Wyjaśnienie strategii Dollar-Cost Averaging (DCA)

Udostępnij
Copied to clipboard!
Wyjaśnienie strategii Dollar-Cost Averaging (DCA)

Spis Treści


Wprowadzenie

Aktywny handel może być stresujący, czasochłonny i nadal przynosić słabe rezultaty. Istnieją jednak alternatywy. Podobnie jak wielu inwestorów, być może szukasz strategii inwestycyjnej, która jest mniej wymagająca i czasochłonna, lub po prostu bardziej pasywnego stylu inwestowania. Masz wiele możliwości w ekosystemie Binance, w tym stakowanie, pożyczanie swoich aktywów na Binance Oszczędności, dołączanie do mining pool'a Binance i wiele innych. 

Natomiast co, jeśli chcesz inwestować na rynkach, ale tak naprawdę nie wiesz, jak zacząć? Mówiąc dokładniej, jaki byłby optymalny sposób na zbudowanie pozycji długoterminowej? W tym artykule omówimy strategię inwestycyjną znaną jako DCA lub dollar-cost averaging, która zapewnia łatwy sposób na zmniejszenie ryzyka związanego z wejściem na pozycję.


Czym jest dollar-cost averaging?

DCA to strategia inwestycyjna, której celem jest zmniejszenie wpływu zmienności na zakup aktywów. Obejmuje kupowanie równych kwot aktywów w regularnych odstępach czasu.

Założeniem jest, że wchodząc na rynek w ten sposób, inwestycja może nie być tak zmienna, jak gdyby była to kwota ryczałtowa (tj. Pojedyncza płatność). Jak to? Cóż, kupowanie w regularnych odstępach czasu może wygładzić średnią cenę. W dłuższej perspektywie taka strategia zmniejsza negatywny wpływ złego wejścia na pozycję. Zobaczmy, jak działa DCA i dlaczego warto rozważyć jego użycie.


Dlaczego używać dollar-cost averaging?

Główną zaletą DCA jest to, że zmniejsza ryzyko wejścia w niewłaściwym czasie. Wyczucie odpowiedniego czasu na rynku jest jedną z najtrudniejszych rzeczy do zrobienia, jeśli chodzi o handel lub inwestowanie. Często nawet jeśli ogólny pomysł na inwestycję jest prawidłowy, czas może być nieprawidłowy - co powoduje, że cała inwestycja jest nieprawidłowa. Dollar-cost averaging pomaga zmniejszyć to ryzyko

Jeśli podzielisz swoją inwestycję na mniejsze części, prawdopodobnie uzyskasz lepsze wyniki niż w przypadku zainwestowania tej samej kwoty naraz. Dokonanie zakupu w nieodpowiednim czasie jest zaskakująco łatwe i może prowadzić do kiepskich rezultatów. Co więcej, możesz wyeliminować pewne wątpilwości podczas podejmowania decyzji. Gdy zdecydujesz się na DCA, strategia podejmie decyzje za Ciebie.

DCA oczywiście nie ogranicza całkowicie ryzyka. Chodzi jedynie o to, aby płynnie wejść na rynek, tak aby zminimalizować ryzyko niewłaściwej synchronizacji. Strategia absolutnie nie gwarantuje udanej inwestycji - należy również wziąć pod uwagę inne czynniki.

Jak już mówiliśmy, wyczucie rynku jest niezwykle trudne. Czasami nawet najwięksi weterani handlowi mają z tym trudności. W związku z tym, jeśli użyjesz tej strategii, być może będziesz musiał rozważyć także swój plan wyjścia. Oznacza to strategię handlową na wyjście z pozycji.

Teraz, jeśli ustaliłeś kwotę docelową (lub przedział cenowy), może to być dość proste. Ponownie dzielisz swoją inwestycję na równe części i zaczynasz je sprzedawać, gdy rynek zbliża się do ustalonego celu. W ten sposób możesz zmniejszyć ryzyko nie wydostania się we właściwym czasie. Wszystko zależy jednak od twojego indywidualnego systemu handlowego.

Niektóre osoby stosują strategię „kup i trzymaj”, w której zasadniczo celem jest nigdy nie sprzedawać, ponieważ oczekuje się, że zakupione aktywa będą stale wzrastać w miarę upływu czasu. Spójrz na wyniki Dow Jones Industrial Average w ostatnim stuleciu. 

 

Performance of the Dow Jones Industrial Average (DJIA) since 1915.

Wyniki Dow Jones Industrial Average (DJIA) od 1915r.


Chociaż istnieją krótkoterminowe okresy recesji, Dow stale rośnie. Celem strategii kupna i trzymania jest wejście na rynek i utrzymanie pozycji wystarczająco długo, aby wcześniej wspomniane wyczucie czasu nie miało znaczenia.

Warto jednak pamiętać, że tego rodzaju strategia jest zazwyczaj ukierunkowana na giełdę i może nie mieć zastosowania dla rynków kryptowalut. Pamiętaj, że kondycja Dow jest powiązana z gospodarką świata rzeczywistego. Inne klasy aktywów będą działać bardzo różnie.


