TL;DR
Wrappowany (zapakowany) token to kryptowaluta powiązana z wartością innego krypto. Nazywa się to wrapped tokenem, ponieważ oryginalny zasób jest umieszczony w "opakowaniu", pewnego rodzaju cyfrowym skarbcu, który umożliwia utworzenie wersji wrappowanej na innym blockchainie.
Jaki jest ich sens? Cóż, różne blockchainy oferują odmienne funkcje i nie mogą się ze sobą komunikować. Blockchain Bitcoina nie wie, co dzieje się na blockchainie Ethereum. Jednak dzięki wrappowanym tokeny może istnieć więcej mostów między różnymi łańcuchami bloków.
Czy kiedykolwiek denerwowało Cię to, że nie możesz używać BTC na Ethereum, czy ETH na Binance Smart Chain? Monet istniejących na danym blockchainie nie można tak po prostu przenieść na inny.
Wrappowane tokeny to sposób na obejście tego ograniczenia i użycie nie-natywnych kryptowalut na innym blockchainie.
Wrappowany token to tokenizowana wersja innej kryptowaluty. Jest powiązany z wartością zasobu, który reprezentuje i zazwyczaj można go za niego wymienić (rozpakować) w dowolnym momencie. Ponadto zazwyczaj reprezentuje zasób, który nie jest natywnie powiązany z blockchainem, na którym został wydany.
Można by pomyśleć o wrappowanym tokenie jako o czymś podobnym do
stablecoina, ponieważ jego wartość pochodzi z innego zasobu. W przypadku stablecoinów jest to zwykle
waluta fiducjarna. Dla wrappowanego tokena jest to zwykle zasób natywnie funkcjonujący na innym blockchainie.
Ponieważ blockchainy to odrębne systemy, nie ma dobrego sposobu na przenoszenie informacji między nimi. Wrappowane tokeny zwiększają
interoperacyjność między różnymi łańcuchami bloków - podstawowe tokeny mogą zasadniczo przechodzić w tryb cross-chain.
Warto zauważyć, że jeśli jesteś zwykłym użytkownikiem, nie musisz martwić się o proces pakowania i rozpakowywania; możesz po prostu handlować tymi zapakowanymi tokenami jak każdą inną kryptowalutą. Na przykład, istnieje rynek
WBTC/BTC na Binance.
Użyjmy
Wrapped Bitcoin (WBTC) jako naszego przykładu, tokenizowanej wersji Bitcoina na Ethereum. WBTC to token ERC-20, który powinien utrzymywać relację jeden do jednego z wartością Bitcoina, umożliwiając efektywne wykorzystanie BTC w sieci Ethereum.
Wrappowane tokeny zazwyczaj wymagają powiernika – podmiotu, który przechowuje równoważną ilość aktywów bazowych w stosunku do tych w wersji wrappowanej. Ten powiernik może być sprzedawcą,
portfelem multisig, DAO, a nawet smart kontraktem. Tak więc w przypadku WBTC depozytariusz musi posiadać 1 BTC za każdy wybity 1 WBTC. Dowód tej rezerwy jest dostępny on-chain.
Ale jak przebiega proces wrappowania? Sprzedawca wysyła BTC do powiernika do wybicia. Następnie powiernik wybija WBTC na Ethereum zgodnie z ilością wysłanych BTC. Kiedy WBTC musi zostać wymieniony z powrotem na BTC, sprzedawca wysyła żądanie
spalenia do powiernika, a BTC zostaje uwolniony z rezerw. Możesz myśleć o powierniku jako o osobie która dokonuje pakowania i rozpakowywania. W przypadku WBTC dodawanie i usuwanie powierników oraz sprzedawców jest wykonywane przez
DAO.
Chociaż niektórzy w społeczności mogą nazywać
Tether (USDT) wrappowanym tokenem, w rzeczywistości nim nie jest. Podczas gdy USDT zwykle wymienialne jest jeden do jednego z USD, Tether nie przechowuje dokładnej ilości fizycznego USD za każdy USDT krążący w ich rezerwach. Zamiast tego rezerwa ta składa się ze środków pieniężnych i innych rzeczywistych ekwiwalentów takich środków, aktywów i należności z pożyczek. Jednak idea jest bardzo podobna. Każdy token USDT działa jako rodzaj wersji wrapped waluty fiat USD.
