Czym jest BUSD?
Czym jest BUSD?

Czym jest BUSD?

Początkujący
Published Jun 15, 2021Updated Jul 22, 2021
6m

TL;DR

BUSD jest regulowanym stablecoinem opartym na walucie fiat, który pegowany jest z amerykańskim dolarem. Na każdą jednostkę BUSD przypada jeden dolar amerykański w rezerwie. Innymi słowy, podaż BUSD jest powiązana z dolarem amerykańskim w stosunku 1:1. Posiadacze mogą wymieniać swoje tokeny na fiat i vice versa. Paxos, właściciel projektu, publikuje comiesięczne audyty rezerw BUSD.

Jako stablecoin, BUSD ma na celu utrzymanie stabilnej wartości rynkowej. Pozwala to inwestorom i traderom na przechowywanie aktywów o niskiej zmienności na blockchainie bez konieczności opuszczania przestrzeni krypto.


Wprowadzenie

Jeśli kupowałeś(-aś) lub handlowałeś(-aś) kryptowalutami na Binance, prawdopodobnie już wcześniej natknąłeś(-ęłaś) się na BUSD. Token jest powszechny wśród par handlowych, które Binance oferuje na swojej giełdzie. W skrócie, BUSD działa jak cyfrowa wersja dolara amerykańskiego i jest pegowany do jego wartości.

Dla nowicjuszy nie zawsze oczywistym jest dlaczego traderzy i inwestorzy posiadają BUSD. Rola BUSD i innych stablecoinów jest jednak niezwykle istotną częścią ekosystemu kryptowalut.


Czym dokładnie jest BUSD?

BUSD to stablecoin założony przez Paxos i Binance. Paxos wykorzystuje technologię blockchain, aby oferować swój produkt Stablecoin jako Usługę firmom zewnętrznym. W przeszłości stworzyli również stablecoina opartego na złocie o nazwie PAX Gold (PAXG). Departament Usług Finansowych Stanu Nowy Jork reguluje zarówno tokeny BUSD, jak i PAXG.
Z technicznego punktu widzenia, BUSD jest opartym na walucie fiat stablecoinem, który pegowany jest do dolara amerykańskiego. Kwota dolarów amerykańskich równa całkowitej podaży BUSD jest utrzymywana przez Paxos, działając jako jego rezerwy w amerykańskich bankach ubezpieczonych w FDIC. Kiedy cena dolara amerykańskiego rośnie, bądź spada, cena BUSD zachowuję się adekwatnie do niej. Jest to najpopularniejszy i najbardziej tradycyjny model stablecoina.

BUSD oferuje trzy kluczowe atrybuty transakcji: dostępność, elastyczność i szybkość. Token jest łatwo dostępny za pośrednictwem Paxos lub Binance. Możesz je kupić za pośrednictwem giełdy Binance lub usługi bramki fiat lub wysłać kwotę w dolarach amerykańskich do Paxos, aby wydali dla Ciebie nowe tokeny BUSD.

BUSD oferuje również elastyczność w umożliwianiu użytkownikom krypto szybkiego przekształcania swoich zasobów w stabilne aktywa bez opuszczania blockchain. Wreszcie, korzystając z BUSD, użytkownik może szybko wysyłać pieniądze na całym świecie po nominalnych opłatach.
Token istnieje na trzech różnych blockchainach: Ethereum, Binance Smart Chain i Binance Chain. Posiadacze mogą wymieniać swoje tokeny między blockchainami w zależności od swoich potrzeb. Można to zrobić na giełdzie Binance (przy dokonywaniu wypłat) lub poprzez Binance Bridge.

Jak działa BUSD?

Mechanizm utrzymujący BUSD pegowanymi jest stosunkowo prosty w porównaniu z innymi rodzajami stablecoinów. Każdy BUSD jest wymienialny na 1 USD z rezerw. Wysyłając swoje BUSD do Paxos, spalą oni Twoje tokeny i zapewnią Ci walutę fiat. Mechanizm ten utrzymuje podaż i rezerwy w stałym stosunku 1:1.

Za każdym razem, gdy cena BUSD zacznie spadać poniżej 1 USD za 1 BUSD, handlowcy arbitrażowi będą kupować BUSD w dużych ilościach. Nawet cena 0,98 USD może zapewnić im możliwość osiągnięcia zysku. Po zakupie dużych ilości BUSD, arbitrażyści mogą następnie zamienić tokeny BUSD na fiat za pośrednictwem platformy Paxos. Wzrost popytu na BUSD w naturalny sposób podnosi cenę tokena z powrotem do 1 USD, przywracając pegowanie do stosunku 1:1.


Jak BUSD jest regulowany?

Regulatorzy stanu Nowy Jork narzucili szczególne środki na Paxos, Binance i sposób, w jaki musi działać stablecoin. Oprócz upewnienia się, że token jest w pełni zabezpieczony, Paxos musi dokładnie kontrolować tworzenie i spalanie tokenów BUSD. Paxos ma również prawo do zamrożenia kont i usunięcia środków, jeśli istnieje taka potrzeba, z powodu nielegalnej działalności. Wszystkie te zasady są zgodne z prawami bankowymi Trust Charter i Nowego Yorku, które stosują się do stablecoinów.

W smart kontrakty tokena wbudowana jest nowa funkcja, która odzwierciedla regulację stablecoina: SetLawEnforcementRole. Ten mały fragment kodu umożliwia Paxos korzystanie z uprawnień wspomnianych wcześniej w przestrzeganiu przepisów NYDFS.


Dlaczego ludzie używają BUSD?

