretando seu fim em escala internacional, e mudando para o sistema de moeda fiduciária. Isso tornou o uso desse tipo de moeda muito mais abrangente no mundo todo.


Moeda Fiduci√°ria vs. Padr√£o-Ouro

O sistema de padr√£o-ouro permitia a convers√£o de notas de papel em ouro. Na verdade, todo o dinheiro em papel era diretamente relacionado a uma quantidade finita de ouro detida pelo governo. Sob um sistema monet√°rio baseado em commodities, os governos e os bancos s√≥ poderiam introduzir novas c√©dulas na economia se tivessem uma quantidade equivalente em valor nas suas reservas de ouro. Esse sistema colocava um limite na capacidade do governo de criar dinheiro e aumentar o valor de sua moeda baseando-se exclusivamente em fatores econ√īmicos.

Por outro lado, sob o sistema de moeda fiduci√°ria, o dinheiro n√£o pode ser convertido em qualquer outra coisa. Com dinheiro fiduci√°rio, as autoridades podem impactar diretamente o valor de sua moeda e vincul√°-lo √†s condi√ß√Ķes econ√īmicas. Os governos e os bancos centrais de seus pa√≠ses t√™m muito mais controle sobre os sistemas monet√°rios e podem responder a eventos financeiros variados e crises com diferentes ferramentas, como a cria√ß√£o de reservas fracion√°rias banc√°rias e a implementa√ß√£o da flexibiliza√ß√£o quantitativa.

Defensores do padr√£o-ouro argumentam que um sistema monet√°rio baseado em commodities √© mais est√°vel porque √© apoiado por algo f√≠sico e valioso. Os defensores das moedas fiduci√°rias afirmam que os pre√ßos do ouro t√™m sido tudo menos est√°veis. Nesse contexto, o pre√ßo ou valor da moeda baseada em commodities e da moeda fiduci√°ria pode flutuar. Mas com um sistema de moeda fiduci√°ria, o governo tem mais flexibilidade para agir quando h√° uma emerg√™ncia econ√īmica.


Alguns Prós e Contras no Uso das Moedas Fiduciárias

Economistas e outros especialistas em finan√ßas n√£o s√£o un√Ęnimes em seu apoio √†s moedas fiduci√°rias. Defensores e opositores argumentam apaixonadamente sobre os pr√≥s e contras deste sistema monet√°rio.

  • Escassez:¬†Moedas fiduci√°rias n√£o s√£o impactadas por problemas como escassez ou limita√ß√Ķes como no caso do ouro.

  • Custo: √Č muito mais barato produzir dinheiro em papel do que os com base em commodities.

  • Negocia√ß√£o Internacional:¬†As moedas fiduci√°rias s√£o usadas por v√°rias na√ß√Ķes ao redor do mundo, tornando-as interessantes para negocia√ß√Ķes internacionais.

  • Conveni√™ncia:¬†O dinheiro em papel n√£o √© parecido com as reservas de ouro, que necessitam de locais para armazenamento, prote√ß√£o, monitoramento e outras coisas que t√™m custos adicionais.

  • Aus√™ncia de valor intr√≠nseco:¬†As moedas fiduci√°rias n√£o possuem valor intr√≠nseco. Isso permite que os governos criem dinheiro do nada, o que poderia levar √† hiperinfla√ß√£o e ao colapso do sistema econ√īmico.

  • Historicamente arriscado:¬†Historicamente, a implementa√ß√£o de sistemas de moedas fiduci√°rias tipicamente causaram colapsos financeiros, o que sugere que o seu uso tem alguns riscos.


Moedas Fiduci√°rias vs. Criptomoedas

As moedas fiduciárias e as criptomoedas têm algumas características em comum, pois nenhuma delas é respaldada por um commoditie físico - mas é aí que a semelhança termina. Enquanto a moeda fiduciária é controlada por governos e bancos centrais, as criptomoedas são essencialmente descentralizadas, em grande parte devido a um livro digital distribuído chamado Blockchain.

Outra diferen√ßa not√°vel entre esses dois sistemas monet√°rios √© a maneira pela qual cada uma dessas formas de dinheiro √© gerada. O Bitcoin, como a maioria das criptomoedas, tem um suprimento controlado e limitado - em contraste com a moeda fiduci√°ria que os bancos basicamente podem criar a partir do nada, de acordo com seu julgamento das necessidades econ√īmicas de uma na√ß√£o.

Como forma de dinheiro digital, as criptomoedas n√£o t√™m caracter√≠sticas f√≠sicas e nem fronteiras, tornando-as menos restritivas para transa√ß√Ķes em todo o mundo. Al√©m disso, as transa√ß√Ķes s√£o irrevers√≠veis e a natureza das criptomoedas torna o rastreamento consideravelmente mais dif√≠cil quando comparado ao sistema de moedas fiduci√°rias.

Vale ressaltar que o mercado de criptomoedas √© muito menor e, portanto, muito mais vol√°til do que os mercados tradicionais. Esta √© provavelmente uma das raz√Ķes pelas quais as criptomoedas ainda n√£o s√£o universalmente aceitas, mas √† medida que o dinheiro digital cresce e amadurece, a volatilidade provavelmente diminuir√° com o tempo.


Conclus√£o

O futuro desses dois tipos de dinheiro n√£o √© garantido de forma alguma. Embora as criptomoedas ainda tenham um longo caminho pela frente e certamente enfrentar√£o muitos mais desafios, a hist√≥ria das moedas fiduci√°rias demonstra a vulnerabilidade dessa forma de dinheiro. Esse √© um grande motivo pelo qual muitas pessoas est√£o explorando as possibilidades de come√ßar a usar o sistema de criptomoedas para suas transa√ß√Ķes financeiras - pelo menos em algum n√≠vel.

Uma das principais ideias por tr√°s da cria√ß√£o do Bitcoin e das criptomoedas √© explorar uma nova forma de dinheiro constru√≠da em uma rede ponto-a-ponto (P2P) totalmente distribu√≠da. As chances s√£o de que o Bitcoin n√£o foi criado para substituir todo o sistema monet√°rio fiduci√°rio, mas oferecer uma rede econ√īmica alternativa que certamente tem o potencial de criar um sistema financeiro melhor para uma sociedade melhor.

Compartilhar publica√ß√Ķes
Registre uma conta
Coloque seus conhecimentos em pr√°tica. Abra uma conta na Binance hoje mesmo.