Wrappowane tokeny na Ethereum to tokeny z innych blockchainów, które są zgodne ze standardem ERC-20. Oznacza to, że na Ethereum możesz używać zasobów, które nie są natywne dla tego łańcucha. Jak można się spodziewać, pakowanie i rozpakowywanie tokenów na Ethereum kosztuje gas.
Implementacje tych tokenów mogą być bardzo różne. Pisaliśmy o nich bardziej szczegółowo w naszym artykule dotyczącym
tokenizowanych Bitcoinów.
Ciekawym przykładem wrappowanego tokena na Ethereum jest wrapped ether (WETH). Szybkie przypomnienie - ETH (ether) jest wymagany do płacenia za transakcje w sieci Ethereum, podczas gdy
ERC-20 to techniczny standard wydawania tokenów na Ethereum. Na przykład
Basic Attention Token (BAT) i
OmiseGO (OMG) to tokeny ERC-20.
Jednak ponieważ ETH zostało opracowane przed standardem ERC-20, nie jest z nim zgodne. Stwarza to problem, ponieważ wiele
DApps'ów wymaga konwersji między etherem a tokenem ERC-20. Dlatego powstał wrapped ether (WETH). To opakowana wersja etheru zgodna ze standardem ERC-20. Jest to w zasadzie tokenizowana wersja etheru na Ethereum!
Podobnie jak wrappowane tokeny na Ethereum, możesz zawinąć Bitcoina i wiele innych kryptowalut do użytku na
Binance Smart Chain (BSC).
Binance Bridge pozwala wrappować Twoje krypto aktywa (BTC, ETH, XRP, USDT, BCH, DOT i wiele innych) do wykorzystania w Binance Smart Chain w postaci tokenów BEP-20. Po przeniesieniu aktywów do BSC możesz nimi handlować lub wykorzystać je w różnych zastosowaniach związanych z
yield farmingiem.
Wrapping i unwrapping kosztuje gas; jednak jeśli chodzi o BSC, można spodziewać się znacznie niższych kosztów gasu niż na innych blockchainach. Możesz przeczytać więcej o
Binance Bridge w naszym dedykowanym artykule.
Mimo że wiele blockchainów posiada własne standardy tokenów (ERC-20 dla Ethereum lub BEP-20 dla BSC), standardów tych nie można używać na różnych łańcuchach. Wrappowane tokeny pozwalają na używanie tokenów innych niż natywne na danym blockchainie.
Ponadto wrappowane tokeny mogą zwiększyć płynność i efektywność kapitałową zarówno w przypadku scentralizowanych, jak i zdecentralizowanych giełd. Możliwość pakowania bezczynnych aktywów i wykorzystywania ich na innym blockchainie może stworzyć więcej połączeń między płynnością, która w innym wypadku byłaby odizolowana.
I wreszcie, wielką korzyścią są czasy transakcji i opłaty. Chociaż Bitcoin ma kilka fantastycznych właściwości, nie jest najszybszy i czasami może być drogi w użyciu. Tak już jest, trzeba to zaakceptować, ale nieraz może to przyprawić o bóle głowy. Te problemy można złagodzić, używając wersji wrapped na blockchainach z krótszymi czasami transakcji i niższymi opłatami.
Większość obecnych implementacji wrappowanych tokenów wymaga zaufania do powiernika przechowującego środki. Jeśli chodzi o obecnie dostępną technologię, tokenów tych nie można używać do prawdziwych transakcji cross-chain – zwykle muszą one po drodze przejść przez powiernika.
Trwają prace nad bardziej zdecentralizowanymi rozwiązaniami, dzięki którym w przyszłości będzie można wprowadzić wybijanie i realizację wrappowanych tokenów, w myśl idei "trustless".
Proces bicia może być również stosunkowo kosztowny ze względu na wysokie opłaty za gas i powodować pewne poślizgi.
Wrappowane tokeny pomagają w tworzeniu większej liczby mostów między różnymi łańcuchami bloków. Opakowany token to tokenizowana forma zasobu, która natywnie działa na innym blockchainie.
Zwiększa to interoperacyjności w ekosystemie kryptowalut i
Zdecentralizowanych Finansów (DeFi). Wrappowane tokeny otwierają świat, w którym kapitał jest bardziej wydajny, a aplikacje mogą łatwo dzielić się płynnością.
Masz więcej pytań dotyczących wrappowanych tokenów? Sprawdź naszą platformę pytań i odpowiedzi
Zapytaj Akademię, gdzie społeczność Binance postara się na nie odpowiedzieć.