W oparciu o atrybuty, o których wcześniej wspomnieliśmy, BUSD ma wiele zastosowań dla inwestorów i traderów krypto. 

Unikanie wahań cen na rynkach krypto

Ekosystem kryptowalut może być bardzo niestabilny. Podobnie jak na tradycyjnych rynkach finansowych, w przypadku kryptowalut takze również popyt na stabilne aktywa, zwłaszcza gdy rynek staje się zbyt niestabilny. Zamieniając swoje aktywa na waluty fiat lub papiery wartościowe, tradycyjni inwestorzy mogą przetrwać okres niestabilności. BUSD oferuje taką samą możliwość inwestorom i traderom krypto.

Blokowanie zysków bez konieczności konwersji na fiat

Kiedy ktoś chce zrezygnować z inwestycji i zabezpieczyć swoje zyski, BUSD stanowi do tego doskonałą okazję. Nie musisz czekać na przelanie środków fiat na Twoje konto bankowe z giełdy. Jeśli zdecydujesz się na wejście w nową pozycję lub zakup innego aktywa, również nie musisz czekać na doładowanie swojego konta nowymi środkami fiat.

Arbitraż

BUSD to bardzo popularny stablecoin na Binance Smart Chain i wielu automatycznych animatorach rynku (AMM). Te pule płynności mogą zapewniać możliwości arbitrażu, kiedy ceny różnią się między różnymi AMM. Trzymanie BUSD pozwala arbitrażystom na szybkie przemieszczanie się między giełdami i korzystanie z szerokiej akceptacji BUSD na różnych platformach. Jak wspomniano wcześniej, mogą istnieć również możliwości arbitrażu poprzez zakup BUSD i spieniężenie go na fiat.

Czym różni się BUSD od innych stablecoinów?

BUSD różni się od innych stablecoinów na rynku w kilku ważnych kwestiach.Po pierwsze, BUSD należy do kategorii stablecoinów wspieranych przez fiat. Istnieją również stablecoiny oparte na kryptowalutach, które wykorzystują aktywa krypto jako swoje rezerwy, takie jak na przykład DAI.

Istnieją również algorytmiczne stablecoiny bez jakichkolwiek zabezpieczeń. Te projekty próbują kontrolować podaż stablecoina za pomocą algorytmów do tworzenia i wypalania tokenów.

Ale czym BUSD różni się od innych stablecoinów opartych na fiat? Jednym z kluczowych faktów jest to, że Paxos publikuje regularne audyty, pokazujące rezerwy dolara amerykańskiego odpowiadające podaży BUSD w stosunku 1:1.

Firma księgowa Withum przeprowadza te audyty w ramach wymagań BUSD jako regulowanej kryptowaluty. Nie każdy projekt to robi, a niektóre stablecoiny oparte na fiat mogą nie mieć wszystkich rezerw, które powinny mieć.

Na przykład sprawa wniesiona przez prokuratora generalnego stanu Nowy Jork wykazała, że rezerwy dla stablecoina Tether (USDT) nie były w 100% oparte na fiat. Odkrycie to było w bezpośredniej sprzeczności z wcześniejszymi stwierdzeniami wniesionymi przez Tether.


Wskaźniki on-chain BUSD

Od czerwca 2021 r. BUSD jest drugim co do wielkości stablecoinem pod względem kapitalizacji rynkowej, osiągając około 9 600 000 000 USD. Liczba ta obejmuje jego wartość w tokenach ERC-20 oraz wersjach monety BEP-2 i BEP-20. Mimo tego zdecydowanego wzrostu popularności nadal istnieje znaczna różnica między jego kapitalizacją rynkową, a jego największym konkurentem, Tetherem.
W chwili pisania artykułu, BUSD ma również stosunkowo wysoki Wolumen/Kapitalizację Rynkową w wysokości 0,4286. Liczba ta mierzy 24-godzinny wolumen obrotu monetą w porównaniu z całkowitą kapitalizacją rynkową. Na przykład Bitcoin (BTC), ma Wolumen/Kapitalizację Rynkową w wysokości 0,06059. Zasadniczo pokazuje to, że BUSD jest używany regularnie, a nie tylko pozostawiany w portfelach, jak w przypadku inwestycji długoterminowej. Idealnie odzwierciedlają to zastosowania, o których wspominaliśmy wcześniej.


Gdzie otrzymam BUSD?

Istnieje kilka różnych sposobów kupowania BUSD. Na stronie docelowej BUSD znajdziesz wiele opcji zakupu. Jedną z opcji jest zakup BUSD na rynku wtórnym. Binance ma wiele wymiennych par BUSD, a także proste bramki fiat. Możesz handlować inną kryptowalutą lub monetą fiat na giełdzie lub użyć karty debetowej, czy też kredytowej do zakupu BUSD. 

Innym sposobem jest udanie się do AMM i zamiana monet lub tokenów na BUSD w puli płynności. Alternatywnie możesz udać się na stronę Paxos i przekonwertować dolary amerykańskie bezpośrednio na BUSD. Paxos weźmie twoje pieniądze fiat, doda je do rezerw, a potem wybije dla ciebie nowe monety.


Przemyślenia Końcowe

BUSD działa zarówno jako stabilna inwestycja, jak i przydatne narzędzie dla traderów i inwestorów. Jego uregulowany status i kontrolowane rezerwy utrzymywane w zaufanych instytucjach finansowych dają monecie wysoki stopień wiarygodności. Dla każdego, kto regularnie korzysta z Binance Smart Chain lub Binance Chain, BUSD to solidny wybór stablecoina do wykorzystania wraz z innymi projektami.