Przykład dollar-cost averaging

Spójrzmy na tę strategię na przykładzie. Załóżmy, że mamy stałą kwotę 10,000$ i uważamy, że rozsądnym rozwiązaniem jest zainwestowanie w Bitcoina. Uważamy, że cena prawdopodobnie będzie wahać się w bieżącej strefie i jest to korzystne miejsce do gromadzenia i budowania pozycji przy użyciu strategii DCA.

Możemy podzielić 10,000$ na 100 części po 100$. Każdego dnia kupujemy Bitcoiny o wartości 100$, bez względu na cenę. W ten sposób zamierzamy rozciągnąć nasze wejście na okres około trzech miesięcy.

Teraz pokażmy elastyczność DCA. Załóżmy, że Bitcoin właśnie wszedł w bessę i nie spodziewamy się dłuższej hossy przez co najmniej kolejne dwa lata. Natomiast w końcu spodziewamy się trendu byka i chcielibyśmy przygotować się wcześniej.

Czy powinniśmy stosować tę samą strategię? Prawdopodobnie nie. Ta inwestycja ma znacznie większy horyzont czasowy. Musimy być przygotowani, że 10,000$ przeznaczone na tę strategię, musi być rozlokowywane przez kolejne kilka lat. Więc jak powinniśmy to rozegrać?

Możemy ponownie podzielić inwestycję na 100 części po 100$. Jednak tym razem kupujemy Bitcoiny o wartości 100$ co tydzień. W ciągu roku są mniej więcej 52 tygodnie, więc cała strategia będzie realizowana przez nieco mniej niż dwa lata.

W ten sposób zbudujemy pozycję długoterminową, podczas gdy trend spadkowy będzie się rozwijał. Nie spóźnimy się także, gdy rozpocznie się trend wzrostowy, a także zmniejszyliśmy część ryzyka związanego z kupnem w trendzie spadkowym.

Pamiętaj jednak, że ta strategia może być ryzykowna - w końcu kupowalibyśmy w trendzie spadkowym. W przypadku niektórych inwestorów lepiej byłoby poczekać na potwierdzenie końca trendu spadkowego i wtedy zacząć wchodzić. Jeśli przeczekają, średni koszt (lub cena akcji) prawdopodobnie będzie wyższy, ale ryzyko związane ze spadkami jest w zamian mniejsze.


Kalkulator DCA

Na dcabtc.com można znaleźć zgrabny kalkulator DCA dla Bitcoina. Możesz określić kwotę, horyzont czasowy, interwały i dowiedzieć się, jak różne strategie działałyby w czasie. Przekonasz się, że w przypadku Bitcoinów, które utrzymują trend wzrostowy w długim okresie, strategia działałaby całkiem dobrze.

Poniżej możesz zobaczyć wydajność swojej inwestycji, jeśli kupiłbyś Bitcoiny za jedyne 10$ każdego tygodnia przez ostatnie pięć lat. 10 dolarów tygodniowo nie wydaje się aż tak dużo, prawda? Cóż, na kwiecień 2020 r. zainwestowałbyś w sumie około 2600$, a twój stos Bitcoinów byłby wart około 20,000$.


Performance of buying $10 of BTC every week for the last five years. Source: dcabtc.com

Wyniki zakupu BTC za 10$ tygodniowo w ciągu ostatnich pięciu lat. Źródło: dcabtc.com



Chcesz zacząć swoją przygodę z kryptowalutami? Kub Bitcoiny na Binance!



Minusy dollar-cost averaging

Chociaż DCA może być lukratywną strategią, ma również swoich sceptyków. Bez wątpienia działa najlepiej, gdy rynki doświadczają dużych wahań. Ma to sens, ponieważ strategia ma na celu złagodzenie efektów dużej zmienności na pozycję.

Jednak zdaniem niektórych, inwestorzy stracą, gdy rynek ma się dobrze. Jak to? Jeśli rynek utrzymuje się w hossie, można założyć, że ci, którzy inwestują wcześniej, uzyskają lepsze wyniki. W ten sposób DCA może powodować efekt tłumienia zysków w trendzie wzrostowym. W takim przypadku inwestowanie ryczałtowe może być lepsze od powyższej strategi.

Mimo to większość inwestorów nie ma dużej kwoty do inwestowania za jednym razem. Mogą jednak być w stanie zainwestować niewielkie kwoty w perspektywie długoterminowej - DCA może nadal być odpowiednią strategią w tym przypadku.


Przemyślenia końcowe

Dollar-cost averaging to strategia wchodzenia na pozycję przy minimalizacji wpływu zmienności na inwestycję. Polega na dzieleniu inwestycji na mniejsze części i dokonywaniu zakupów w regularnych odstępach czasu.

Główną zaletą korzystania z tej strategii jest następująca rzecz. Wstrzelenie się w odpowiedni czas na rynku jest trudny, a ci, którzy nie chcą aktywnie śledzić rynków, mogą nadal inwestować w ten sposób.

Jednak według niektórych sceptyków DCA może sprawić, że niektórzy inwestorzy stracą zyski podczas hossy. Biorąc to pod uwagę, utrata niektórych zysków nie jest końcem świata - dollar-cost averageing wciąż może być dla wielu wygodną strategią inwestycyjną.

Loading